Система показателей финансового состояния предприятия и информационное обеспечение

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, значение которых столь велико, что они сравниваются с «кровеносной системой», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому решение финансовых вопросов — отправной момент в деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики они имеют первостепенное значение.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого их анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия. 1, c.283].

Основой экономического состояния предприятия, повышения эффективности и конкурентоспособности является его устойчивое финансовое положение и как следствие — надлежащее социально-экономическое развитие в сложных рыночных условиях.

Экономические реформы в современных условиях неразрывно связаны с изменением стереотипов управления, методов и подходов в планировании и осуществлении преобразований, предусматривают переход от административно-командного управления экономикой к самостоятельным действиям предприятий, основанным на развитии рынка и экономических интересах. [5, c. 167].

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих на фиксированный момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — ФСП, внешним проявлением которого является его I платежеспособность.

ФСП может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия, и наоборот.

Финансовая устойчивость — внутреннее проявление ФСП, отражающее сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов средств и источников их формирования. [1.с.283].

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность [10,c.322].

На современном этапе развития экономики Республики Беларусь большое значение имеет эффективное функционирование агропромышленного комплекса. В настоящее время лишь незначительное количество сельскохозяйственных организаций осуществляют хозяйственную деятельность, обеспечивая расширенное воспроизводство, при этом большая часть организаций функционирует исключительно за счет заемных и привлеченных средств. [9, с. 61−62].

В условиях рыночной экономики существенно возрастает интерес участников экономического процесс к объективной и достоверной информации о результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Парадигма управления предприятием базируется на восприятии его, как сложной системы. Увеличение количества объектов управления и показателей их оценки, приводит к усложнению задач управления, поэтов целесообразно оценивать достижения предприятий и его подразделений, центров ответственности по одному, какому-либо показателю, синтезирующему все стороны деятельности этого объекта. [14, с. 30].

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

Оборотные (текущие) активы образуются за счет как собственного капитала, так и краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части:

• а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;
• б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения. [20].

Оценка экономического состояния предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения. Этот факт, на мой взгляд, обуславливает актуальность данной темы. В области оценки экономической эффективности коммерческой организации уже наработан определенный опыт, как в теории, так и на практике.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов. Финансовое состояние предприятия может быть хорошим, средним и плохим. Четких критериев для такой градации финансового состояния предприятия пока нет.

Финансовое состояние предприятия — очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами. 7, c.149].

Анализ может быть внутренний и внешний.

Внутренний анализ финансового состояния предприятия проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь. [3, с.272−274].

Для быстрой оценки финансового состояния предприятия проводят горизонтальный и вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках. На основании наборов соответствующих финансовых коэффициентов, вычисляемых по данным баланса и ОПУ определяют уровни платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. 23].

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующим показатели:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательства организации за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов. [3, с. 3−4].

Общее содержание и назначение анализа.

Этот анализ может выполняться 2 способами:

• 1. непосредственно по бухгалтерскому балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
• 2. по уплотненному аналитическому балансу путем агридирования (объединения) однородных по экономическому содержанию балансовых статей.

Анализ непосредственно по балансу представляет собой задачу достаточно трудоемкую и неэффективную, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции и характеристики финансового состояния предприятия. Поэтому рекомендуется исследовать структуру баланса и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Этот баланс можно получить из исходного бухгалтерского баланса путем объединения отдельных статей и дополнения их расчетом относительных показателей для оценки финансового состояния предприятия.

Аналитический баланс (уплотненный, сравнительный) Под уплотнением (объединением, агрегированием) статей баланса понимается их группировка и суммирование. Группировка отдельных статей выполняется для получения аналитических показателей, с помощью которых оценивается качество баланса. Однородные по экономическому содержанию статьи баланса суммируются для обеспечения его анализа.

Аналитический баланс помимо абсолютных показателей включает 2 группы относительных показателей характеризующих:

• 1. структуру баланса (графы 6, 7);
• 2. динамику структуры баланса (графы 8,10);
• 3. динамику величин статей и строк баланса (графы 9, 10)

Относительными показателями являются удельными и сравнительными, так как они позволяют сравнивать и оценивать различные абсолютные показатели и различные балансы. Поэтому аналитический баланс называется сравнительным.

Показатели аналитического баланса.

В аналитическом балансе присутствует 2 группы экономических показателей:

• 1. абсолютные;
• 2. относительные.

Абсолютные показатели берутся непосредственно из бухгалтерского баланса. Они могут быть получены следующим образом:

• 1. прямым измерением (графы 3, 4);
• 2. суммированием нескольких показателей (графы 3, 4,5 — итоговые строки аналитического баланса);
• 3. как разность одноименных абсолютных показателей
• (графа 5 аналитического баланса).

Относительные показатели объединяются в 2 группы:

• 1. показатели структуры, характеризующие долю части в целом (графы 6, 7, 8 аналитического баланса);
• 2. показатели динамики или темпы роста (графы 8, 9, 10 аналитического баланса).

Дополнительные показатели рассчитываются с применением 2 аналитических процедур: вертикального и горизонтального анализа.

Аналитические процедуры, применяемые при составлении аналитического баланса В практике экономического анализа применяются следующие аналитические процедуры:

• 1. вертикальный анализ;
• 2. горизонтальный анализ;
• 3. анализ при помощи систем коэффициентов или различных групп коэффициентов.

Вертикальный анализ заключается в представлении баланса в виде относительных показателей, которые позволяют увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге каждого раздела. Это относительные показатели структуры. Обязательным элементом этого анализа является динамический ряд относительных показателей, с помощью которых можно отслеживать структурные изменения активов и источников их покрытия. В аналитическом балансе вертикальный анализ представлен в графах 6, 7, 10.

Горизонтальный анализ предусматривает дополнение абсолютных показателей баланса показателями темпа роста или темпа прироста динамики. Анализ допускает агрегирование отдельных статей баланса в комплексы и отслеживает их динамические ряды. Таким образом, горизонтальный анализ представляет собой отслеживание динамических рядов абсолютных и относительных показателей по строкам таблицы. В аналитическом балансе к горизонтальному анализу относят графы 8 и 9. в графе 10 совмещается вертикальный и горизонтальный анализ.

Анализ при помощи систем элементов предусматривает расчет разнообразных относительных показателей или коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия:

• 1. финансовые коэффициенты ликвидности активов предприятия;
• 2. коэффициенты финансовой устойчивости предприятия;
• 3. коэффициенты оценки структуры капитала;
• 4. коэффициенты деловой активности предприятия;
• 5. коэффициенты оценки финансовой несостоятельности предприятия (банкротства).

Методика этого анализа предусматривает наличие нормативных значений этих коэффициентов, с помощью которых можно оценить фактический уровень финансового состояния предприятия. Этот способ анализа частично использован в методических рекомендациях ФУДН, а также в последующих разделов данной курсовой работы.

Признаки положительности баланса При оценки финансового состояния предприятия, которое непосредственно связано с качеством структуры баланса, следует обратить внимание на следующие факторы:

• 1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с его началом;
• 2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
• 3. собственный капитал превышает заемный;
• 4. темпы прироста собственного капитала выше, чем темпы прироста заемного капитала;
• 5. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;
• 6. доля собственных средств в оборотных активов превышает 10% (КОС ?0,1);
• 7. в балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток прошлых лет» (строка 465) и «Непокрытый убыток отчетного года» (строка 475).

Общее содержание раздела 2.

Содержание раздела представлены 3 таблицами:

• 1. схема построения аналитического баланса;
• 2. аналитический баланс (сравнительный, уплотненный);
• 3. итоговые показатели аналитического баланса.

Таблица 2 представляет собой макет таблицы аналитического баланса с наименованиями граф и порядком расчета абсолютных и относительных показателей.

Таблица 3 — это непосредственно аналитический баланс, в котором абсолютные и относительные показатели берутся из конкретного бухгалтерского баланса (графа 3 и 4 аналитического баланса). Ряд статей аналитического баланса объединяют несколько статей бухгалтерского баланса (уплотненные, агрегированные статьи).

Помимо абсолютных показателей в аналитическом балансе рассчитываются 2 варианта относительных показателей: структуры и динамики (графы 6, 7, 10 — структуры, графы 8, 9, 10 — динамики). Это относительные показатели, рассчитанные по агрегированным статьям, значительно облегчают оценку качества баланса.

Таблица 4 содержит итоговые показатели раздела бухгалтерского баланса и агрегированные статьи, рассчитанные в аналитическом балансе. Итоговая таблица является основным материалом для формулирования выводов по разделу 2. Выводы формулируются по каждой строке итоговой таблицы. В отличие от аналитического баланса в этой таблице всего 12 строк, что значительно облегчают оценку качества баланса. [22].

Информационной базой для оценки финансового состояния предприятия являются данные: баланса (форма № 1); отчета о финансовых результатах (форма № 2); отчета о движении денежных средств (форма № 3); отчета о собственном капитале (форма № 4); данные статистической отчетности и оперативные данные.

Информацию, которая используется для анализа финансового состояния предприятий, за доступностью можно разделить на открытую и закрытую. Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы предприятия, а следовательно является открытой.

Каждое предприятие разрабатывает свои плановые и прогнозные показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности.

Все показатели бухгалтерского баланса и отчетности взаимосвязаны друг с другом, их ценность для своевременной и качественной оценки финансового состояния предприятия зависит от их достоверности и даты составления отчета.

В целом бухгалтерский баланс состоит из актива и пассива и свидетельствует о том, как на некоторое время распределены активы и пассивы и как именно осуществляется финансирование активов посредством собственного и привлеченного капитала.

С точки зрения финансового анализа являются три основных требования к бухгалтерской отчетности.

Она должна: оценку динамики и перспектив получения прибыли предприятием; оценку имеющихся у предприятия финансовых ресурсов и эффективности их использования; принятие обоснованных управленческих решений в сфере финансов для осуществления инвестиционной политики.

Финансовый анализ — это способ оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основании его бухгалтерской и финансовой отчетности и оперативных данных.

Отчет о финансовых результатах отражает эффективность (неэффективность) деятельности предприятия за определенный период. Если баланс отражает финансовое состояние предприятия на конкретную дату, отчет о прибылях и доходах дает картину финансовых результатов за соответствующий период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год).

В отчете о финансовых результатах приводятся данные об доход (выручку) от реализации продукции; прочие операционные доходы; финансовые результаты от операционной деятельности; доход от участия в капитале; другие доходы и финансовые доходы; финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения (прибыль или убыток); финансовые результаты от обычной деятельности (прибыль или убыток); чрезвычайные доходы или расходы; чистые прибыль или убыток.

Следовательно, по сравнению с формой отчетности, которая действовала раньше, существенно расширены показатели доходов и прибыли предприятия. [27].