Интегрированный уплотненный баланс-нетто ООО «Барнаульский завод РТИ»

Основные показатели объема производства в ООО «Барнаульский завод РТИ» 2010;2012 и прогноз Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе бухгалтерского баланса. Показатели этого блока позволяют получить представление о «размерах» предприятия, величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов. Основные средства представляют собой ядро материально-технической базы предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности генерирования прибыли.

Анализ финансового состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса.

С помощью горизонтального и вертикального анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Источником проведения анализа является форма «Бухгалтерский баланс» (Приложения 1, соответственно за 2010;2012 гг.). Результаты анализа величины и структуры уплотненного аналитического баланса отражены в таблице 3.

Таблица 3.

Анализ величины и структуры бухгалтерского баланса в ООО «Барнаульский завод РТИ» за 2010;2012 гг.

Из таблицы видно, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса) возрос в 1,3 раза (388 461:307109) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, в основном за счет увеличения оборотных активов в 1,7 раза (253 706:150919), и краткосрочных заемных средств в 1,5 раза (264 615:174933). И в 1,2 раза (448 951:388461) в 2012 году по сравнению с 2011 годом, так же за счет увеличения оборотных активов в 1,2 раза (312 918:253706), и краткосрочных заемных средств в 1,3 раза (345 747:264615). Такой рост стоимости имущества положительно характеризует деятельность предприятия.

На увеличение стоимости имущества в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 81 352 тыс. руб., что составило 26,49% (81 352:307109*100%) повлияло увеличение:

оборотных активов в целом на 16,17%, что в стоимостном выражении составило 102 787 тыс. руб., в частности за счет увеличения запасов на 8,07%, что в стоимостном выражении составило 48 781 тыс. руб., дебиторской задолженности на 7,21%, что в стоимостном выражении составило 45 861 тыс. руб. и НДС на 0,13%, что в стоимостном выражении составило 525 тыс. руб. Не значительное увеличение произошло в наиболее ликвидных активах:

денежных средствах на 407 тыс. руб., не смотря на то, что доля их в общей стоимости активов снизилась на 0,04%, а так же финансовые вложения увеличились на 0,8%, что в стоимостном выражении составило 7213 тыс. руб. Это говорит о росте объемов выпускаемой продукции и отвлечении денежных средств в долгосрочные финансовые вложения;

стоимости основных средств на 3,19%, что в стоимостном выражении составило 19 149 тыс. руб., что указывает на техническое обновление основных фондов и является положительной характеристикой в деятельности предприятия;

стоимости собственного капитала на 1105 тыс. руб., несмотря на то, что доля его в общей стоимости имущества снизилась на 6,56%;

краткосрочных обязательств в целом на 11,16%, что в стоимостном выражении составило 89 682 тыс. руб., в основном за счет роста кредиторской задолженности на 8,17%, что в стоимостном выражении составило 56 572 тыс. руб., и заемных средств на 2,99%, что в стоимостном выражении составило 33 110 тыс. руб.

На это также повлияло снижение:

внеоборотных активов в целом на 16,17%, что в стоимостном выражении составило 21 435 тыс. руб., в основном за счет снижения финансовых вложений на 14,8%, что в стоимостном выражении составило 29 190 тыс. руб. и прочих внеоборотных активов на 4,56%, что в стоимостном выражении составило 11 394 тыс. руб.;

долгосрочных обязательств на 4,6%, что в стоимостном выражении составило 9435 тыс. руб. и снижение убытка на 1105 тыс. руб.

Стоимость имущества в 2012 году по сравнению с 2011 годом, увеличилась на 60 490 тыс. руб., что составило 15,57% (60 490:388461*100%) — это также свидетельствует об улучшении хозяйственной деятельности предприятия.

На это повлияло увеличение:

стоимости внеоборотных активов в целом на 1278 тыс. руб. не смотря на то, что доля их в общей стоимости имущества снизилась на 4,39% в основном за счет увеличения стоимости финансовых вложений на 7913 тыс. руб., а доля их в общей стоимости имущества снизилась на 0,94%;

оборотных активов в целом на 4,39%, что в стоимостном выражении составило 59 212 тыс. руб., в частности за счет увеличения запасов на 10,2%, что в стоимостном выражении составило 63 640 тыс. руб. и наиболее ликвидных активов денежных средств на 0,73%, что в стоимостном выражении составило 3662 тыс. руб.;

стоимости собственного капитала на 1601 тыс. руб. за счет полученной прибыли, несмотря на то, что доля его в общей стоимости имущества снизилась на 3,17%;

стоимости краткосрочных обязательств в целом на 81 132 тыс. руб., а доля их в общей стоимости имущества увеличилась на 8,89%, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 10,47%, что в стоимостном выражении составило 70 389 тыс. руб. и увеличения стоимости заемных средств на 10 743 тыс. руб., не смотря на то, что доля их в общей стоимости источников финансирования снизилась на 1,58%.

На это также повлияло снижение:

стоимости основных средств на 6547 тыс. руб., а доля их в общей стоимости имущества снизилась на 3%, а также прочих внеоборотных активов на 0,45%, что в стоимостном выражении составило 88 тыс. руб.;

дебиторской задолженности на 4,94%, что в стоимостном выражении составило 4520 тыс. руб. и финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) на 1,53%, что в стоимостном выражении составило 3331 тыс. руб. Не значительно снизился НДС на 0,07%, что в стоимостном выражении составило 239 тыс. руб.;

долгосрочных обязательств (заемных средств) на 5,72%, что в стоимостном выражении составило 22 243 тыс. руб., а так же снижение доли в стоимости источников финансирования уставного капитала на 2,73% и доли добавочного капитала на 1,15% при неизменных их стоимостных оценках.

На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение стоимости оборотных средств, что является характеристикой расширения деятельности предприятия, а увеличение его технической оснащенности, является положительной характеристикой деятельности предприятия. Эти изменения сопровождались в целом увеличением финансирования оборотных средств, прежде всего за счет краткосрочных заемных средств (кредиторской задолженности). Также наблюдается увеличение стоимости собственных источников финансирования за счет полученной прибыли, но доля их в общей стоимости имущества снижается за счет роста доли заемных средств. Следует отметить, что снизилось привлечение долгосрочных заемных средств, т. е. снизились инвестиции в производство, что является отрицательной характеристикой в деятельности предприятия и указывает на возможность возникновения в дальнейшем финансовых проблем.

Наглядно изменение структуры актива и пассива бухгалтерского баланса ООО «Барнаульский завод РТИ» за 2010;2012 гг. представлено на рисунках 1 и 2.

В целом, на основе анализа структуры баланса предприятия можно сделать следующие выводы за 2010;2012 гг.

Что касается структуры имущества организации, то в 2012 г. оборотные активы организации составили 79,70% от общей суммы активов. При этом наибольшую долю в данной категории имущества составляют запасы (39,70%, 178 241 тыс. руб.) и дебиторская задолженность (24,25%, 108 855 тыс. руб.) (рисунок 1).

Внеоборотные активы составляют 30,30% суммы имущества организации, что соответствует сумме 136 033 тыс. руб., из которых 38 023 тыс. руб. — финансовые вложения, которые составляют 19,09% структуры активов.

Формирование имущества организации может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса (рисунок 2).

Наибольшую долю в структуре пассивов занимают краткосрочные пассивы (77,01%, что составляет 345 747 тыс. руб.), а именно кредиторская задолженность — 49,16% (220 696 тыс. руб.).

Собственный капитал составляет 22,99% от общей суммы источников имущества ООО «Барнаульский завод РТИ» (то есть 103 204 тыс. руб.).

Необходимо рассчитать показатели обеспеченности собственными средствами ООО «Барнаульский завод РТИ» и представить их в таблице 4.

Расчёт показателя собственных оборотных средств, величина которых должна быть положительной, производится по формуле (3).

Рассчитаем показатели обеспеченности собственными средствами ООО «Барнаульский завод РТИ» и представим их в таблице 4.

Таблица 4.

Показатели обеспеченности собственными средствами ООО «Барнаульский завод РТИ» в 2010;2012 гг.

Итак, таблица 4 показывает отсутствие собственных оборотных средств за анализируемый период (-55 692 тыс. руб., -33 152 тыс. руб. и -32 829 тыс. руб. за 2010 г., 2011 г. и 2012 г. соответственно), что крайне негативно характеризует финансовое положение организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия, и рассчитывается по формуле (4).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в нашем случае за все три года отрицательный (-0,37, -0,33 и -0,32 за 2010 г., 2011 г. и 2012 г. соответственно). Это значит, что все оборотные средства предприятия профинансированы не за счет собственных средств.

Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле (5).

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных ср…

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости, рассмотренные в первой главе по формулам (7)-(9). Представим их в таблице 10 и на рисунке 4.

Из таблицы 10 и рисунка 4 делаем вывод о том, что коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала) находится в области ниже нормативных значений и, кроме того, снизился на 0,07 единицы в 2011 г. по сравнению с 2012 г., а в 2012 г. по сравнению с 2011 — на 0,03 единицы. Таким образом, за период с 2010 г. по 2012 г. совокупное уменьшение составило 30%.

Таблица 10.

Анализ финансовой устойчивости в ООО «Барнаульский завод РТИ» за 2010;2012гг.

Коэффициент финансовой зависимости относится к группе показателей, описывающих структуру капитала организации, и широко применяется на западе. Данный показатель, напротив, увеличился на 14% за три года (0,07 единиц — за 2011 г. и 0,03 единицы — за 2012 г.), а, кроме того, он выше рекомендуемого значения в 0,27 единиц (поскольку составляет 0,77 единицы). Коэффициент финансового риска увеличился на 0,76 единицы за 2011 г. и на 0,53 единицы — за 2012 г., что составило в совокупности за 3 года 63%. Данный показатель составил в 2012 г. 3,35 единицы, что более чем в 3 раза больше верхнего предела рекомендуемых значений.

Рост данного показателя в динамике говорит о том, что произошло серьезное усиление зависимости предприятия от кредиторов, то есть о снижении финансовой устойчивости.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что все показатели финансовой устойчивости не соответствуют рекомендованным, предприятие зависимо от кредиторов и имеет высокий риск банкротства, кроме того значения коэффициентов финансовой зависимости и финансового риска значительно возросли в рассматриваемом периоде, что говорит о ярко выраженной по данным позициям отрицательной динамике.