Мероприятия по реализации стратегии развития ООО «Народная Мебель»

Развитие и модернизация производства мебели на основе использования современных технологий деревообработки и материалов требует значительных финансовых ресурсов, выступающих в форме инвестиций. Инвестиции — это все виды вложений финансовых, имущественных, интеллектуальных ценностей в различные программы и отдельные мероприятия с целью развития производства, предпринимательства, получения прибыли или иных конечных результатов.

Необходимо составить технико-экономическое обоснование (бизнес — план) этого проекта. ТЭО в целом — это комплект документов, содержащих исходные данные, основные технические решения, оценочные показатели, которые позволят судить о целесообразности и эффективности проекта. В нашем случае это будет расчет необходимых средств для реализации этого проекта и его эффективности.

Деятельность ООО «Народная Мебель» на первом этапе реализации предлагаемой стратегии будет направлена на покупку оборудования, монтаж и пуско-наладочные работы, которые предполагается выполнить за 3 месяца. Предполагается приобрести деревообрабатывающий центр, позволяющий работать с МДФ, массивом натуральной древесины, получать рельефный рисунок на фасадных деталях (ориентировочная цена — 188 тыс. руб.). Первая партия мебели, произведенная с использованием нового оборудования, будет выпущена через 3 недели после его освоения.

Все капитальные вложения предполагается осуществить в 1й год работы проекта. Капитальные затраты по проекту и затраты на введение в эксплуатацию оборудования (затраты по монтажу оборудования и ведению пуско-наладочных работ составят 29,5 тыс. руб.) указаны в табл. 2.1. Проект рассчитан на 3 года.

Табл. 2.1 — Капитальные затраты по проекту, руб.:

Табл. 2.2 — Затраты на введение в эксплуатацию оборудования, руб.:

Табл.2.3 — Расчет амортизации оборудования по проекту, руб.:

Для изготовления корпуса мебели используются материалы отечественного и импортного производства, предпочтение отдается МДФ. ДСП, ДВПО, МДФ, меламиновые плиты, лакокрасочные материалы предполагается закупать через посреднические фирмы г. Москвы и Нижнего Новгорода. Комплектующие и фурнитура — импортного производства, стекла и зеркала — отечественного (г. Бор) и импортного производства. В дальнейшем возможно установление прямых связей с производителями сырья и комплектующих, что позволит снизить себестоимость изделий.

Общая потребность в материалах для производства кухонной мебели в рамках данного проекта показана в табл. 2.4.

Табл. 2.4 — Потребность в материалах для производства кухонной мебели, руб.:

Коэффициент удорожания материалов — 1,1.

Технологический процесс изготовления мебели включает в себя:

• — раскрой материала (МДФ, ДСП);
• — обработка деталей — сверление, фрезерование, шлифование;
• — отделка деталей — грунтование, крашение, сушка;
• — сборка и установка фурнитуры;
• — окончательный контроль качества готовой продукции;
• — доставка на склад.

В связи с выпуском новой продукции предполагается увеличить штат производственных рабочих на 3 человека. Месячный оклад одного рабочего составит 2000 руб., предполагается ежегодный рост заработной платы на 5% (см. табл. 2.5). Также предполагается увеличить оплату труда менеджеру по работе с клиентами и менеджеру по рекламе, связанными с реализацией кухонной мебели из МДФ.

В табл. представлена смета накладных расходов на производство кухонной мебели.

Предполагается рост стоимости арендной платы, услуг связи, командировочных расходов, энергоресурсов, затрат на рекламу на 10% в год (коэффициент 1,1).В среднем накладные расходы составят 210% от заработной платы основных производственных рабочих.

Затраты, приходящиеся на единицу продукции (в зависимости от размеров предметов кухонных гарнитуров), даны в табл. 2.7. (калькуляции на кухонную мебель).

Общие расходы по проекту (включая капиталовложения и себестоимость продукции) даны в табл. 2.8. Почти 50% затрат составляют материальные затраты — на закупку основных материалов, комплектующих, фурнитуры.

Расчет общей суммы выручки от реализации кухонной мебели выполнен на основе данных о предполагаемых объемах продаж (в первый год работы по проекту предполагается ежемесячно реализовывать 3 комплекта кухонной мебели, во второй и третий годы — 4 и 6 комплектов мебели ежемесячно, по 1 каждого стандартного размера). В силу инфляции, роста цен на комплектующие и основные материалы, энергоресурсы и арендную плату, предусмотрен ежегодный рост цен на 5%.

Расчеты по эффективности проекта:

Для определения эффективности проекта применим следующие критерии:

NPV (Net Present Value) — чистый дисконтированный доход ЧДД — этот показатель определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период (т.е. как превышение интегральных результатов над интегральными затратами).

При NPV инвестиционного проекта > 0 рассматриваемый проект является эффективным при данной норме дисконта. Чем больше ЧДД/NPV, тем эффективнее проект. При расчете ЧДД/NPV для данного проекта использована встроенная финансовая функция Microsoft Excel НПЗ/NPV, рассчитывающая чистый текущий объем вклада на основе ряда последовательных поступлений наличных и нормы дисконта: НПЗ (процентная ставка за период; 1е значение; 2е значение): Вычисления проведены по следующей формуле:

NPV/ЧДД =.

Где n — количество денежных взносов,.

Pj — j-e значение,.

i — cтавка дисконта / ставка рефинансирования.

Для данного проекта ЧДД/NPV рассчитан в табл.2.10 на основе чистой прибыли после налогообложения и предполагаемых данных о притоке и оттоке денежных средств, с учетом ставки рефинансирования 10% в год.

Чистый дисконтированный доход от проекта составляет 29 986 руб.

IRR (Internal rate of return) — внутренняя норма доходности ВНД — это норма доходности, при которой дисконтированная стоимость чистых поступлений от инвестиционного проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций, а величина ЧДД — нулю. Инвестиции в данный проект оправданы, когда ВНД равна или больше требуемой доходности капитала.

IRR/ВНД рассчитана для данного проекта с помощью встроенной финансовой функции Microsoft Excel ВНДОХ / IRR, возвращающей процентную ставку дохода, полученной от инвестиций для ряда последовательных операций с наличными:

ВНДОХ (значения, для которых вычисляется IRR/ВНД; прогноз, т. е. близкая к предполагаемому результату величина IRR/ВНД) Формула расчета такова:

IRR/ВНД = = 0.

Где n+1 — количество значений,.

Pj — jе значение,.

i — ставка дисконта / ставка рефинансирования Для настоящего проекта ВНД составляет 19,62% и инвестиции в проект можно считать целесообразными. Срок окупаемости инвестиций — период времени, в течение которого суммарный дисконтированный чистый поток сравняется с капитальными вложениями и другими затратами, связанными с инвестированием. Иными словами, это минимальный временной интервал от начала осуществления проекта, за пределами которого сальдо чистой текущей стоимости становится неотрицательным. Точка безубыточности, т. е. момент, когда капитальные вложения полностью возмещаются и проект начинает приносить прибыль.

Данный проект окупится приблизительно за 1,1 года с начала его внедрения.

Начиная с объема продаж 235 единиц продукции (530 тыс. руб.) продажная цена товара превышает издержки на его производство и реализацию.

Необходимо определить теперь источник инвестиций. Согласно отчету о прибылях и убытках, в 2007 г. нераспределенная / чистая прибыль ООО «Народная мебель» составила 155,4 тыс. руб. По предварительным прогнозам, этот показатель в 2008 г. будет значительно перекрыт (по результатам 9 мес. 2008 г. этот показатель составил 189,5 тыс. руб.). Необходимо отметить, что в составе пассива баланса ООО «Народная мебель» отсутствует раздел «Долгосрочные пассивы», статьи «Кредиты банков и прочие займы», подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что ранее компания вела инвестиционную деятельность только за счет собственных финансовых ресурсов.

Внедрение мероприятий по реализации стратегии развития ООО «Народная мебель» — приобретение современного оборудования и производство и реализация новых видов мебели (а именно кухонных гарнитуров) вполне осуществимо за счет собственных средств ООО «Народная мебель».