Анализ структуры и динамики прибыли

Одной из задач, возникающих при анализе рядов динамики, является установление закономерности изменения уровней изучаемого показателя во времени. Эта закономерность, общая тенденция развития объекта, вполне ясно отображается уровнями динамического ряда. Однако часто приходится встречаться с такими рядами динамики, когда уровни ряда претерпевают самые различные изменения, (то возрастают, то убывают) и можно говорить лишь об общей тенденции развития явления, либо о тенденции к росту, либо к снижению.

Уровни ряда динамики формируются под совокупным влиянием множества длительно и кратковременно действующих факторов и в том числе различного рода случайных обстоятельств.

Структуру таких показателей предприятия как доходы представлены на диаграммах (рисунки 2.2−2.4), которые составлены по таблице 2.2.

На диаграммах (рисунки 2.2, 2.3 и 2.4), построенных по данным таблицы 2.2 видно, что существенных изменений в структуре доходов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. не произошло, изменения по элементам доходов не превысили 5%. Т.к. превышение незначительные, этими данными для дальнейших исследований можно пренебречь. Однако следует отметить, что доля выручки в сумме всех доходов в 2010 г. по сравнению с 2011 г., превышала порог в 5%.

Структуру таких показателей предприятия как расходы представлены на диаграммах (рисунки 2.5−2.7), которые составлены по таблице 2.3. Показатели таблиц взяты из приложения 1 и 2.

Соотношение элементов расходов предприятия к их общей их величине за 2010, 2011 и 2012 гг. представлены на диаграммах (рисунок 2.5, 2.6 и 2.7 соответственно), диаграммы построены по данным таблицы 2.3.

Наибольший удельный вес в расходах организации занимает себестоимость (в 2010;2012 гг. 38.56, 41.32% и 41.43% соответственно). К существенным расходам организации также можно отнести управленческие расходы (24.25%, 23.04% и 23.20% соответственно по годам), прочие расходы (33.42%, 31,11% и 31.99%). Остальные расходы составляют менее 5% по каждой статье расходов. Как показывают данные таблицы 2.3, на все другие виды расходов в их общей сумме за отчетный период приходится 3.38%, они существенного влияния на прибыль не оказали.

Диаграмма дает представление о текущих финансовых результатах и позволяет увидеть динамику изменения элементов прибыли в период 2010;2012 гг. Динамика явно указывает, что имеет тенденция к увеличению прибыли по всем ее элементам (объем валовой прибыли, прибыли от продаж и др.).

Качественная оценка уровня достижения финансового результата представлена в расчете (таблица 2.4).

Используя данные таблицы 2.4, можно рассчитать ряд показателей, характеризующих качество уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:

• — маржинальный доход (МД), обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли, тыс. руб.;
• — точка критического объема продаж ®, тыс. руб.;
• — запас финансовой прочности (ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя — свыше 60% от объема продаж.

Порядок исчисления названных показателей представлен в таблице 2.4. Данные таблицы свидетельствуют, что валовая прибыль (маржинальный доход) в отчетном году (2012 г.) по сравнению с предыдущим годом увеличился на 15 441 тыс. руб. или на 20.36%, а выручка от продаж выросла на 27 699 тыс. руб. или на 21.14%.

Критическая точка объема продаж, или, как еще ее называют, «точка безубыточности» (порог рентабельности), в предыдущем году составляла 56 828 тыс. руб., в отчетном году 66 053 тыс. руб. Объем продаж составил в предыдущем отчетном периоде 131 020 тыс. руб. и в отчетном году 158 719 тыс. руб., что вдвое превышает порог рентабельности продаж. Отсюда следует, что деятельность предприятия в 2010 и 2011 гг. была безубыточной, рентабельной.

Общую модель определения запаса финансовой прочности (ЗФП) можно представить формулой [11, с. 250]:

ФЗП = В — R = В — (ЗП / d) (2.1).

ФЗП2011= 158 719 — 66 053ф =92 666 тыс. руб.

ФЗП2010= 131 020 — 56 828 =74 192 тыс. руб.

где ФЗП₂₀₁₁ и ФЗП₂₀₁₀ — запас финансовой прочности за отчетный и базовый период соответственно.

Запас финансовой прочности в процентах к объему продаж составил 58.38% в 2006 г. и 56.63% в 2005 г. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом ЗФП несколько увеличился на 1.75 пункта (58.38 — 56.63). Несмотря на то, что он находится в пределах нормативного уровня. Можно сказать, что достигнутый в отчетном периоде процент ЗФП не очень высокий. Его следует поддерживать на нормативном уровне 60% и более, т.к. в этом случае, при хозяйственных затруднениях и ухудшении конъюнктуры рынка, предприятие может уменьшать его до 50%, без ущерба своему финансовому положению.