Особенности финансов малых предприятий (организаций)

Срок обращения кредиторской задолженности снижается на 17,956 дня, а срок обращения дебиторской — на 10,53 дня. В целом, можно сделать выводы об отрицательной текущей финансовой устойчивости, о достаточном уровне платежеспособности, о снижении эффективности использования всего капитала и оборотных активов.

3. Направления улучшения управления финансами3.

1. Рекомендации по улучшению финансовой политики

Проведенный анализ финансового состояния ООО ЧОСП «Кондр» выявил проблему накопления запасов на складе, которые в основном представлены товарами для перепродажи. Наблюдалось замедление их оборачиваемости на 0,172 оборота. Для оптимизации запасов предприятиянеобходимо провести АВС-анализ состояния запасов. По данным исследований, в общем объеме выручки 9,04% (7888 тыс.

руб.) занимает продукция 6-ой ассортиментной группы, которые не пользуются постоянным спросом. Средняя стоимость их запасов равна 1972,25 тыс.

руб., оборачиваемость в 2012 году составила 3,99 раза (7889/1972,25). В 2011 году данный показатель был равен 4,13 раза, следовательно, налицо замедление оборачиваемости в 2012 году на 0,14 раза, что повлияло на снижение объема выручки в размере 276 тыс.

руб. (0,14*1972,25). Оптимизация ассортимента данных запасов путем исключения самых затратоемких и с меньшей оборачиваемостью уменьшит среднюю сумму их запасов до 1500 тыс.

руб., оборачиваемость возрастет на 1,27 раза (7889/1500−3,99), что принесет дополнительный объем выручки в размере 1905 тыс.

руб. (1,27*1500). Управление дебиторской и кредиторской задолженностями принесло положительный результат в виде ускорения их оборачиваемости, снижения продолжительности их оборота. Однако рост суммы кредиторской задолженности говорит о необходимости совершенствования политики управления ею. В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ. Следовательно, необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО ЧОСП «Кондр». Данного вида работу предлагается осуществить только исполнительному директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Таким образом, все выше изложенное позволяет отметить следующее:

улучшение политики управления запасами на основе АВС-анализа приведет к ускорению оборачиваемости запасов, что будет выражено в увеличении объема продаж за счет этого мероприятия;

— проведение постоянного контроля за образованием кредиторской задолженности позволит предприятию сократить ее сумм и избегать в дальнейшем расходов на уплату штрафов и пеней за просрочку платежей. Представленные направления улучшения показателей финансового состояния предприятия позволяет составить прогнозный баланс предприятия.

3.2. Прогноз финансового состояния ООО ЧОСП «Кондр"Сумма запасов в среднем прогнозируется на уровне средних остатков за квартал с учетом уменьшения запасов по 6-й группе на уровне 27 343 тыс.

руб. Прогнозируется возврат просроченной дебиторской задолженности в размере 569 (такая сумма долгосрочной задолженности была на начало периода)

тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 1198 тыс.

руб. (1767−569). Итого сумма высвободившихся средств за счет запасов и дебиторской задолженности составит 7423 тыс.

руб. (569+(34 197−27 343))Краткосрочные финансовые вложения не изменятся — равны 5270 тыс.

руб.Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 1300 тыс.

руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 1587 тыс.

руб. Прочие оборотные активы (расходы будущих периодов, представленные отчислениями в ремонтный фонд) также останутся на уровне 2011 года в размере 58 тыс.

руб.Итого общая сумма оборотных средств будет равной 35 456 тыс.

руб.:21 343 + 1198 + 5270 + 1587 + 58 = 35 456 тыс.

руб.Основные средства в сумме не изменятся. Предполагается также сделать долгосрочные финансовые вложения в уставный капитал организации в размере 4754 тыс.

руб., на которые предполагаются дивиденды в размере 700 тыс.

руб. в год. Предполагается ускорение оборачиваемости оборотных средств — она будет равной 3 раз (такой цифры необходимо достичь, нужно будет контролировать формирование оборотных средств). Следовательно, выручка будет равна:

30 469*3 = 91 407 тыс.

руб.Себестоимость продукции (работ, услуг) в % к выручке составляет 75,79% (66 136/87260*100), следовательно, она будет равной 69 277 тыс.

руб. (91 407*75,79/100).Экономия представительских расходов, расходов на услуги связи и т. д. приведет к экономии издержек обращения до 16,5% к обороту (необходим постоянный контроль бухгалтера за образованием затрат понедельно). Сумма издержек обращения составит: 91 407*16,5/100 = 15 082 тыс.

руб.Прибыль от продаж составит: 91 407−69 277−15 082 = 7048 тыс.

руб.Прочие расходы (услуги банка, пени) останутся на уровне 2011 года в размере 221 тыс.

руб. Прочие доходы в виде дивидендов составят 700 тыс.

руб.Прибыль до налогообложения: 7048 + 700 — 221 = 7527 тыс.

руб.По данным прошлых лет, 25,6% прибыли до налогообложения подлежат общему режиму налогообложения, а 74,4% прибыли облагается ЕНВД. Налог на прибыль: 7527*0,256*20/100+7527*0,744*5,6/100=700 тыс.

руб.Чистая прибыль: 7527 — 700 = 6827 тыс.

руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 5000 тыс.

руб., она составит 38 732 тыс.

руб.Будет погашена кредиторская задолженность за счет остатка высвободившихся средств от сокращения суммы запасов на 6123 тыс.

руб., она будет равной 4397 тыс.

руб. Следовательно, кредиторская задолженность также будет уменьшаться. В таблице 5 представлены основные коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности ООО ЧОСП «Кондр» до и после рекомендуемых мероприятий. Таблица 5 — Коэффициенты оценки финансового состояния ООО ЧОСП «Кондр» до и после рекомендуемых мероприятий

ПоказателиНа конец 2012 года (факт)Прогноз

Отклонение, (+,-)Рекомендуемое значение1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,3120,113−0,199= 12. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,7450,8760,131=0,6:0,83. Коэффициент финансовой независимости0,7620,8980,106= 0,54. Коэффициент текущей ликвидности3,9298,0644,135Оптимально не<25. Коэффициент абсолютной ликвидности0,5051,5591,0540,2−0,7На рисунке 4 представлены коэффициенты до и после рекомендуемых мероприятий. Рисунок 4 — Коэффициенты до и после рекомендуемых мероприятий

Как видно из данных таблицы 5, снижение коэффициента соотношения на 0,199 будет означать, что на каждый рубль собственного капитала станет приходиться 0,113 руб. заемного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования повысится на 0,131 пункта и станет показывать, что 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала, это значение выше рекомендованного, что говорить об усилении финансовой независимости предприятия. Данный вывод подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу станет равным 0,898, т. е. 89,8% имущества ООО ЧОСП «Кондр» будет принадлежать собственникам. Повышение коэффициента текущей ликвидности на 4,135 пункта будет свидетельствовать об улучшения платежеспособности предприятия. Прогнозный прирост коэффициент абсолютной ликвидности на 1,054 пункта будет говорить о том, что более 100% обязательств краткосрочных предприятие сможет отдать сразу. Коэффициенты обеспеченности собственными источниками финансирования и текущей ликвидности находятся выше рекомендуемого значения. Следовательно, предприятию по-прежнему не грозит неплатежеспособность. Заключение

В работе рассмотрены теоретические и практические аспекты финансов предприятий малого бизнеса в современных условиях. У управления финансовыми потоками в малом предприятии имеютсясобственные отличительные особенности. В отличие от крупных компаний, владелец малого бизнеса, как правило, самостоятельным образом ведет все операциифинансового характера. В качестве одной из важнейших особенностей финансов малого бизнеса выступает небольшой размер капитала, которым необходимо эффективным образом распорядиться с целью развития предприятия. Руководитель малого бизнеса должен быстро и, вместе с тем, взвешенным образом принимать решения по вопросам перенаправления финансовых потоков, которые являются необходимыми для организации производства, рекламной компании или выплаты заработной платы своим сотрудникам. В работе было проведено исследование финансового состояния как результата управления финансами малого предприятия ООО ЧОСП «Кондр». Проведенная оценка состава активов и пассивов ООО ЧОСП «Кондр» позволяет сделать следующие выводы. В 2012 году доля оборотных активов повысилась на 1,26%, составляет 93,38%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. Общая сумма источников формирования имущества за 2012 год возросла на 7899 тыс.

руб., или на 21,7%, и стала равной 44 262 тыс.

руб. В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает 76,23%, что меньше показателя на начало года на 2,13%. Небольшое снижение собственного капитала не повлияло на финансовую устойчивость ООО ЧОСП «Кондр», она все равно на достаточном уровне. Проведенный анализ показателей финансового состояния ООО ЧОСП «Кондр» позволяет сделать следующие выводы. Можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО ЧОСП «Кондр». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение предприятия может ухудшиться. ВООО ЧОСП «Кондр» коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами выше критериального. Можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО ЧОСП «Кондр» на конец 2012 года. Для улучшения платежеспособности ООО ЧОСП «Кондр» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т. д.В ООО ЧОСП «Кондр» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей оборачиваемости средств в расчетах и кредиторской задолженности, что оценивается положительно.

Однако замедление оборачиваемости запасов говорит о том, что для эффективности управления запасами в организации необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Для улучшения финансового состояния ООО ЧОСП «Кондр» было предложено оптимизировать политику управления запасами на основе АВС-анализа, что приведет к ускорению оборачиваемости запасов, а это будет выражено в увеличении объема продаж за счет этого мероприятия. Все прогнозные изменения бухгалтерского баланса ООО ЧОСП «Кондр» следующим образом повлияют на его платежеспособность и финансовую устойчивость. Прогнозируется снижение коэффициента соотношения на 0,199, что на каждый рубль собственного капитала будет меньше заемного капитала. Усиление финансовой устойчивости подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу показывает, что 89,8% имущества ООО ЧОСП «Кондр» будет принадлежать собственникам. Следовательно, все представленные рекомендации позволят улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

Список литературы

Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 01.

06.2011 г. — М.: Омега-Л, 2011. — 478с. — ISBN 978−5-370−2 861−8.Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.

11.96 года (в редакции от 28.

09.2010 N 243-ФЗ) // Справочно-правовая система «Гарант». Федеральный закон РФ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» № 209-ФЗ от 06 июля 2007 года // Справочно-правовая система «Гарант». Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.

07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.Барулин С. В. Финансы: Учебник. — М.: Кно

Рус, 2011. — 640с. — ISBN 978−5-406−219−3.Бланк И. А. Управление финансовыми ресурсами. — М.: Омега-Л, 2011.

— 768с. — ISBN 978−5-370−1 821−3.Бобылева А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты.

— М.: Издательство Московского Университета, 2011. — 224с. — ISBN 978−5-211−6 212−2.Братухина О. А. Финансовый менджмент: Учебное пособие.

— М.: Кно

Рус, 2011. — 240с. — ISBN: 978−5-392−7 224−8.Галицкая С. В. Финансовый менеджмент.

Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. — М.: Эксмо, 2009. — 652с. — ISBN 978−5-9 900 518−2-9.Гражданкина Е. В. Экономика малого предприятия.

— М.: РОСБУХ, 2008. — 144с. — ISBN 978−5-476−597−1.Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник.

— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2010. — 462с.

— SBN 978−5-9916−2629−3.Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: ДиС, 2009. — 144с.

— ISBN: 5−8018−0191-X.Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2012. -

332с. — ISBN 978−5-16−5 446−9.Кабанцева Н. Г. Финансы. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2012.

— 349с. — ISBN 978−5-222−19 209−2.Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. -

М.: Кнорус, 2008. — 288с. — ISBN 978−5-85 971−888−7.Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012.

— 459с. — ISBN 5−16−1 566−3.Савчук В. П. Управление финансами предприятия.

— М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. -

480с. — ISBN 5−94 774−201−2.Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. -

601с. — ISBN 5−279−1 931;3.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М. В. — М.: Юрайт-Издат, 2011. — 590с. — ISBN

978−5-9692−1465−1.Чапек В. Н. Экономика малого предпринимательства. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. — 186с. — ISBN. 978−5-222−15 575−2.Шеремет А. Д. Малый бизнес: учебно-практическое пособие. -

М.: Инфра-М, 2011. — 569с. — ISBN 5−16−4 473−6.Приложения