Анализ движения денежных средств

Наиболее важным показателем при анализе денежных потоков является сумма потоков денежных средств от основной деятельности предприятия. Прибыли должно хватать по крайней мере для того, чтобы покрыть все затраты, связанные с производством и реализацией товаров. Анализ движения денежных средств может дать ответы на следующие вопросы:

• * какова разница между прибылью и имеющимися в наличии денежными средствами;
• * каковы источники денежных средств и в каких целях они используются;
• * достаточно ли средств для погашения текущих обязательств;
• * достаточно ли денежных средств для инвестиционных целей.

Основная цель анализа движения денежных средств — определение источников поступлений и их использование. Анализ проводится прямым и косвенным методом. Основным источником информации, используемым для осуществления анализа движения денежных средств, является отчет о движении денежных средств, в котором рассматривается способность компании погашать свои обязательства (то есть ее платежеспособность), принимать оперативные решения по управлению движением денежных средств, а также объяснить расхождения между финансовыми результатами и изменениями в сумме денежных средств. Стандарты бухгалтерского учета предоставляют две альтернативы составления отчета о движении денежных средств. Бухгалтер может сам выбрать из двух методов составления отчета это прямого и косвенного.

1. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств с применением данных, взятых из счетов баланса предприятия.

Данный метод:

• * показывает основные источники поступления денежных средств и основные направления оттоков денежных средств (основные виды поступлений и выплат);
• * обеспечивает возможность оперативных заключений о достаточности денежных средств, для осуществления текущих платежей;
• * создает связь, между совокупным доходам и денежными поступлениями за отчетный период.
• 2. Косвенный метод основан на использовании одновременно данных статей баланса и отчета о результатах финансовохозяйственной деятельности. При его использовании сумма чистого дохода (убытка) корректируется на изменение текущих активов и обязательств, не денежных операций, а также на доходы и расходы, являющиеся результатом инвестиционной и хозяйственной деятельности. Данный метод:
  • * раскрывает взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия;
  • * устанавливает связь между чистой прибылью и изменениями в активах

предприятия за отчетный период.

Результаты анализа движения денежных средств позволяют сформулировать заключения по следующим вопросам:

• * требуемое количество и источники фонда денежных средств и основные направления использования;
• * способность компании покрывать расходы за счет притока средств и на сколько стабильна данная способность;
• * способность компании погашать текущие обязательства;
• * доход компании и насколько достаточен доход для удовлетворения текущих потребностей компании в денежных средствах;
• * собственные денежные средства компании и насколько они достаточны для осуществления инвестиционной деятельности. Радостовец В. К., Шмидт О. И. Теория и отраслевые особенности бухгалтерского учета, Алматы, 2000.