Проект системы финансового менеджментана предприятии ооо «ремстрой»

Разработка проекта по повышению финансовой устойчивости

Для устранения недостатков финансово-хозяйственной деятельности, перечисленных в аналитической части проекта, предложен проект по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Ремстрой».

Разработка проекта по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Ремстрой» включает в себя следующие мероприятия:

• Ш Мероприятия по совершенствованию финансовой службы предприятия.
• Ш Мероприятия по внедрению системы управления прибылью.
• Ш Мероприятия по внедрению системы управления операционными рисками.
• Ш Мероприятия по совершенствованию системы управления операционными затратами.
• Ш Мероприятия по внедрению системы финансового контроллинга.
• Ш Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.

На рис. 3.1. представлена схема проекта по повышению финансовой устойчивости ООО «Ремстрой».

Рис. 3.1. Проект мероприятий по повышению финансовой устойчивости.

Мероприятия по совершенствованию финансовой службы

Необходимо реорганизовать подразделение по экономике предприятия. Должность заместителя по экономике ликвидируется и вводится должность заместителя по финансам. Заместитель директора по финансам координирует деятельность пяти служб: бухгалтерии, отдела финансового анализа, отдела финансового прогнозирования, планово-экономического отдела, службы финансового контроля. Схема финансовой службы представлена ниже (рис. 3.2.).

Персонал службы должен владеть навыками финансового анализа, так как раньше финансовый анализ проводился в примитивном, зачаточном виде усилиями планово-экономического отдела и отчасти бухгалтерии.

Рис. 3.2. Финансовый отдел ООО «Ремстрой».

Так как финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Специалисты подразделения финансов занимаются внутренним финансовым анализом. Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

определение финансового положения;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций финансового состояния.

Методами достижения этих целей являются:

Горизонтальный анализ (временной) — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) — определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

• Ш оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;
• Ш принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;

Ш конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентны…

Таблица 3.2. — Данные по выручке ООО «Ремстрой» за июнь 2005 г.(тыс. долл.).

Наиболее важными являются:

• — денежные средства в кассе (30 тыс. долл.);
• — способность фирмы обеспечить необходимый оборотный капитал (денежные средства + дебиторская задолженность + производственно-материальные затраты — счета к оплате, то есть);
• — чистые высоколиквидные активы (денежные средства + дебиторская задолженность — счета к оплате);
• — чистый капитал (990 тыс. долл.);
• — чистая прибыль (150 тыс. долл);
• — годовой денежный поток (чистая прибыль + амортизационные отчисления 150+66=216 тыс. долл.).

Важность каждого из этих показателей зависит от целей управления потерями. Например, если целью фирмы является выживание, она не может себе позволить потерять сумму, близкую или равную капиталу (990 тыс. долл.). В самом деле, потери в сумме, равной чистому оборотному капиталу в 540 тыс. долл., могут так сказаться на ликвидности, что фирму придется закрыть. Если целью является ограничение флюктуаций годовой прибыли в 10%, то потери, превосходящие, будут серьезными, но не катастрофическими.

После того, как руководитель определил проблемы, он должен решить, какой метод или группу методов следует использовать: уход, управление издержками, комбинацию или разделение, передачи или предохранение. При обращении к страхованию должен быть составлен перечень контрактов по трем группам: существенные, желательные, полезные. Каждый контракт затем должен быть рассмотрен относительно применяемого метода защиты, оптимального в данном случае.

Первоначальный перечень существенных страховых контрактов должен включать покрытия, которые требуют партнеры со стороны или защищают от потерь, угрожающих самому существованию фирмы. Эти покрытия включают следующее:

• 1. Компенсационное страхование рабочих. Оно предусмотрено законом.
• 2. Выплаты по медстрахованию и пенсиям. Они требуются по контракту с профсоюзами.
• 3. Покрытия коммерциализованного имущества (здания, находящиеся в качестве обеспечения кредита в закладной). Договор предоставления кредита обычно требует страховки закладываемого имущества.
• 4. Страхование от землетрясения. Резонным является такое страхование ввиду тяжести последствий.
• 5. Страхование перерывов в бизнесе. Это страхование будет оплачивать потери в выручке ввиду повреждения собственного имущества. По соглашению 50% персонала не обеспечиваются в этот период заработной платой. Страхуемая сумма должна составлять половину от чистой прибыли до уплаты налогов плюс все издержки согласно табл. 5.2. кроме материальных затрат, то есть
• 6. Покрытие котлов и оборудования. Предположим, что взрыв котла или бойлера уменьшает на более чем на четверть стоимость главного здания и не влияет на другие помещения. Предел страховой оценки потерь в 600 тыс. долл. должен быть достаточным для покрытия прямых потерь в имуществе.
• 7. Страхование от потерь из-за уголовных преступлений нечестного персонала. Точный лимит таких потерь труден для определения. Для оценки можно воспользоваться рекомендациями Американской ассоциации поручителей. Эта оценка состоит в следующем: берется 5% от минимальных затрат плюс 20% от остальных текущих активов плюс 10% от чистых продаж. В нашем случае это Рекомендованный лимит оценивается по таблице, составленной ассоциацией и составляет в нашем случае 100 тыс. долл.
• 8. Страхование общей ответственности ООО. Потери из-за ответственности фирмы потенциально неограничены. ООО имеет всегда ряд известных источников ответственности и может разработать другие.
• 9. Страхование соглашения по фондовой купле-продаже в случае смерти одного из собственников проводится по выработанной фирмой политике.

После составления перечня потенциальных потерь в качестве второй ступени анализа руководитель должен определить те потери, которые должны управляться методами, отличными от страхования. Если принять, что уход невозможен, то другие более обычные методы уклонения могут применяться по отношению к рискам. Комбинация может также игнорироваться, если принять, что слияния не предполагаются и размеры фирмы относительно стабильны. Остаются, следовательно, управление потерями, передачи без применения страхования и предохранение.

По отношению к существенным покрытиям могут иметь место определенные возможности применения управления потерями. Очень сомнительно, чтобы эти действия снижали тяжесть страхуемых потерь так, чтобы существенно изменить классификацию страхования. Однако меры по снижению тяжести потерь могут существенно снизить страховые выплаты или потери при предохранении.

Возможности передачи любых страхуемых потерь в категории «существенные» нестраховыми методами кажутся исчезающе малыми, но все-таки такая возможность должна быть исследована.

Классификация покрытий, как существенных, выражается в том, что не является мудрым действием для предприятия предохранения от этого типа потерь за исключением определенных обстоятельств.

Предохранение возможно относительно всех потерь, включенных в категорию «полезные контракты», но серьезные потери могут требовать страхования за исключением случаев необоснованно высоких взносов или когда целью менеджмента является выживание и фирма не опасается потерь, которые не угрожают ее выживанию. Предприятие, конечно, предохраняется от потерь, превышающих установленные фирмой лимиты. Самострахование невозможно, так как число единиц бизнеса мало, однако менеджер должен иметь в виду малые суммы отбрасывания по дополнительным покрытиям специфических потерь. Страхование автомобильных аварий может быть определено предметом такого отбрасывания при суммах порядка 2 тыс. долл. на машину, так как экономится существенная сумма страховых взносов. Меньшие отбрасывания должны применяться к страхованию автотранспорта при пожаре, урагане, или других воздействиях, одновременно на несколько автомобилей, находящихся в гараже. Отбрасывание непригодно для другого имущества или страхования ответственности, но это также должно быть исследовано.

Страхование как метод покрытия потерь наименее пригодно для покрытий, отнесенных к «полезным контрактам». Для рассматриваемой фирмы действия по управлению потерями могут быть более эффективными даже в тех областях, где обычно применяется предохранение, так как результирующие максимальные потери весьма малы. Это положение относится к частным потерям из-за прерывания бизнеса, страхования кредита и подлогов вкладчиков. Так как возможные потери в документации могут достичь 15 тыс. долл., предохранение в этом случае наиболее очевидно и желательно. Так как шансы, что фирма будет терпеть убытки из-за сверхнормативных издержек малы, эти потери должны покрываться предохранением.

Любые потери, для покрытия которых страхование обычно нежелательно, должны покрываться предохранением, хотя можно вероятно снизить ожидаемые потери при помощи мер управления потерями и нестраховыми передачами.

Программа управления рисками для ООО «Ремстрой».

В результате анализа получен следующий перечень методов управления рисками:

А. Метод управления потерями Установка системы автоматического пожаротушения, более тщательное содержание помещений, управление учетом, дублирование и разделение хранилищ бухгалтерской документации, ночная охрана, инспекция безопасности транспорта, годовые физические обследования собственников и ключевых служащих и так далее.

Б. Предохранение.

• 1. Потери, превышающие лимиты по страхованию.
• 2. Потери, ниже премий по страхованию.
• 3. Потери, выше отбрасываемых сумм по физическому повреждению автотранспорта, части имущества и другим источникам, установленным менеджментом.
• 4. Потери по землетрясению.
• 5. Потери из-за наводнения.
• 6. Стоимость замены документации.
• 7. Потери из-за войны.
• 8. Потери прибыли и продолжающихся издержек при прерывании бизнеса.
• 9. Потери потребителей из-за прерывания бизнеса в течение 30 дней после происшествия.
• 10. Потери в кредитах, в том числе и из-за повреждения и утраты бухгалтерской документации.

В. Нестраховые передачи Отсутствуют.

Г. Страхование Г1. Первый приоритет.

• 1. Компенсации рабочим.
• 2. Медицинское страхование и пенсионное обеспечение.
• 3. Общее покрытие потерь по собственному зданию и содержание в обоих зданиях.
• 4. Страхование прерывания бизнеса по общим причинам.
• 5. Страхование от нечестности служащих.
• 6. Страхование котельных и оборудования.
• 7. Страхование общей коммерческой ответственности.
• 8. Страхование ответственности по автотранспорту.
• 9. Страхование жизни собственников.

Г. 2. Второй приоритет.

• 1. Страхование здания от частных потерь.
• 2. Страхование аварий автотранспорта.
• 3. Страхование перевозок.
• 4. Страхование от воровства, исчезновения и повреждения денег, системы безопасности и другое.
• 5. Страхование стоимости перемещения бизнеса.
• 6. Страхование аренды.
• 7. Страхование от огня по законодательству.
• 8. Страхование нетрудоспособности собственников и фондового соглашения купли-продажи.
• 9. Страхование жизни и трудоспособности ключевого инженера.

Приведенный анализ управления рисками для ООО «Ремстрой» не должен рассматриваться как совершенный, законченный. Возможны другие альтернативные решения, лучшие, чем предлагаемые. Однако этот случай позволяет рассмотреть и обобщить ранее описанные концепции и проиллюстрировать их применение в реальной ситуации.