Алгоритмы проведения анализа риска инновационного проекта

Алгоритм имитационного моделирования.

1. Определяются ключевые факторы проекта. Для этого предлагается применять анализ чувствительности по всем факторам (цена реализации, рекламный бюджет, объём продаж, себестоимость продукции и т. д.), используя специализированные пакеты типа Project Expert и Альт-Инвест, что позволит существенно сократить время расчётов. В качестве ключевых выбираются те факторы, изменения которых приводят к наибольшим отклонениям чистой текущей стоимости (NPV). [1].

Таблица 1. Выбор ключевых факторов инновационного проекта на основе анализа чувствительности.

• 2. Определяются максимальное и минимальное значения ключевых факторов, и задаётся характер распределения вероятностей. В общем случае рекомендуется использовать нормальное распределение.
• 3. На основе выбранного распределения проводится имитация ключевых факторов, с учётом полученных значений рассчитываются значения NPV.
• 4. На основе полученных в результате имитации данных рассчитываются критерии, количественно характеризующие риск проекта (матожидание NPV, дисперсия, среднеквадратическое отклонение и др.).

Алгоритм сценарного анализа. Для проведения сценарного анализа используется методика, позволяющая учитывать все возможные сценарии развития, а не три варианта (оптимистичный, пессимистичный, реалистичный). [17] Предлагается следующий алгоритм сценарного анализа:

• 1. Используя анализ чувствительности, определяются ключевые факторы инновационного проекта.
• 2. Рассматриваются возможные ситуации и сочетания ситуаций, обусловленные колебаниями этих факторов. Для этого рекомендуется строить «дерево сценариев».
• 3. Методом экспертных оценок определяются вероятности каждого сценария.
• 4. По каждому сценарию с учетом его вероятности рассчитывается NPV проекта, в результате чего получается массив значений NPV (табл. 2.)

Таблица 2. Массив значений NPV.

5. На основе данных массива рассчитываются критерии риска инновационного проекта.