Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики.

Данные коэффициенты можно разделить на два блока:

• 1) коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств;
• 2) коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств.

Рассматриваются следующие основные показатели:

Коэффициент финансовой автономии (независимости).

КФ.Н.н. = 4200 / 6300 = 0,67 = 67%.

КФ.Н.к. = 5950 / 8000 = 0,74 = 74%.

Коэффициент финансовой зависимости.

КФ.З.н. = 2090 / 6300 = 0,33 = 33%.

КФ.З.к. = 2050 / 8000 = 0,26 = 26%.

Коэффициент текущей задолженности.

КТ.З.н = 200 / 6300 = 0,03 = 3%.

КТ.З.к. = 250 / 8000 = 0,03 = 3%.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости).

КД.Ф.Н.н = 5140 / 6300 = 0,81 = 81%.

КД.Ф.Н.к = 6900 / 8000 = 0,86 = 86%.

Коэффициент платежеспособности (покрытия долгов собственным капиталом).

КПЛ.н. = 4210 / 2090 = 2,01.

КПЛ.к. = 5950 / 2050 = 2,90.

Коэффициент финансового риска (левериджа).

КФ.Р.н. = 2090 / 4210 = 0,5.

КФ.Р.к. = 2050 / 5950 = 0,3.

По данным расчетов составим таблицу:

Таблица 9 — Расчёт относительных показателей.

Вывод: Коэффициент финансовой автономии (независимости) как на начало, так и на конец отчетного периода более 0,5. Его доля на начало периода равна 0,64, а на конец — 0,74, возрастание составило 0,07. Это означает, что предприятие достаточно независимо и имеется вероятность того что оно сможет погасить обязательства за счёт собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости как на начало, так и на конец отчетного периода составляет менее 0,5. Его доля на начало равна 0,33, а на конец — 0,26, изменения снижение удельного веса составляет 0,07. Это может быть связанно с тем, что по истечении отчетного периода хозяйствующий субъект стал менее зависим в финансовом плана по сравнению с началом периода.

Коэффициент текущей задолженности на конец, по сравнению с началом периода остался неизменным. Его доля, как на начало, так и на конец периода составила 0,03. Его значение менее 0,5, это может показывать, что доля краткосрочных финансовых обязательств предприятия осталась прежней. финансовый имущественный капитал ликвидность Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, как на начало, так и на конец периода выше значения 0,5. Как правило, его значение должно быть в пределах от 0,5 до 0,7. Но в данном случае, его доля на начало составляет 0,82, а на конец периода 0,86, возрастание составило 0,04. Это означает что на начало периода доля долгосрочных финансовых обязательств высока, и на конец отчетного периода она так же увеличилась.

Коэффициент платёжеспособности на начало периода составляет 2,01, а на конец периода 2,90,возрастание равно 0,89. Повышение доли данного показателя на конец периода по сравнению с началом периода означает, что компания в состояние покрыть обязательства собственным капиталом.

Коэффициент финансового риска на конец периода снизился по сравнению с началом периода. На начало периода его доля составляла 0,50, а к концу периода она снизилась до 0,34, понижение рано 0,16. Это означает, что предприятие использовало менее заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.