Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствиеухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какуюзаемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

Главная цель анализа — своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Иначе говоря, ликвидность — это платежеспособность организации. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Показатели ликвидности позволяют проанализировать возможности предприятия отвечать по своим текущим обязательствам, то есть быть платежеспособным.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 — быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

А3 — медленно реализуемые активы: запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

А4 — труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

В зависимости от степени срочности оплаты пассивы баланса делятся на следующие группы:

П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;

П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;

П4 — постоянные или устойчивые пассивы: собственный капитал организации.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1? П1.

А2 ?П2.

А3? П3.

А4 ?П4.

Проведем анализ ликвидности баланса СХК «Агрофирма «Согратль» (табл.8).

Таблица 8.

Таблица 9.

Оценка платежеспособности СХК «Агрофирма Согратль» за 2010;2011 годы.

Коэффициент критической ликвидности показывает прогнозную платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, то есть в 2010 г. Предприятие могло погасить 40,35% своих текущих обязательств за счет денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности. В 2011 г. Показатель уменьшился и составил 5,23%.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может при необходимости быть погашенной немедленно за счет денежных средств.

Коэффициент срочной ликвидности отражает реальную возможность организации погасить денежные обязательства, приходящие на эту дату.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средства показывает, что оборотные активы организации были обеспечены собственными средства.

В целом стоит отметить, что ситуация с платежеспособностью в 2011 году отрицательная, о чем свидетельствует общий показатель ликвидности, который на конец года уменьшился на 39,91% и составил 3,60%.

На основе форм бухгалтерской отчетности можно судить о финансовой устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия, который позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении анализируемого периода, формирования запасов и затрат, общая величина основных источников формирования запасов и затрат. Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек или недостаток собственных оборотных средств излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов;

излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

Таблица 10.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости СХК «Агрофирма Согратль» за 2010;2011 гг.