Анализ бухгалтерской отчетности в строительной организации

Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ предполагает построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнены относительными — темпами роста или снижения.

Цель горизонтального анализа заключается в выявлении абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период и оценке этих изменений.

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений статей бухгалтерского баланса за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

При его проведении данные по каждой статье бухгалтерского баланса на начало отчетного периода принимают за 100% - это будет являться базисом. Затем рассчитывают абсолютный прирост (снижение) каждого показателя, т. е. разницу между показателями за разные периоды. Отношение величины прироста (снижения) к базовой величине характеризует темп изменений.

Таблица 6. Горизонтальный анализ баланса (актив), тыс. руб.

Как видно из таблицы 6 в 2010 году основную долю в имуществе ООО «Жилсоцстрой» составляют внеоборотные активы, сумма которых равна 35 015 тыс. руб. В 2011 году продолжается рост внеоборотных активов, и они достигают значения в 139 627 тыс. руб. Значительный рост внеоборотных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом связан с ростом прочих внеоборотных активов в 493,93%, т.к. возрастают затраты ООО «Жилсоцстрой» на строительство объекта недвижимости. В 2012 году наблюдается резкое снижение внеоборотных активов и на конец года они составляют 5130 тыс. руб., что составляет лишь 3,67% по отношению к данным 2011 года. Это связано с окончанием строительства объекта, вводом его в эксплуатацию и его продажей.

В период с 2010 года по 2011 год в ООО «Жилсоцстрой» шел процесс строительства объекта недвижимости, что способствовало росту оборотных активов в разрезе статьи баланса «Запасы». Так материальные запасы организации увеличились в 2011 году в 142,83% по сравнению с 2010 годом.

По окончании строительства в 2012 году запасы составляли лишь 14,9% от суммы запасов 2011 года, однако появилась дебиторская задолженность покупателей и составила 13 198 тысяч рублей.

Таблица 7. Горизонтальный анализ баланса (пассив), тыс. руб.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло резкое увеличение краткосрочных обязательств на 95 186 тыс. руб., которые составили 149 129 тыс. руб. за счет увеличения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась в 276,56% в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Это связано с договорными обязательствами, заключенными между ООО «Жилсоцстрой», подрядчиками и поставщиками. Были получены материалы для строительства, работы и услуги, однако обязательства по их оплате не были оплачены в полном объеме. Кредиторская задолженность была погашена в 2012 году по окончании строительства объекта недвижимости. Так кредиторская задолженность составила лишь 14,87% по сравнению с 2011 годом и составила 22 185 тысяч рублей. Это говорит об улучшении положения организации, т. е. в обороте организации находится больше денег и других оборотных активов, и они участвуют в процессе производства.

Так нераспределенная прибыль организации в 2012 году составила 2114 тысяч рублей, что больше нераспределенной прибыли организации в 2011 году в 317,89%. Прибыль была получена после продажи оконченного объекта строительства.

Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

• — переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
• — относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ баланса позволяет получить наиболее общее представление о происходивших качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике этих изменений. Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений.

Таблица 8. Вертикальный анализ баланса (актив), в %.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

На практике принято выделять 4 группы ликвидности активов:

• -А₁ — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
• — А₂ — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность);
• — А₃ — медленно реализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы минус «Расходы будущих периодов»);
• — А₄ — труднореализуемые активы (статьи раздела 1 актива баланса «Внеоборотные активы» .

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

• — П₁ — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);
• — П₂ — краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты);
• — П₃ — долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела 4 баланса «Долгосрочные пассивы»);
• — П₄ — постоянные пассивы (статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела 5 баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» минус «расходы будущих периодов»).

Для проведения анализа нужно сформировать сравнительный аналитический баланс (табл.3).

Таблица 10. Сравнительный аналитический баланс ООО «Жилсоцстрой» за 2011;2012 гг. (тыс. руб.).

Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения: А1=>П1, А2=>П2, А3=>П3, А4<=П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от рекомендуемого в оптимальном варианте (варианте абсолютной ликвидности), ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Фактические соотношения показателей ликвидности ООО «Жилсоцстрой» на конец 2011 года: (4119) А1П3 (0), (139 627) А4>П4 (676).

На конец 2011 года не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Фактические соотношения показателей ликвидности ООО «Жилсоцстрой» на конец 2012 года:

(5079) А1П2 (0), (903) А3>П3 (0), (5130) А4>П4 (2125).

На конец 2012 года не достигались условия абсолютной ликвидности баланса ООО «Жилсоцстрой» .

Это свидетельствует о том, что в 2011 году и в 2012 году доля труднореализуемых активов организации (А 4) была выше доли наиболее ликвидных активов организации (А 1).

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Показатели (коэффициенты) ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании бухгалтерской отчетности организации для определения ее способности погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих (оборотных) активов. К коэффициентам ликвидности относятся:

— коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение оборотных активов (к.1200) к краткосрочным обязательствам (к.1500).

Ктл = ОбА / О кр. (1).

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (Клт) показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), то есть коэффициент показывает, в какой степени оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности. Считается, что нормальный уровень коэффициента должен быть 2 и не должен опускаться ниже 1,0. Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если коэффициент ниже 1,0, то предприятие неплатежеспособное. Коэффициент текущей ликвидности характеризует платёжные возможности организации, оцениваемые при условии не только современных расчётов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи при необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

— коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение дебиторской задолженности (к.1230), денежных средств (к.1250) и финансовых вложений (к.1240) к краткосрочным обязательствам (к.1500).

Кср.л. = (ДЗ + ФВ + ДС) / О кр., (2).

где ДЗ — дебиторская задолженность;

ФВ — краткосрочные финансовые вложения;

ДС — денежные средства.

Коэффициент срочной ликвидности должен быть от 0,3 до 1. Показывает, насколько предприятие способно расплатиться по своим краткосрочным долгам при условии взыскания дебиторской задолженности.

— коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств (к.1250) и краткосрочных финансовых вложений (к.1240) к краткосрочным обязательствам (к.1500).

К абс. л. = (ДС+ФВ)/О кр. (3).

Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не менее 0,2−0,3. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно, за счет имеющихся средств.

Показатели (коэффициенты) ликвидности ООО «Жилсоцстрой» представлены в таблице 4.

Таблица 11. Показатели ликвидности ООО «Жилсоцстрой» за 2010;2012 года.

На основании данных коэффициентов ликвидности можно сделать следующие выводы:

• — коэффициент текущей ликвидности показывает сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). На конец 2010 года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходилось 0,36 рублей текущих активов, на конец 2011 года — 0,07 рублей и на конец 2012 года — 0,86 рублей. Так как контрольный норматив не выполняется, значит, ООО «Жилсоцстрой» не имеет достаточного количества активов для погашения краткосрочных обязательств. Таким образом, предприятие считается неликвидным;
• — значение коэффициента срочной ликвидности ООО «Жилсоцстрой» на конец 2010 года составило 0,28, на конец 2011 года значение уменьшилось до 0,03, а на конец 2012 года коэффициент срочной ликвидности принял значение 0,82. Т. е. за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, организация смогла бы погасить на конец 2010 года 28% кредиторской задолженности, на конец 2011 года всего 3%, на конец 2012 года 82% кредиторской задолженности. В целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, т.к. предприятие не может точно знать, когда дебитор погасит задолженность;
• — коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Жилсоцстрой» на конец 2010 года составил 0,28, на конец 2011 года — 0,03, на конец 2012 года — 0,23. Это значит, что на конец 2010 года 28% краткосрочных обязательств предприятием может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На конец 2011 года лишь 3% краткосрочных обязательств может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что намного ниже нормативного показателя и является отрицательным моментом. На конец 2012 года показатель коэффициента абсолютной ликвидности составил 0,23, что означает, что 23% краткосрочных обязательств может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что является благоприятным прогнозом для ООО «Жилсоцстрой» .

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств в пассиве баланса предприятия. Чем больше доля собственных средств, тем выше финансовая устойчивость. При анализе финансовой устойчивости необходимо определить тип финансовой устойчивости.

Тип финансовой устойчивости предприятия определяется тем, за счет какого источника финансируются запасы предприятия. Можно выделить 3 типа источников:

— собственные оборотные средства:

СОС = СК — ВоА, (4).

где СКсобственный капитал;

ВоА — внеоборотные активы.

СОС 2011=676−139 627=-138 951 тыс. руб.

СОС 2012= 2125−5130=-3005 тыс. руб.

— функционирующий (работающий) капитал или чистый оборотный капитал:

ФК = СК + О долгоср. — ВоА, (5).

ФК 2011= 676+0−139 627=-138 951 тыс. руб.

ФК 2012= 2125+0−5130=-3005 тыс. руб.

— общая величина основных источников финансирования запасов ОИ = СК + О долгоср. + О краткоср. — ВоА (6).

О краткоср. — это часть краткосрочных обязательств предприятия, которые являются приемлемыми источниками для финансирования запасов. К ним относят: краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность перед поставщиками.

ОИ 2011=676+149 129−139 627=10178 тыс. руб.

ОИ 2012=2125+22 185−5130=19 180 тыс. руб.

В зависимости от того, каких источников достаточно для финансирования запасов. Выделяют 4 типа ФУ предприятия:

• — З<�СОС — абсолютная финансовая устойчивость;
• — ФК>З>СОС — нормальная финансовая устойчивость;
• — ОИ>З>ФК — неустойчивое финансовое состояние;
• — З>ОИ — кризисная финансовая устойчивость.

По данным расчетам можно сделать вывод что 2011 и 2012 году в Обществе с ограниченной ответственностью «Жилсоцстрой» наблюдалось неустойчивое финансовое состояние, т.к.:

• — в 2011 году ОИ (101 720) >З (6053) >ФК (-138 951);
• — в 2012 году ОИ (19 174) >З (897) >ФК (-3005).

Также для определения финансовой устойчивости необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости, которые определяются соотношением источников финансирования активов предприятия и собственных и заемных средств. К ним относятся:

— коэффициент независимости, определяется соотношением собственного капитала организации (к.1300+к.1530) и итога баланса (к.1600 или к.1700):

Кнез.= СК/Б, (7).

Коэффициент финансовой независимости показывает, какая доля активов профинансирована за счет собственных источников. Нормальный уровень коэффициента финансовой независимости больше или равен 0,5.

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств ((к.1300+к.1530)-к.1100) к общей величине оборотных средств организации (к.1200).

К об = СОС / ОбА, (8).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. Должен быть больше или равен 0, 1.

— коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств (к.1300-к.1340+1530- к.1100) к величине собственного капитала (к.1300+к.1530).

К ман. = СОС / СК (9).

Коэффициент маневренности собственного капитала должен быть от 0,2 до 0, 5.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства.

Таблица 12. Показатели финансовой устойчивости ООО «Жилсоцстрой» за 2010;2012 года.

Коэффициенты финансовой независимости (автономии) ООО «Жилсоцстрой» имеют очень низкое значение, что характеризует зависимость от внешних источников. В динамике он улучшается, однако организация все еще не достигла финансовой независимости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами намного ниже нормативной границы. Это говорит о том, что в ООО «Жилсоцстрой», в условиях неплохого уровня коэффициента капитализации (достаточного объема собственных средств), недостаточно полно используются внеоборотные, либо, оборотные активы.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств значительно отличается от допустимых границ в худшую сторону. Это свидетельствует о том, что в организации большой объем текущих активов и краткосрочных обязательств, что ограничивает возможности финансового маневра у организации.