Организация факторинговой сделки и расчет стоимости факторинга

Компания XX занимает свою определенную нишу на металлургическом рынке, осуществляет куплю-продажу некоторых материалов. У компании есть 10 дебиторов, которым она регулярно поставляет товар. Особенностью позиционирования компании по сравнению с конкурентами является длительный период отсрочек платежа для отдельных категорий покупателей. Тем самым, компания имеет преимущество по сравнению с другими трейдерами. Естественно, компания XXзаинтересована в инструменте увеличения объема продаж, свободные средства нужны ей в оборот сразу, и на помощь приходит факторинг. Известно, что комиссия за факторинговое обслуживание в банке зависит от срока финансирования и имеет вид, представленный в табл. 13.5.

Комиссия за факторинговое обслуживание ТАБЛИЦА 13.5.

Этот вид комиссии взимается в зависимости от суммы накладной. Оборот поставщика считается по отгрузке. Комиссия за обработку документов взимается в виде фиксированного сбора за обработку документов по одной поставке — 100 руб. с учетом НДС.

Необходимо отметить, что стоимость обработки документов и комиссия за финансовый сервис не зависят от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. Экономический смысл взимания указанных комиссий состоит в оплате фактору услуг по обеспечению минимально рискованной политики товарного кредитования поставщика.

Процент за пользование кредитом взимается за каждый день с момента выплаты предоставленного финансирования до дня поступления на счет банка денежных средств от дебитора, покрывающих сумму финансирования.

Процент взимается с суммы предоставленного финансирования, исходя из разных годовых процентных ставок, которые возрастают по мере увеличения срока финансирования. Банк рассчитывает размер процентных выплат вдень исходя из того, что в году 360 дней, например 12%: 360 дней = 0,033% в день. Размеры процентных ставок представлены в табл. 13.6.

Процентные ставки за кредитные ресурсы

ТАБЛИЦА 13. Б

Комиссию за несвоевременность платежа покупателя банк определил в 0,3% за каждый день.

Все документы, представленные в банк, прошли проверку, были одобрены, было принято решение о финансировании компании. Определен срок финансирования — от 31 до 60 дней. Соответственно процент за предоставленные кредитные ресурсы составляет 0,055%, а комиссия за факторинговое обслуживание — 0,65%.

Компания XX отгрузила дебитору товар на сумму 3 448 728,45 руб. (эта сумма указана в товарной накладной и счете-фактуре). Дата товарнотранспортной накладной (принят товар) — 24.12.2011. Банк профинансировал компанию 10.01.2012 на сумму в размере 80% суммы, указанной в товарной накладной, т. е. 2 758 982,76 руб. Отсрочка платежа составляет 60 дней, соответственно дата оплаты — 22.02.2012. Компания передает в банк счет-фактуру с товарной накладной, а также подписанный акт приема-передачи документов, где прописываются сумма, дата, номера счетафактуры и товарной накладной, а также наименование дебитора.

Дебитор выплачивал долг частями, по схеме (табл. 13.7).

Схема выплаты дебиторской задолженности

ТАБЛИЦА 13.7

Расчет платежей имеет вид:

• 1) комиссия за факторинговое обслуживание: 3 448 728,45 х 0,65% = = 22 416,73 руб.;
• 2) комиссия за обработку документов = 100 руб.;
• 3) проценты за предоставление финансирования.

Компания XX пользовалась 2 758 982,76 руб., которые ей перечислил банк, в течение 61 дня.

Затем дебитор выплатил

1 500 000,00 руб. (253 196,81 + 500 000 + 746 803,19).

Соответственно 2 758 982,76 — 1 500 000,00 = 1 258 982,76 руб. — этой суммой компания пользовалась еще семь дней, и 18.03.2008 дебитор выплатил оставшуюся сумму.

Рассчитаем процентные платежи за финансирование:

2 758 982,76 руб. х 61 день х 0,055% +1 258 982,76 руб. х 7 дней х х 0,055% = 97 410,96 руб.

Итого сумма всех платежей, которые должна заплатить компания XX банку, составляет: 22 416,73 + 100 + 97 410,96 = 119 927,69 руб.

Но дебитор начал платить позже указанного срока, соответственно компании XX будут начислены штрафы. Рассчитаем их:

• 22.02.2012; 11.03.2012 — 18 дней;
• 11.03.2012; 18.03.2012 — 7 дней.

Штраф за каждый просроченный день — 0,3% суммы финансирования.

Компания XX должна будет заплатить банку штрафы:

18×0,3% х 2 758 982,76 + 7×0,3% х 1 258 982,76 = 175 423,71 руб.

Итак, после того, как дебитор заплатил банку всю сумму, банк возвращает компании XX оставшиеся 20% за вычетом комиссий и штрафов, т. е.

3 448 728,45 х 20% - 119 927,69 — 175 423,71 = 394 394,29 руб. вернется на счет компании XX.

Воспользовавшись услугой факторинга, компания XX смогла решить ряд задач, связанных с управлением своими оборотными средствами:

• • банк проверил платежеспособность дебитора и поскольку решил работать с ним — значит, покупатель по данным его анализа оказался платежеспособным;
• • компания получила главное преимущество — финансирование в размере 80% поставки в день отгрузки — и могла запускать эти деньги в оборот, а не ждать, когда дебитор все оплатит;
• • компания повысила свою конкурентоспособность — покупатель скорее будет работать с ней, чем с другими поставщиками, так как получает товарный кредит и отсрочка составляет даже не 30, а 60 дней, что является довольно длительным сроком;
• • компания параллельно могла воспользоваться кредитом, поскольку факторинг, как известно, не требует залога;
• • банк также следил за платежами от покупателя, оповещал клиента об этом и вел свои таблицы, где фиксировал суммы.

Риск неплатежа лег на банк, который в нужное время смог подключить свои связи и оказать давление на дебитора. Даже при том, что компания платила штрафы, сделка оказалась выгодной, так как неизвестно, когда заплатил бы дебитор, если бы компания не воспользовалась факторингом. Вероятно, была бы потеря времени и денег, так как зачастую такие ситуации доходят до суда.