Управление деятельностью банка с применением финансового анализа

Пензенский филиал негосударственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Факультет экологии, управления и права Кафедра экономики и менеджмента

Дипломный проект

тема: Управление деятельностью банка с применением финансового анализа

Автор: Сигалев Николай Владимирович

Научный руководитель Давыдкина О.А

Пенза, 2011

финансовый анализ банк

Реферат Введение

1 Теоретические основы управления деятельностью банка на основе финансового анализа

1.1 Сущность и методы управления деятельностью банка

1.2 Содержание и задачи финансового анализа в банке

1.3 Методика расчета показателей, используемых при финансовом анализе

2 Оценка деятельности ОАО «Россельхозбанк» с примением финансового анализа

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика банка

2.2 Анализ системы управления деятельностью ОАО «Россельхозбанк»

2.3 Оценка финансового состояния ОАО «Россельхозбанк»

3 Рекомендации по повышению эффективности управления деятельностью ОАО «Россельхозбанк»

3.1 Пути совершенствования деятельности банка

3.2 Мероприятия по повышению эффективности управления деятельностью ОАО «Россельхозбанк»

4 Экономическая оценка проекта

5 Компьютерное обеспечение проекта

6 Правовое обеспечение проекта Заключение Список использованной литературы Глоссарий ключевых слов Приложения

Реферат

Деятельность коммерческих банков в значительной мере определяет экономическую и социальную стабильность в стране, уровень и качество жизни отдельного человека. Эффективность данных процессов позволяет определять финансовый анализ деятельности банков. Поэтому исследование проведения финансового анализа в банках особо актуально. Сегодня вопросы значения финансового анализа в банках в условиях кризиса остаются недостаточно освещенными. Большинство публикаций ориентировано на перечисление основных финансовых показателей. При этом отсутствует рекомендательная база по улучшению качества данных показателей, и по мероприятиям, способствующим улучшению результатов банковской деятельности. Вопросы содержания, функций и принципов финансового анализа рассмотрены в работах Г. Н. Белоглазовой, Е. П. Жарковой, А. В. Турбанова, М. В. Романовского, О. И. Лаврушина и других.

Актуальность темы

и недостаточная научная разработанность определили выбор темы, цели и задачи дипломной работы.

Целью дипломной работы является управление деятельностью банка с применением финансового анализа, и выявление путей повышения эффективности банковской деятельности в условиях финансового кризиса.

Для достижения цели потребовалось решить следующие задачи: исследовать теоретические основы финансового анализа в банке; исследовать методику расчета основных финансовых показателей финансового анализа в банке; проанализировать деятельность ОАО «Россельхозбанк»; исследовать пути повышения эффективности банковской деятельности; обозначить проблемы ОАО «Россельхозбанк» и предложить рекомендаций по повышению эффективности деятельности банка.

Объектом исследования является ОАО «Россельхозбанк». Предметом исследования является финансовая деятельность банка.

При проведении финансового анализа банка ис пользовались прием сравнения, прием факторного анализа, и др. Анализ проводился на основе финансово-бухгалтерской отчетности ОАО «Россельхозбанк». Дипломная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы, приложений.

В современном коммерческом банке финансовый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу. Он дает необходимую информацию для принятия финансовых решений и оценки их эффективности.

Анализ проводится по трем разделам — анализ качества управления активами, анализ качества управления пассивами и анализ основных показателей финансового состояния банка. В ходе управления активами ставится задача достижения их наивысшей прибыльности при соблюдении необходимого уровня ликвидности и допустимого уровня рискованности. Управление пассивами связано с анализом средств, не приносящих доходов; поиском необходимых кредитных ресурсов; анализом способов привлечения «недорогих» ресурсов. При управлении капиталом банка анализируются в первую очередь его структура и достаточность.

Финансовый анализ был проведен на примере ОАО «Россельхозбанк», который входит в число крупнейших банков страны и лидирует среди кредиторов агропромышленного комплекса России. Финансовый анализ за период 2007;2009 гг. позволил выявить различные тенденции и проблемы деятельности.

В структуре активов Банка преобладает чистая судная задолженность.

В структуре пассивов доминируют средства клиентов. При этом за период 2007;2009 гг. доли собственных и привлеченных средств изменяется не существенно.

Расчет показателей динамики и состояния капитала позволил проанализировать уровень капитализации, степень обеспеченности собственными средствами, степень надежности обеспечения банка средствами вкладчиков, эффективность использования собственных средств. До 2009 года наблюдалась положительная динамика данных показателей. Однако в 2009 году уровень показателей понизился, что связано с развитием финансового кризиса и необходимостью усиления финансовой устойчивости банка.

По данным анализа достаточности капитала выявлено, что снижение абсолютной величины капитала не наблюдается; уровень обязательных нормативов по показателям достаточности собственных средств соблюдается. При этом имеется тенденция к понижению банковских рисков. Величина собственных средств возрастает. Возможность банкротства в ближайшей перспективе отсутствует.

Анализ структуры и динамики обязательств банка показал, что доля средств, оставшихся в отчетном периоде во вкладах от суммы их поступления в динамике возрастает. Таким образом, увеличивается размер ресурсов для осуществления банком его активных операций.

Степень зависимости от межбанковского финансирования до 2009 г. не только не способствовала диверсификации операций банка, но и увеличивала степень риска. В 2009 году произошло некоторое снижение доли межбанковских кредитов. Однако на конец 2009 года эта доля остается еще достаточно значительной: больше 20%.

Анализируя результаты финансовой деятельности банка, установлено, что показатель внутренней стоимости операций ОАО «Россельзозбанк» в 2009 году снизился более чем в 10 раз. Это свидетельствует о повышении эффективности произведенных банком в 2009 году расходов и использования банком своих ресурсов. В структуре расходов существенная доля приходится на процентные расходы: по межбанковским кредитам, по депозитам и прочим привлеченным средствам юридических и физических лиц.

Анализ прибыли за 2007;2009 гг. показал, что уровень чистой прибыли за период понижается. При чем, чистые процентные доходы возрастают. Но в результате увеличения темпов роста расходов по созданию резервов доля чистого процентного дохода уменьшилась на 28%. Несмотря на то, что полученная банком величина чистых доходов является достаточно большой, тем не менее в 2009 году она практически полностью перекрыта операционными расходами банка.

Анализ показателей рентабельности позволил увидеть, что эффективность работы банка с позиций интересов акционеров снижается, так как снижается производительность вложенных средств. Эффективность использования банком имеющихся активов также снижается. Но зато при этом снижается и степень рисков, сопряженных с размещением активов ОАО «Россельхозбанк».

Результаты анализа эффективности отдельных активных банковских операций свидетельствуют о том, что наиболее прибыльными являются операции по вложению банковских средств в другие кредитные организации.

Анализ эффективности пассивных банковских операций показывает, что банком вложено несколько больше средств, чем привлечено. Эту разницу покрывают собственные средства банка.

Анализ показателей ликвидности свидетельствует о том, что показатели мгновенной и текущей ликвидности ОАО «Россельхозбанк» имеют тенденцию к росту и значительно выше норматива, установленного Центральным банком РФ. На 01.01.2010 г. ОАО «Россельхозбанк» имеет возможность полностью покрыть свои обязательства по счетам до востребования за счет высоколиквидных активов. Более того имеется существенный резерв (73,3%). Т. е. банк может увеличить обязательства по счетам до востребования.

Проведенный финансовый анализ позволил выявить положительные и отрицательные стороны финансовой деятельности ОАО «Россельхозбанк» к 2010 году и разработать мероприятия по совершенствованию работы банка и максимизации прибыли. Серьезное влияние на разработку мероприятий оказывает финансовый кризис.

Перечень мероприятий должен включать реализацию следующих задач:

— повышение качества кредитного портфеля;

— организацию работы с проблемной задолженностью;

— управление финансовым результатом;

— ресурсное обеспечение деятельности банка.

Явными резервами увеличения прибыли является увеличение уставного капитала. Скрытыми резервами являются: повышение эффективности управления налогами, активами и ресурсами, снижение расходов.

Направлением по увеличению прибыли должно стать увеличение удельного веса чистой прибыли в чистых доходах банка. При этом необходимо сохранить уровень созданных резервов и сделать акцент на снижение операционных расходов. Для этого необходимо пересмотреть структуру активов в пользу более доходных. Такими активами является чистая ссудная задолженность. Рассмотренные мероприятия позволят сохранить стабильное финансовое положение банка и повысить доходность его деятельности.

Проблемы функционирования и развития российской банковской системы в последнее время привлекают к себе пристальное внимание не только правительства и парламента, российских и зарубежных специалистов, но и весьма широких слоев населения. Это обусловлено рядом объективных и субъективных причин. Именно банковская система играет ведущую роль в накоплении инвестиций и их перераспределении между отраслями хозяйства, в привлечении средств реальных и потенциальных инвесторов. Современная банковская система России, выступая в качестве партнера государства по выработке и проведению денежно-кредитной и инвестиционной политики, оптимизации издержек и распределению рисков между субъектами экономики, наталкивается на конфиденциальность их экономических интересов. Банки, создавая единое финансовое пространство, имеют конкретные обязательства перед всеми без исключения субъектами экономики. Они выступают единоличными операторами платежной системы, косвенно участвуя в каждой сделке, предполагающей безналичные денежные расчеты, и обладают монопольным правом на создание кредитных ресурсов.

Деятельность коммерческих банков в значительной мере определяет экономическую и социальную стабильность в стране, возможность реализации интересов вовлеченных в нее социальных групп, уровень и качество жизни отдельного человека. Насколько эффективны данные процессы, позволяет определять грамотно проводимый финансовый анализ деятельности банков. Поэтому исследование вопросов проведения финансового анализа в банках особо актуально. В настоящее время уже можно говорить о том, что на рынке услуг в области финансового анализа деятельности банковских организаций сложилась определенная стабильная ситуация. Существуют устойчивые коллективы и методики, выходят регулярные публикации. Вместе с тем вопросы значения финансового анализа в банках в условиях финансового кризиса остаются недостаточно освещенными.

Большинство публикаций просто ориентировано на перечисление основных финансовых показателей, используемых при проведении финансового анализа. И при этом отсутствует рекомендательная база по улучшению качества данных показателей, и как логическое продолжение — предложение всесторонне обоснованных мероприятий, способствующих качественным переменам в результатах банковской деятельности.

В специализированных аналитических докладах по банковской тематике (Центр развития, ЦМАКП, Веди) финансовому анализу эффективности использования капитала, как правило, не уделяется должного внимания. При этом проблема финансового анализа деятельности банков, несомненно, имеет большое значение: собственно именно то, насколько успешно аналитический отдел банка проводит финансовый анализ, настолько эффективно менеджеры банка управляют собственными и привлеченными средствами, и определяет успешность функционирования всей кредитной организации. Эта тема тем более актуальна в условиях мирового финансового кризиса. Вопросы, связанные с анализом качества управления активами и пассивами банков в научной литературе разработаны не достаточно глубоко, несмотря на то, что многие издания и научные статьи посвящены этому.

Отдельные вопросы экономического содержания финансового анализа, его функций, видов и принципов осуществления в банках рассмотрены в работах таких ученых, как Г. Н. Белоглазова, Е. П. Жаркова, А. В. Турбанов, А. В. Тютюник, М. В. Романовский, Н. Д. Эриашвили, О. И. Лаврушин, И. Д Мамонова и другие.

Вместе с тем в имеющихся исследованиях по проблемам деятельности банка нет единого подхода к разработке практических следственных мероприятий, проводимых банками по результатам финансового анализа.

Вопросы оценки анализа эффективности банковской деятельности в целом и по отдельным направлениям освещены в научных трудах следующих ученых: М. Фаррелла, К. В. Толчина, Г. Д. Лепехина, С. Р. Моисеева, М. В. Ершова, В. М. Зубова, М. И. Сухова, А. В. Суворова и других. Однако в указанных работах отсутствует комплексный подход к разработке практических рекомендаций по итогам финансового анализа.

Актуальность данной темы и недостаточная научная разработанность проблем, связанных с эффективно проводимым финансовым анализом деятельностью банка, определили выбор темы, цели и задачи дипломной работы.

Целью дипломной работы является выявление путей повышения эффективности банковской деятельности в условиях финансового кризиса.

Для реализации поставленной в дипломной работе цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику и структуру исследования: — исследовать теоретические основы финансового анализа в коммерческом банке, включая содержание и задачи и информационное обеспечение данного анализа;

— исследовать методику расчета основных финансовых показателей финансового анализа в банке;

— проанализировать деятельность ОАО «Россельхозбанк»;

— исследовать пути повышения эффективности банковской деятельности в условиях мирового финансового кризиса;

— на основе проведенного финансового анализа обозначить имеющиеся проблемы ОАО «Россельхозбанк» и предложить рекомендаций по повышению эффективности деятельности банка.

Объектом исследования является ОАО «Россельхозбанк».

Предметом исследования является финансовая деятельность банка.

В выпускной квалификационной работе использовались данные форм отчетности за 2007;2009гг. деятельности ОАО «Россельхозбанк».

При проведении финансового анализа банка использовались наиболее распространенные и новые формы и виды анализа — прием сравнения (самый ранний и необходимый вид анализа, применяемый во всех организациях), прием абсолютных раз ниц и цепных подстановок (прием факторного анализа, который используется для определения влияния факторов на обобщающий совокупный показатель, резервов для более эффективной и прогрессивной деятельности), включающие расчет показателей, характеризующих деятельность компании, ее имущественное и финансовое положение (рентабельность, ликвидность компании, показатели оборачиваемости активов и собственного капитала, структура выручки и затрат и др.) и проведение анализа динамики изменения этих показателей за исследуемый период, выявление тенденций изменений этих показателей и основных факторов, оказывающих влияние на эти изменения.

Для проведения анализа была использована документационная ин формация деятельности ОАО «Россельхозбанк», которая представлена формами бухгалтерской отчетности.

Для раскрытия темы работы были осуществлены:

— сбор информации для исследования;

— обработка полученной информации с применением определенных приемов и методов анализа;

— оценка результатов исследования с формированием рекомендаций и путей совершенствования деятельности банка на примере ОАО «Россельхозбанк».

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что в данной дипломной работе проведен глубокий комплексный финансовый анализ деятельности банка. Теоретические положения и практические результаты дипломного исследования могут быть использованы в дальнейшей разработке рассматриваемых проблем, а для ОАО «Россельхозбанк» практическую значимость имеют конкретные рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности.

Объем и структура дипломной работы определены актуальностью рассматриваемой проблемы, ее практической значимостью, целью и логикой исследования. Дипломная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

1 Теоретические основы управления деятельностью банка на основе финансового анализа

1.1 Сущность и методы управления деятельностью банка

Основы управления в целом справедливы и в отношении банковской деятельности. Вместе с тем природа, содержание и механизм управления всегда зависят от природы и характера управляемого объекта (вида деятельности) и проявляются в особенностях, присущих только или преимущественно данной сфере управления. Свои особенности имеет и управление банковской деятельностью. При этом они не обязательно одни и те же в разных странах. Наоборот, управление банковской деятельностью в каждой стране может и даже должно отличаться большими или меньшими уникальными особенностями. Здесь нас будут интересовать прежде всего особенности, присущие банковской практике нашей страны. Однако чтобы такие особенности были понятны в должной мере, сначала необходимо выделить особенности самой банковской деятельности.

Принципиальное своеобразие деятельности банков в любой стране состоит в том, что она непосредственно связана с таким вопросом первостепенной государственной важности, как регулирование денежного хозяйства и тем самым — обеспечение здоровья финансов страны путем уменьшения или увеличения денежной массы в обращении, сжатия или эмиссии кредитных денег. Это значит, что имеются рыночные денежные операции, которые банки не могут не выполнять и которые небанкам не могут быть доверены и дозволены, операции, которые могут выполнять только банки и НКО, а также операции, которые банки и НКО могут проводить наравне с прочими хозяйствующими организациями (в отличие от двух первых групп операций эти последние не требуют наличия лицензии центрального банка). Уже из этого видно, насколько сложна структура деятельности банков. Данное обстоятельство накладывает весьма серьезные ограничения как на внутреннее, так и внешнее управление банками, в том числе объясняет предельную жесткость применяемого к ним государственного надзора и регулирования.

Современные российские коммерческие банки работают в нелегких условиях, что так или иначе отражается в их управлении, хотя не всегда в адекватных формах.

Принципы и методы управления банком

Принципы и методы управления, которые могут и должны использоваться в банковском секторе, в общем плане были рассмотрены ранее. Здесь мы обратимся к их «прикладному» аспекту.

Как уже отмечалось, принципы управления целесообразно делить на две группы (таблица 1).

Таблица 1 — Принципы управления, используемые банками

Отношение к перечисленным принципам управления со стороны руководителей разных банков определяется, во-первых, их общей правовой культурой, во-вторых, уровнем профессионального мастерства.

С одной стороны, многие банки позволяют себе нарушать законодательство, нормативные акты Банка России, прибегать к недобросовестным приемам конкуренции, навязывать части клиентов непривлекательные и неравноправные условия обслуживания. С другой стороны, руководители и сотрудники многих банков подчас просто не знают, как практически придерживаться того или другого принципа, требующего, например, не только законопослушания, но и известного профессионализма (как применительно к условиям данного конкретного банка добиться на деле соответствия целей и средств управления, что значит гибкость организационных структур и как их сделать таковыми, как реально минимизировать риски деятельности, что и как именно следует делать в плане инноваций и т. д.).

Банк, претендующий на стабильную и долговременную работу, не должен позволять себе отклоняться от перечисленных принципов управления ни в силу нежелания, ни из-за неумения выполнять требования таких принципов; он должен признавать необходимость этих принципов и уметь их выполнять.

Сказанное может быть отнесено и к методам управления (экономическим, административным, социально-психологическим, нормативно-правовым). Для банка, стремящегося к стабильному развитию, наиболее важными с точки зрения использования методов управления можно считать проблемы: системного, комплексного, непротиворечивого применения всех методов; активизации применения эвристических методов управления (дискуссий, мозговых атак, экспертных оценок). К их проведению желательно привлекать и специалистов, не работающих в банке.

К оперативному управлению в целом могут быть предъявлены следующие требования: 1) текущие управленческие решения должны вытекать из принятой банком стратегии развития, непосредственно — из утвержденных планов (программ) его развития и результатов текущего, оперативного анализа событий, происходящих в окружающей банк среде и в нем самом; 2) должен соблюдаться принцип иерархичности принятия решений (на каждом уровне управления должны приниматься решения по четко зафиксированному кругу вопросов, причем в соответствии с процедурами, также закрепленными в соответствующих внутрибанковских регламентирующих документах); 3) должен соблюдаться Принцип единоначалия на всех уровнях управления на этапах принятия и фиксации решения и контроля за его выполнением; 4) необходимо по возможности широко использовать потенциал коллегиальности на этапах выявления проблемы, определения способов ее решения, формулирования пунктов соответствующей программы действий; 5) решение должно быть максимально конкретным (следует не только назвать проблему, но и предложить организационные, финансово-экономические, правовые, кадровые и другие механизмы ее решения и механизмы контроля); 6) решение должно быть зафиксировано (в письменной форме, если это возможно); 7) решение должно быть доведено до исполнителей в варианте, исключающем всякое неоднозначное его толкование.

Особое значение в оперативном управлении имеют быстрота и своевременность принятия решений, диктуемые, в частности, спецификой процессов на финансовом рынке.

Как отмечалось, оперативное управление (регулирование) включает в себя и организационную деятельность («организацию») — распределение и координацию трудовых функций, формирование (переформирование) необходимых организационных структур, поскольку такая работа ведется в оперативном, текущем режиме. Значение организации в рассматриваемом здесь смысле состоит в том, что как функция управления она обеспечивает чрезвычайно важное условие, без которого поставленные цели не могут быть достигнуты и вообще объект управления не будет поддаваться управлению, — упорядоченность элементов, из которых он состоит, включая их оправданную соподчиненность (субординацию), согласованность технической, экономической, социально-психологической и правовой сторон деятельности управляемой системы на всех ее иерархических уровнях, причем не просто упорядоченность или согласованность на основе случайного принципа, а такую, которая наиболее полно отвечает предназначению, интересам и иным условиям данной конкретной организационно-экономической системы.

В частности, эта деятельность должна определять организационную структуру банка с четким распределением полномочий и ответственности сотрудников на всех уровнях, формировать и упорядочивать прямые и обратные связи, дающие возможность оценивать результаты выполнения распоряжений, отдаваемых вышестоящими органами, и изменять ранее определенные задания в зависимости от текущей и прогнозируемой рыночной ситуации, в которой приходится работать банку (регулирование в кибернетическом смысле слова).

Методы управления деятельностью банка

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Как уже отмечалось, банки должны так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой — не увеличивали бы риск банка потерять эти средства.

На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени банк может перемещать средства из одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода. В мировой банковской практике управление активами осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Схематично этот метод представлен ниже (рисунок 1).

Рисунок 1 — Управление активами с помощью общего фонда средств При использовании этого метода сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие резервы первой очереди, т. е. те средства, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредиты. Это — главный источник ликвидности коммерческого банка (средства в кассе и на корреспондентских счетах в Центральном Банке и в коммерческих банках-корреспондентах).

Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в резервы второй очереди, включающие высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход. При необходимости они могут быть использованы для увеличения резервов первой очереди. К ним можно отнести краткосрочные государственные ценные бумаги, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определенной степени высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина резервов второй очереди зависит от диапазона колебаний объемов обязательств банка и спроса на кредит — чем они выше, тем больше по величине требуются активы.

Третий этап размещения средств по методу общего фондаформирование портфеля кредитов. Предоставление кредитов приносит наибольший доход банку, но одновременно является и наиболее рискованным видом банковской деятельности.

И наконец, в последнюю группу активов входят первоклассные ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги — приносить банку определенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва второй очереди.

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных активов от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов (подобный подход уже был отчасти рассмотрен при анализе факторов, влияющих на уровень ликвидности). При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками. Схематично этот метод представлен ниже (рисунок 2).

Рисунок 2 — Управление активами с помощью метода конверсии средств В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называют «банками внутри банка». В частности, такими центрами являются: счета до востребования, срочные обязательства банка (например, срочные вклады и депозиты), уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку обязательства до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая существенная часть — в резервы второй очереди путем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая доля обязательств до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими. Поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере — в первичные и вторичные резервы, в незначительной части — в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т. п. и частично — в низколиквидные ценные бумаги, паи.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы, например, кредиты предприятиям и организациям.

Как уже отмечалось, общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которых они сформированы, т. е. пассивами коммерческого банка. Подавляющую часть пассивов банка, доходящую до 90% и выше, составляют привлеченные средства сторонних предприятий, организаций и граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

Таким образом, управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения, и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь выполнять свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, при формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств (включая косвенные, например заработную плату работников банка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции. Т. о., процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

1.2 Содержание и задачи финансового анализа в банке

Несмотря на то, что финансовый анализ является элементом общего экономического анализа деятельности организации, для банков данные понятия являются практически равнозначными (тождественными). Различия между этими двумя видами анализа не столь существенны, как, например, для промышленных компаний и фирм. Поскольку финансовая деятельность является преобладающей в банке, то назначение и задачи финансового анализа во многом близки к задачам общеэкономического анализа.

В современном коммерческом банке финансовый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу. Финансовое управление немыслимо без анализа — будь то традиционное осуществление кредитных операций, проведение платежей, расчетов и хранение денег, или относительно новые виды деятельности, например страхование, лизинг, трастовые, брокерские услуги, другие операции. При этом если различные законодательные ограничения, ограждающие банковское дело от чрезмерных рисков, разрушительной конкуренции, лавинообразных банкротств, являются факторами внешнего регулирования банковской деятельности, то такие неотъемлемые элементы управления, как анализ, аудит и контроль, способствуют осуществлению определенного внутреннего ее саморегулирования.

Специфика деятельности кредитных учреждений, связанная с производством услуг финансового характера, посредничеством между экономическими агентами, высокой степенью зависимости от клиентской базы, возможностью отсрочки неплатежеспособности по своим обязательствам путем повышения объемов заимствования, во многом определяет содержание и задачи финансового анализа в банковском бизнесе.

Важной особенностью финансового анализа в банках является то, что деятельность последних в большей степени, чем других экономических субъектов, связана с процессами и явлениями, происходящими в той среде, в которой они функционируют. Поэтому проведению финансового анализа в банке должен предшествовать анализ окружающей его финансово-политической, деловой и экономической среды. При этом необходимо учитывать и тенденции, присущие мировой экономике в целом, а не только уровень развития собственного государства.

Например, при проведении анализа окружающей экономической среды банка необходимо исходить из того, что сегодня в странах с формирующейся экономикой, к числу которых относится и Россия, банковские системы играют пока основную роль в процессах привлечения-размещения капитала, на их долю приходится подавляющая часть финансовых посреднических операций. В промышленно развитых странах банковский сектор, как основной финансовый посредник, как классический механизм перераспределения финансовых средств от кредиторов к заемщикам, жестко конкурирует сегодня с фондовым рынком. Взаимные, хеджинговые и пенсионные фонды, страховые компании, другие фирмы по управлению инвестициями и активами активно привлекают национальные сбережения и предоставляют средства промышленным компаниям и частным лицам.

Фондовый рынок становится наиболее дешевым и удобным способом привлечения средств для промышленных предприятий. Акции компаний высоких технологий, разрабатывающих современные средства коммуникации, программы обеспечения информационных систем, фирм таких направлений, как биотехнология, генная инженерия, фармацевтика и т. д., пользуются постоянным спросом как у населения, так и у институциональных инвесторов.

Растет и круг частных лиц, психология которых и готовность рисковать меняются. Если в семидесятые годы прошлого века основными инвесторами на фондовом рынке были инвестиционные банки, фонды и компании, источниками вложений которых являлись заемные средства предприятий; в восьмидесятые к ним присоединились такие институциональные инвесторы, как пенсионные, страховые, взаимные фонды, привлекавшие средства частных лиц, то в конце девяностых годов в связи с повышением сравнительной доходности финансовых инструментов и технологическими возможностями на финансовый рынок пришли частные инвесторы. При этом в США, например, участниками фондового рынка являются более 60% населения страны, либо непосредственно, либо через взаимные фонды. Сегодня они имеют возможность достаточно надежно и выгодно вкладывать свои сбережения в инструменты финансового рынка, в то время как уровень доходности государственных пенсионных бумаг и вложений на банковские депозиты постоянно снижается.

Важно и то, что развитие интернет-технологий дает возможность непосредственных контактов инвесторов с эмитентами вне зависимости от национальных границ государств, в которых они проживают.

В этих условиях банки вынуждены пересматривать свое место в финансовых системах государств, усиливая инвестиционные направления деятельности, однако их возможности радикально изменить структуру портфелей ограничены как законодательными, так и их внутренними требованиями к надежности вложений.

Итак, учитывая перечисленные факторы, при анализе финансовой среды банка необходимо исходить из того, что сегодня трансформируется структура и деятельность всех институтов рынка, а сами рынки все больше становятся элементом глобального финансового рынка. В конкурентной борьбе рыночных институтов имеют шансы выиграть те из них, которые смогут инвестировать значительные финансовые средства в новейшие технологии и на их базе создавать новые инструменты рынка, повышая качество услуг и снижая свои транс-акционные издержки.

Суть анализа деловой и финансово-политической среды банка состоит в изучении и оценке уровня планируемых поступлений инвестиций в банковский сектор, оценке доступа банка к существующим инструментам рефинансирования, анализе индикаторов состояния денежно-кредитной сферы, в частности таких, как уровень номинальных и реальных процентных ставок, динамики валютного курса, кривых доходности различных финансовых инструментов.

Анализу подлежат существующая сегментация рынка; эффективность банковского бизнеса в целом; характеристика ниши банка на рынке финансовых услуг; возможности поиска клиентов; конкурентная среда банка (сравнение качества и стоимости услуг с банками-конкурентами); демографические аспекты рыночной среды; опыт адаптации других коммерческих банков к рынку и его изменениям.

Как было отмечено выше, анализ является неотъемлемой составляющей управленческих решений. Он используется до, в процессе и после их принятия. Показатели финансового анализа дают необходимую информацию для принятия финансовых решений и оценки их эффективности. Поэтому в банке финансовый анализ (как и экономический анализ в целом) является этапом, операцией и одним из основных условий обеспечения качества и эффективности принимаемых управленческих решений.

Одной из центральных задач финансового анализа в коммерческом банке является обобщающая оценка экономической эффективности его деятельности, которая включает в себя анализ финансовых результатов и финансового состояния банка. Такой анализ и оценка являются основным содержанием соответствующей функции управления.

В теории современного менеджмента считается, что в социально-экономической системе, специализированной на функциональной деятельности (в частности, финансовой), такой, например, как банк, маркетинговый центр, венчурная компания и др., результативность менеджмента определяется конечными результатами самой этой системы. Таким образом, финансовый анализ в коммерческом банке изучает и оценивает не только эффективность деятельности самого банка, но и экономическую эффективность управления им, т. е. качество системы менеджмента.

В банках, где финансовое управление является преобладающим, а другие его виды, например организационно-технологическое управление хозяйственными операциями и т. д., не занимают значительного удельного веса в управлении в целом, такая оценка может осуществляться, с одной стороны, на основе системного анализа финансовых результатов и финансового состояния банка. С другой стороны, эффективность системы управления может оцениваться при помощи специальных, например, так называемых количественных методов финансового анализа, к которым относятся: определение нормы доходности портфеля активов, взвешенной во времени; метод установления зависимости между доходами фирм и используемыми при этом методами управления портфелями финансовых активов; метод корректировки доходов, приносимых менеджерами, на соответствующие их получению, риски; метод «нормального» или «эталонного портфеля»; непараметрические методы анализа; методы стимулирования управляющих и т. д.

В тех случаях, когда оценка эффективности деятельности банка является ретроспективной, текущей или оперативной, финансовый анализ базируется как на данных бухгалтерского учета и отчетности, так и на другой экономической и финансовой информации. При этом, кроме анализа эффективности собственной деятельности, составной частью финансового анализа в банках является анализ финансовых отчетов клиентов, партнеров, заемщиков, как важнейший элемент процесса предоставления ссуд, последующего контроля их возврата и осуществления совместной деятельности. Но этот вид анализа реализуется уже в рамках управления активами банков.

Кроме осуществления обобщающей оценки экономической эффективности деятельности банка, в задачи финансового анализа входят: анализ вопросов прогнозирования и финансового моделирования деятельности банка; анализ и оценка ее альтернативных (или новых) направлений, оценка стоимости кредитного учреждения.

Анализ вопросов финансового прогнозирования и финансового моделирования осуществляется сегодня в процессе изучения и оценки основных разделов бизнес-плана банка, которыми могут быть: план привлечения-размещения ресурсов; расчетный баланс усредненных капиталов (увязка структуры и объемов активных операций с доходами и расходами по ним для планирования прибыли), план распределения прибыли; экономические показатели деятельности банка; план ликвидности по декадам, месяцам, кварталам; план развития персонала банка; план развития филиальной сети и материально-технической базы банка; план развития программно-информационного обеспечения; прогноз уровня основной банковской деятельности и основных видов банковских продуктов; план финансового оздоровления (в случае необходимости) и другие разделы. Анализ используют и до составления бизнес-плана, например, анализ экономической, демографической, конкурентной среды в регионе, анализ места банка на финансовом рынке региона.

В числе современных задач финансового анализа — оценка инновационной деятельности банков. Несмотря на то что понятия инновационной деятельности применительно к банкам и предприятиям не вполне тождественны, в конечном счете целью инноваций является повышение эффективности деятельности и тех, и других. В целом финансовые инновации подразделяются на инновации продуктов, процессов и организационные инновации. При этом радикальных продуктовых инноваций не так уж и много. К ним относятся технологические новшества в области финансового конструирования (создания финансовых схем, предусматривающих нестандартные потоки денежных средств, использования комбинаций основных инструментов рынков капитала в целях защиты от процентного риска — фьючерсов, опционов, свопов, «полов», «потолков», «ошейников» и т. д.); осуществление других видов внебалансовой деятельности, например, секьюритизации кредитов.

Процесс замещения кредитного рынка рынком ценных бумаг открыл путь для секьюритизации, которая объединила оба канала, преобразуя один в другой и используя преимущества обоих.

Секьюритизация — это продажа активов (обычно ссуд), которые оформлены как ценные бумаги. Традиционные способы банковского кредита при этом замещаются выпуском на рынок ценных бумаг («секьюритизация» от английского слова «секьюритиз» — ценные бумаги).

В результате продажи банком таких ценных бумаг на фондовом рынке, он возвращает средства, затраченные на приобретение активов (т. е. на выдачу ссуд), а вновь поступившие средства может использовать для предоставления новых займов или для покрытия операционных расходов, процентов по этим ценным бумагам производится из средств, поступающих при погашении ссуд.

Анализ используемых банками продуктовых финансовых инноваций должен устанавливать, не ведет ли использование их в конечном итоге к снижению прибыли банков и ее устойчивости. При этом необходимо учитывать, что некоторые инновации используют как раз в качестве средства хеджирования рисков и противодействия падению прибыльности. Так, например, часть производных финансовых инструментов (фьючерсы, опционы, свопы) позволяет банкам делить посреднический процесс на элементы и управлять сопутствующими им рисками за счет сотрудничества с другими экономическими агентами, готовыми брать на себя эти риски.

Что касается инновационных процессов, то большая их часть сводится к массированному использованию телекоммуникационных и компьютерных технологий.

Организационные инновации банков связаны, прежде всего, с международными банковскими операциями, слияниями и поглощениями.

Задачами анализа инновационной деятельности (любого типа инноваций) являются: оценка уровня рисков, сопутствующих инновационной деятельности; определение величины возможных доходов от внедрения новшеств в сравнении с произведенными расходами; оценка степени диверсифицированности деятельности банка, возможностей наращивания объемов инновационных операций, обхода регулятивных ограничений, снижения налогов, укрепления имиджа и максимизации ценности банка с котирующимися акциями.

В условиях рыночных отношений особо важное значение имеет определение стоимости капитала банка. В финансовом анализе эта задача решается двумя способами — бухгалтерским и экономическим. Бухгалтерская модель определения стоимости капитала широко используется в деловом мире, поскольку понятна и легко применима на практике. Согласно экономической модели ценность фирмы определяется текущей стоимостью будущих потоков денежной наличности, дисконтированных по ставке процента, отражающей рискованность этих потоков. Разница между рыночной и балансовой оценкой собственного капитала банка является его скрытым капиталом.

В задачи финансового анализа входит оценка величины капитала, рассчитываемой обоими способами, а также оценка размера скрытого капитала банка и выявление его основных источников, которыми могут быть: неправильное отражение в статьях балансов кредитного и процентного рисков, игнорирование неявных требований или ценностей, связанных с внебалансовыми видами деятельности и правительственными гарантиями, не фиксирующимися по общепринятым правилам бухгалтерского учета, а также выявление других источников капитала.

Финансовый анализ является основным инструментом финансового управления. Он используется как при осуществлении его отдельных видов (управлении активами, пассивами, рисками, капиталом и т. д.), так и для оценки эффективности финансового управления в целом.

В ходе управления активами ставится задача достижения их наивысшей прибыльности при соблюдении необходимого уровня ликвидности и допустимого уровня рискованности. Эта задача выполнима только на основе системного анализа финансовых активов в указанных направлениях и целенаправленных действий по формированию соответствующей структуры активов.

Управление пассивами связано с анализом средств, не приносящих доходов; изучением основных направлений поиска необходимых кредитных ресурсов для выполнения обязательств перед клиентами и для развития активных операций; анализом возможных способов привлечения «недорогих» ресурсов.

При управлении капиталом банка анализируются в первую очередь его структура и достаточность (критерии, основные показатели), качество и уровень которых характеризует одновременно и эффективность управления капиталом банка.

Анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска, масштабы предполагаемого ущерба, способы предупреждения риска, источники его возмещения.

Многие виды управления активами банка, в частности управление кредитами, инвестициями, коммерческими операциями с недвижимостью и т. д., соответствуют видам банковской деятельности. Поэтому финансовые показатели, характеризующие указанные виды деятельности, являются индикаторами качества управления данными видами активов.

Финансовый анализ в научном управлении является самостоятельной функцией управления, основным инструментом финансового управления и методом оценки его экономической эффективности и финансового состояния.

Финансовое состояние представляет собой обобщающую характеристику эффективности управления финансовой и хозяйственной деятельностью банка, т. е. его активами и пассивами. При этом качество и скоординированность управления активами и пассивами банка (в соответствии с выбранной схемой управления ими) отражаются в системе основных показателей финансового состояния банка.

Анализ финансового состояния коммерческого банка по трем важнейшим, структурообразующим его разделам — анализ качества управления активами банка, анализ качества управления его пассивами и анализ основных показателей финансового состояния банка — позволяет изучать и оценивать деятельность банка с системных и комплексных позиций.

Эффективное управление активами и пассивами коммерческого банка является основой его стабильности и надежности. Стратегическая цель этого управления — создание качественного, масштабного и постоянно растущего потока чистого процентного дохода, т. е. максимизация разницы между процентными ставками привлечения и размещения средств при поддержании необходимого уровня ликвидности и риска. В свою очередь, процентными активами и пассивами управляют по соответствующим процентным циклам, определяющимся моментом изменения ставок процентов. Такое постоянное управление изменением структуры баланса, основанное на изучении и прогнозировании поведения рыночных процентных ставок является важной составляющей системы управления активами и пассивами банка.