Организация учёта лизинговых операций ООО «Развитие»

Структурно-экономическая характеристика ООО «Развитие»

ООО «Развитие «учреждено решением участников. Учредителями Общества являются физические лица.

Уставный капитал ООО «Развитие «сформирован в размере 1 627 365 руб. за счёт личных вкладов учредителей (участников).

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Основными видами деятельности ООО «Развитие «в соответствии с Уставом являются:

• — приобретение в ходе реализации договора лизинга в собственность имущества и предоставление его в качестве предмета лизинга лизингополучателю во временное владение и в пользование;
• — оказание услуг по сдаче в аренду помещений, промышленных и жилых зданий, операции с недвижимостью;
• — оказание услуг по сдаче в аренду промышленного оборудования, транспортных средств и других видов активов.

Высшим органом управления является общее собрание участников Общества. К его исключительной компетенции относятся:

• — определение основных направлений деятельности общества;
• — решение вопросов о создании, реорганизации и ликвидации дочерних предприятий, филиалов и представительств, утверждение их учредительных документов и назначение должностных лиц;
• — решение об участии общества в других организациях, в том числе в ассоциациях и других объединениях юридических лиц;
• — утверждение устава общества, внесение в него изменений и дополнений;
• — изменение уставного капитала общества;
• — внесение изменений в учредительный договор;
• — образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий;
• — избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии;
• — утверждение годовых отчётов и годовых бухгалтерских балансов общества;
• — принятие решения о распределении чистой прибыли между участниками общества;
• — утверждение документов, регулирующих внутреннюю деятельность общества;
• — принятие решения о размещении обществом облигаций и иных ценных эмиссионных бумаг;
• — назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение оплаты его услуг;
• — принятие решения о реорганизации и ликвидации общества;
• — назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;
• — решение о совершении крупной сделки;
• — решение иных вопросов, предусмотренных уставом и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом — директором.

По итогам 2013 года среднесписочная численность работников ООО «Развитие «составила 7 человек. В штате состоят директор, главный бухгалтер, юрист, менеджеры и технические специалисты, осуществляющие контроль над сохранностью и порядком эксплуатации основных средств.

Основными конкурентными преимуществами ООО «Развитие «на рынке лизинговых услуг является наличие постоянных клиентов — крупных машиностроительных предприятий, производственные мощности которых требуют обновления, наличие безупречной кредитной истории, оперативность работы специалистов, высококвалифицированный кадровый состав.

Одним из основных клиентов ООО «Развитие «является ОАО «Краснодарский механический завод», активно проводящий политику внедрения новейших технологических разработок в машиностроительной области. Сотрудничество с этим предприятием в значительной мере способствует росту хозяйственных оборотов и высоким результатам финансово-хозяйственной деятельности ООО «Развитие «.

ООО «Развитие «находится на общей системе налогообложения, то есть является плательщиком налогов на прибыль, на добавленную стоимость, на имущество и других, предусмотренных Налоговым кодексом Российской Федерации.

Начиная анализ показателей деятельности ООО «Развитие «, составим сравнительный аналитический баланс, в который включим основные группы статей его актива и пассива.

Все показатели баланса сгруппируем на три группы:

• — показатели структуры баланса;
• — параметры динамики баланса;
• — показатели структурной динамики баланса.

Сопоставим результаты хозяйственной деятельности ООО «Развитие «по состоянию на начало и на конец 2013 года. Показатели взяты из бухгалтерского баланса за 2013 год.

Из сравнительного аналитического баланса выделим основные критерии финансового состояния ООО «Развитие «. Общая стоимость имущества ООО «Развитие «, равная валюте баланса на начало года и конец отчётного периода, выросла на 11 138 тыс. руб. или 95%. При этом рост стоимости имущества на 78% обеспечен увеличением внеоборотных активов.

Изменилась и структура внеоборотных активов. В связи с завершением строительства, начатого в предыдущих периодах, увеличилась стоимость основных средств.

Таблица 3.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Развитие «за 2013 год.

Однако в текущем периоде значительных капитальных вложений в основные средства не было. В результате совокупная доля основных средств и незавершённого строительства уменьшилась. Одновременно значительно возросла доля доходных вложений в материальные ценности (на 30% с начала года).

Одновременно рост имущества был поддержан значительной дебиторской задолженностью по состоянию на конец отчётного периода. Однако эта задолженность не задолженность покупателей, а аванс, выданный поставщику основных средств. Таким образом, ООО «Развитие «продолжает политику накопления основных фондов.

Данный курс обусловлен спецификой основной деятельности, когда подавляющая часть доходов связана со сдачей в аренду (лизинг) основных средств.

Рост прочих оборотных запасов по сравнению с внеоборотными мизерный.

Объём собственного капитала ООО «Развитие «(раздел III баланса) вырос на 4 308 тыс. руб. или на 193%. Увеличение, в основном, связано с накоплением нераспределённой прибыли, которая за год составила 4 168 тыс. руб. при неизменности уставного капитала. По отношению к показателю на начало года прибыль возросла на 1 174%. Настолько успешные результаты финансово-хозяйственной деятельности компании привели к увеличению доли прибыли в структуре собственного капитала (с 16% до 69%). Кроме того, доля собственного капитала в структуре баланса несколько увеличилась — с 19% до 29%.

Вместе с тем, надо отметить, что доля заёмных средств по-прежнему остаётся непомерно высокой (71%). При этом заёмные средства представлены почти исключительно краткосрочными кредитами. То есть накопление внеоборотных активов производится за счёт краткосрочных кредитов, что является опасной тенденцией.

Поскольку, как уже упоминалось, ООО «Развитие «в связи со спецификой своей основной деятельности, наращивает основные фонды, собственных оборотных средств в рассматриваемом периоде оно не имеет. Рекомендуемое минимальное значение данного показателя равно 10%. Следовательно, ООО «Развитие «не может погасить за счёт собственных оборотных средств первоочередные краткосрочные обязательства.

Таким образом, в целом результаты деятельности ООО «Развитие «за анализируемый год можно признать положительными, поскольку:

• — валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась по сравнению с началом года;
• — значительно увеличилась доля доходных вложений в материальные ценности;
• — темпы роста собственного капитала превышают темпы роста заёмного капитала.

Однако соотношение собственных и заёмных средств, продолжает оставаться критическим, что также связано с незначительной долей оборотных активов в составе имущества ООО «Развитие «.

Оборотные активы общества меньше его краткосрочных обязательств. Собственные оборотные средства не покрывают наиболее срочные обязательства.

Однако соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств к концу периода изменилось в сторону увеличения оборотных активов.

Таким образом, по соотношению активов и обязательств ООО «Развитие «не отвечает критериям платежёспособности. Для более детального анализа платёжеспособности проведём оценку его ликвидности, для чего сгруппируем активы общества по степени ликвидности в таблице 4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие считается высоко платёжеспособным если выполняются четыре условия:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄, (6).

Таблица 4.

Группировка статей баланса для анализа ликвидности (в тыс. руб.).

Сопоставим активы и обязательства по группам согласно данным, представленным в таблице 4.

На начало периода наблюдается следующее соотношение:

А₁ > П₁; А₂ < П₂; А₃ < П₃; А₄ < П₄,.

3 > 0; 321 < 9 485; 17 < 34; 11 404 < 2 227.

На конец периода соотношение несколько изменилось:

А1 < П1; А2 П3; А4 > П4,.

41 < 384; 2 633 39; 20 131 > 6 535.

Поскольку в рассматриваемом случае большая часть соотношений отличается от рекомендуемых, баланс ООО «Развитие «нельзя признать абсолютно ликвидным.

Баланс ООО «Развитие «соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам А₃? П₃. По всем параметрам наблюдается платёжный недостаток. По первому параметру на начало года соотношение соответствует рекомендуемому, на конец года платёжный недостаток составил — 343 тыс. руб. или 89% (343: 384 Ч 100). По второму параметру недостаток на начало года равен 9 164 тыс. руб. или 97% (9 164: 9 485 Ч 100), на конец года — 13 292 тыс. руб. или 83% (13 292: 15 925 Ч 100). По третьему параметру недостаток на начало года составляет 17 тыс. руб. или 50% (17: 34 Ч 100). По четвёртому параметру недостаток равен 9 177 тыс. руб. или 412% (9 177: 2 227 Ч 100), на конец года — 13 596 тыс. руб. или 208% (13 596: 6 535 Ч 100). То есть относительные показатели свидетельствуют об улучшении ликвидности баланса. Однако риск недостаточной ликвидности на конец периода является излишне высоким.

Для более объективной оценки ликвидности рассчитаем ряд экономических показателей[23,с.89]. Представим результаты вычислений в таблице:

Таблица 5.

Показатели ликвидности ООО «Развитие «в 2013 году.

Наличные средства и денежные эквиваленты (А250 +А 260).

Коэффициент абсолютной ликвидности Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620).

где А250 — краткосрочные финансовые вложения;

А260 — денежные средства;

П610 — кредиты и займы;

П620 — кредиторские задолженности.

Оборотные средства в денежной форме.

(А240+…+А260).

Коэффициент быстрой ликвидности Краткосрочный долговой капитал.

(П610+П620).

Где А240 — дебиторские задолженности (краткосрочные);

А250 — Краткосрочные финансовые вложения;

А260 — денежные средства;

П610 — кредиты и займы;

П620 — кредиторские задолженности.

Текущие оборотные активы А290.

Коэффициент текущей ликвидности Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620).

где А290 — итого по разделу Оборотные активы;

П610 — кредиты и займы;

П620 — кредиторские задолженности.

Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,15−0,2. Однако показатели ООО «Развитие «значительно ниже (0,0003−0,0025). Вместе с тем, фиксируется положительная тенденция: рост коэффициента по состоянию на конец периода.

Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности составляет 0,5−0,8. Значение этого показателя на начало периода 0,0342, на конец — 0,1595. То есть ООО «Развитие «не удовлетворяет общепринятым критериям, однако демонстрирует положительную тенденцию.

Коэффициент текущей ликвидности признаётся достаточным при значении 1−2. У общества показатель также находится на неприемлемом уровне (0,036−0,1643);его рост в течение периода 0,1283.

Таким образом, несмотря на то, что ООО «Развитие «не отвечает критериям абсолютной ликвидности и платёжеспособности, просматриваются положительные тенденции в повышении ликвидности.

Финансовая устойчивость предприятия — это способностью субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Проанализируем структуру источников предприятия и оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Обобщим результаты расчётов в таблице 6.

Таблица 6.

Показатели финансовой устойчивости ООО «Развитие «в 2013 году.

Как на начало, так и на конец периода основным источником формирования активов ООО «Развитие «являются заёмные средства. Однако доля собственного капитала на конец периода несколько выросла (на 9,6%), то есть темпы прироста собственного капитала выше темпов прироста заёмного.

Из показателя левериджа видно, что на начало периода на каждые 5 рублей, вложенных в активы, приходится 1 рубль собственных средств и 4 рублей — заёмных. По состоянию на конец периода ситуация значительно изменилась: на каждый рубль собственных средств приходится 2,5 рубля заёмных.

Коэффициент финансовой независимости показывает, что на конец периода почти треть активов баланса сформирована за счёт устойчивых источников. При этом устойчивые источники сформированы почти исключительно собственным капиталом, о чём свидетельствует коэффициент финансовой независимости капитализированных источников приближающийся к 1.

Рост коэффициента покрытия долгов собственным капиталом означает повышение платёжеспособности ООО «Развитие «, следовательно, свидетельствует о повышении финансовой устойчивости. На конец периода 40% заёмных средств обеспечены собственным капиталом. Снижение коэффициента финансового левериджа также является положительной тенденцией, является индикатором снижения риска вложений в ООО «Развитие «и будет способствовать росту доверия к обществу со стороны кредиторов.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость организации, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса.

Рассчитаем сумму чистых активов по методике, утверждённой приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 08.11.2013 № 142н.

Как видно из таблицы 7, сумма чистых активов за анализируемый период увеличилась на 4 313 тыс. руб. или на 191%. Высокие темпы наращивания собственного капитала характеризуют способность ООО «Развитие «к саморазвитию. Следует заметить также, что темпы прироста чистых активов значительно выше темпов прироста заёмного капитала. Это свидетельствует о снижении степени финансовых рисков и о постепенном повышении финансовой устойчивости ООО «Развитие «.

Таблица 7.

Расчёт стоимости чистых активов ООО «Развитие «в 2013 году (в тыс. руб.).

Результаты анализа финансовой устойчивости ООО «Развитие «демонстрируют положительную тенденцию. За рассматриваемый период показатели устойчивости значительно улучшились. Несмотря на то, что по состоянию на конец периода основная часть активов сформирована за счёт заёмных средств, доля собственных средств по сравнению с началом года несколько увеличилась. Критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём продажи готовой продукции, прибыль, величину авансированного капитала (активов).

Сравним приведённые параметры на соответствие соотношению:

T_n > T_в > T_а > 100% (7).

где T_n — темп роста прибыли, %;

T_в — темп роста выручки от продажи готовой продукции, %;

T_а — темп роста активов, %.

Коэффициенты, рассчитанные на основании показателей отчётности ООО «Развитие «, соответствуют следующему соотношению:

866% > 11% 100%.

Прибыль ООО «Развитие «увеличивается более высокими темпами, чем выручка и увеличение активов. Вместе с тем, рост активов значительно опрежает рост выручки. Это объясняется тем, что высокие результаты деятельности в 2013 году объясняются не столько ростом выручки, сколько значительным снижением затрат.

Эффективность использования ресурсов ООО «Развитие «рассчитаем на основании относительных показателей деловой активности, представленных в таблице.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов повысился на 3,08 пункта или на 37%, что привело к ускорению их оборачиваемости на 12 дней, в том числе дебиторской задолженности — на 13 дней. Возрос коэффициент оборачиваемости запасов — на 55,76 или на 17%.

Оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 3,23 пункта, что соответствует 73 дням. Это связано с более высокими темпами прибыли по сравнению с выручкой.

Таблица 8.

Показатели деловой активности за 2013;2013 годы.

Приведённые в таблице коэффициенты, в целом, характеризуют деловую активность ООО «Развитие «как положительную.

Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,31 пункта или 102 дня отрицательно сказалось на укреплении платёжеспособности ООО «Развитие «. Однако коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на конец отчётного периода увеличился на 3,8 пункта или 13 дней. Кроме того, продолжительность оборота дебиторской задолженности как на начало года, так и на конец года намного меньше, чем скорость погашения кредиторской задолженности, что существенно повысило финансовую устойчивость ООО «Развитие «.

Значительно увеличилась рентабельность оборотных активов (на 475,62 пунктов).

Таким образом, показатели деловой активности ООО «Развитие «характеризуются положительно. Основные показатели оборачиваемости активов увеличились, что означает рост деловой активности общества в 2013 году. Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности (доходности).

Для расчёта эффективности деятельности организации используются показатели прибыли: бухгалтерской (общей), от реализации продукции и чистой прибыли (после налогообложения), а также ресурсы, имущество, себестоимость реализации товаров.

За 2013 год показатели рентабельности по сравнению с базисным периодом (2013 год) значительно выросли, что подтверждает высокую эффективность деятельности ООО «Развитие «. Особенно существенно увеличились показатели рентабельности оборотных активов.

Также значительно возросла рентабельность реализованной продукции (на 89,74%) и рентабельность собственного капитала (на 70,46%). Данные факты говорят о снижении издержек и значительном росте прибыли.

Итак, экономический анализ показателей хозяйственной деятельности показал, что в 2013 году ООО «Развитие «значительно улучшило основные показатели эффективности хозяйственной деятельности по сравнению с 2013 году.

Вместе с тем, по-прежнему, критическими остаются показатели, характеризующие соотношение собственных и заёмных средств, что негативно сказывается на финансовой устойчивости.

Расчёт показателей рентабельности представлен в таблице.

Таблица 9.

Показатели рентабельности ООО «Развитие «. (в тыс. руб.).