Антикризисное управление СтройКлюч

Z (2012)= 0,1292+0,7324+1,36 551+0,89 133 = 3,3299Z (2011)=0,1444+0,6257+4,3041+0,8102 = 5,884Таблица 2.12Значение коэффициентов для определения банкротства по модели Г. Спрингейта

Показатель Начальный период

Конец периодA0,14 020,1254B0,20 380,2386C6,52 142,5077D2,2 572,0332

Критическое значение Z для данной модели равно 0,862. Фактическое значение Z для данной модели равно 3,33 за 2012 год и 5,884 за 2011 год. Для данного предприятия Z Модели Спрингейта на начало и конец 2012 года ещё раз подтверждает стабильное финансовое положение и отсутствие предпосылок для банкротства. 2.

10.Метод рейтинговой оценки финансового состояния организации

Данный метод рейтинговой оценки финансового состояния организации предложенный для экспресс-анализа российских предприятий (Сайфулиным Р.С. и Кадыковым Г. Г.) сводится к определению рейтингового числа R. Используя данные баланса организации выявить рейтинговое число R. R = 2×1 +0,1×2 +0,08×3 +0,45×4+х5,где х1 — коэффициент обеспеченности собственными средствами (норм.

значение хг>0, 1), равен 0,579;х2 — коэффициент текущей ликвидности (х2>2), равен 3,021;х3 — интенсивность оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия (х3>2,5), составляет 1,3581;х4 — коэффициент менеджмента, рассчитываемый как отношение прибыли от реализации к выручке, равен 11,73%, или 0,1173; х5 — рентабельность собственного капитала (х5>0,2), составляет 0,263. R = 2*0,579 +0,1*3,021 +0,08*1,3581 +0,45*0,1173+0,263=1,8845

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням индекс Z равен 1. Финансовое состояние предприятия с рейтинговым числом более 1 характеризуется как удовлетворительное.

2.11. Оценка финансовой устойчивости организации на основе анализа показателей рыночной устойчивости

На остове данных баланса исследуемой организации рассчитываются показатели ее рыночной устойчивости, приведенные в таблице 2.

13.Таблица 2.13Показатели рыночной устойчивости «Строй

Ключ"№ п/пПоказатели

РасчетОграничениеначало периодаконец периода

Отклоне-ние1Коэффициент капитализации (U1) (590 + 690)/ 490; (1400+1500)/1300 U1<10,3 230,10510,7 292

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) (490 — 190)/ 290;(1300+1100)/1200

От > 0.10,81 080,5799−0,23 093

Коэффициент общей финансовой независимости (U3) 490/ 700;1300/1700U3>0.60,96 880,9049−0,6 394

Коэффициент финансирования (U4) 490/ (590+ 690) ;1300/(1400+1500)U4>131,9,5121−21,4879

Продолжение таблицы 2.135Коэффициент финансовой устойчивости (U5) (490 + 590)/ 300;(1300+1400)/1600

От 0.8 0,96 880,9049−0,6 396

Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов (U6) (490−190)/(210+220);(1300+1100)/(1210+1220)U6>11,41 183,69412,2824

По результату проведенных расчетов можно сделать выводы:

Коэффициент капитализации (U1) показывает, что доля привлечения заемных средств на 1 рубль собственных средств составила 0,032 (2011 г.) и 0,105 (2012 г.) при нормативе менее 1;

— Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) показывает, что доляоборотных активов, финансируемых за счет собственных источников при нормативе более 0,1 составила 0,81 и 0,579;

— Коэффициент обшей финансовой независимости (U3) показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования в размере 0,96 и 0,90 при нормативном значении более 0,6;

— Коэффициент финансирования (U4), отражающий долю финансирования деятельности за счет собственных средств, по отношению ко всем заемным при нормативе более 1 также выше нормативного значения (31 и 9,5);

— Коэффициент финансовой устойчивости (U5), отражающий долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов при норме от 0,8 до 0,9, составил 0,96 и 0,9;

— Коэффициент финансовойнезависимости в формировании запасов (U6) показывает долю обеспеченности собственными источниками финансирования в формировании запасов и затрат выше 1 (1,41 и 3,69) при нормативе более 1. По данным анализа можно сказать, что предприятие находится в условиях рыночного равновесия и все показатели — в пределах нормативных значений.

2.12. Использование сравнительного аналитического баланса для анализа и оценки финансового состояния организации

По данным исходного баланса строительной организации построен и проанализирован уплотненный сравнительный аналитический баланс, представленный в таблице 2.

14.В расчете отражены отклонения по абсолютной величине, сравнивая данные на начало и конец периода, относительные величины (каждое значение относительно сумы баланса, в %).Из расчетов данного аналитического баланса, приведенного в таблице 1, можно получить ряд важных характеристик финансового состояния предприятия:

стоимость активов предприятия составляет на начало года — 8960 тыс.

руб., на конец года — 9566 тыс.

руб.; рост — на 606 тыс.

руб., или на 6,76%;

— стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств — 6804 тыс.

руб. на начало года и 6834 тыс.

руб. — на конец года; рост — на 30 тыс.

руб., или на 0,44%;

— стоимость мобильных (оборотных) средств — 1480 тыс.

руб. на начало года и 2166 тыс.

руб. — на конец; рост — на 686 тыс.

руб., или на 45,35%;Запасы уменьшились на 510 тыс.

руб.(-60%), денежные средства возросли на 413 тыс.

руб. (134%). Негативно то, что за отчетный год возросла дебиторская задолженность на 780 тыс.

руб., это на 243%.В целом следует отметить, что структура активов характеризуется значительным ростом наиболее ликвидных активов на 134%, и снижением Таблица 2.14Уплотненный сравнительный аналитический баланс «Строй

Ключ" за 2011;2012 годы

Наименование статей

Коды строк

Абсолютные величины Относительные величины % Изменения Начало периода

Конец периода Изменение Начало периода

Конец периода

ИзменениеВ % к велич. на нач. пер. В % к изм. итога баланса12 345=4−36=3/Б*1007=4/Б*1008=7−69=5/3*10 010=5/Бк*100I. Внеоборотные активы 1.

1. Основные средства 120 680 468 343 075,971,4−4,50,440,311.

2. Нематер. активы 11 081 020,10,10,025,000,021.

3. Прочие внеоборотные средства 130+145 +140+150 668 556−1127,55,8−1,6−16,77−1,17Итого по разделу I (иммобилизованные средства)19074807400−8083,577,4−6,1−1,07−0,84II. Оборотные активы 2.

1. Запасы 210 +220 850 340−5109,53,6−5,9−60,00−5,332.

3.Дебиторская задолженность (до 12 мес.) 24 032 011 007 803,611,57,9243,758,152.

4.Краткосроч. финансовые вложения 2 500 000,00,00,0 0,002.

5.Депежные средства2 603 077 204 133,47,54,1134,534,32Наиболее ликвидные активы 250 +260 3 077 204 133,47,54,1134,534,32Итого по разделу II (мобильные оборотные средства) 2 901 480 216 668 616,522,66,146,357,17Стоимость активов30 089 609 566 606 100,0100,00,06,766,33IV Капитал и резервы 4.

1.Уставной капитал 41 050 005 000 055,852,3−3,50,000,004.

2.Добавочный и резервный капитал 420+411+ +430 28 212 511−31 031,526,2−5,2−10,99−3,24Продолжение таблицы 2.

144.

3Нераспределенная прибыль 47 085 911 452 869,612,02,433,292,99Итого по разделу IV (собственные средства организации) 490 +640 +650+ 66 086 808 656−2496,990,5−6,4−0,28−0,25V Долгосрочные пассивы 5 900 000,0 VI Краткосрочные пассивы 6.1 .Заемные средства 6 102 806 003 203,16,33,1114,293,356.

2.Кредиторская задолженность 62 001 171 170,01,21,2 1,226.З.Прочие пассивы 640 +650 93 930,01,01,0 0,97Краткосрочные пассивы 610 +650 2 806 003 203,16,33,1114,293,35Итого по разделу VI 6 902 809 106 303,19,56,4225,006,59Всего заемных средств 590 +690 2 809 106 303,19,56,4225,006,59Итог баланса 300, 700 89 609 566 606 100,0100,00,06,766,33Величина собственных средств в обороте 490 -190 120 012 565 613,413,1−0,34,670,59Рабочий капитал 290 -690 120 012 565 613,413,1−0,34,670,59Собственные оборотные средства 490 -190 120 012 565 613,413,1−0,34,670,59медленно реализуемых активов (на 1%). В составе активов доля вноборотных активов (77,4%) превышает долю оборотных активов (22,6%). Основным элементом внеоборотных активов составляют основные средства — здания, сооружения и оборудование (71,4%). В оборотных активах основной удельный вес (11,5%) приходится на дебиторскую задолженность. Рост мобильной части активов способствует оборачиваемости средств предприятия. Доля собственного капитала в пассиве баланса предприятия не велика и составляет 96,9% на начало года и 90,5% - на конец, доля собственного капитала снизилась на 6,4% за счет нераспределенной прибыли прошлых лет (увеличение на 286 тыс.

руб.), доля заемного капитала составляет на начало и конец периода 3,1% и 9,5%, рост произошел в основном за счет увеличения земных средств на 320 тыс.

руб. (кредиты банка) и кредиторской задолженности на 117 тыс.

руб. На основе проведенного анализа выявлены главные тенденции финансового состояния организации с позиции ее финансовой устойчивости:

Темп роста валюты баланса на 6,76% свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота;

прироста оборотных активов (46,35%) опережает темп прироста внеоборотных активов (-1,07%);

— Собственный капитал (8656 тыс.

руб.) в организации превышает заемный (910 тыс.

руб.) и темп прироста заемного капитала составил 4,67%;Выводы

Деятельность фирмы «Строй

Ключ" оценивается как положительная, с определенным уровнем дохода, наращиваем темпов объема выпускаемой продукции, уровнем рентабельности и другими положительными характеристиками хозяйственной деятельности. Проведенный анализ хозяйственной деятельности ООО «Строй

Ключ" показал, что предприятие в области планирования и контроля продаж разрабатывает четко отлаженную учетную политику, что приводит к минимизации расходов и росту результативности, привлечению клиентов и повышению объемов продаж. Это означает, что сравнительно небольшое предприятие имеет достаточно средств для дальнейшего развития производства, для повышения стабильности компании, увеличения конкурентоспособности и роста прибыльности. По всем проведенным расчетам показателей вероятности банкротства можно заключить, что ООО «Строй

Ключ" является финансово устойчивым предприятием и вероятность банкротства очень низка. Значение всех показателей прогнозирования банкротства соответствую нормативным значениям. Глава 3. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности организации

Данная глава содержит перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности строительной организации. В качестве мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности строительной организации предлагается использовать следующие:

оптимизация дебиторской задолженности;

— снижение управленческих расходов;

— разработка маркетинговой деятельности;

— выработка основных стратегических направлений развития организации. Одна из ближайших задач — увеличить долю рынка на 2,5%. Для достижения поставленной цели необходимо разработать комплекс мероприятий, обеспечивающий рост выпуска качественной продукции, повышение финансовой устойчивости и стабильности предприятия, стабильная конкурентоспособность на рынке.

гибкая ценовая политика. В области технической политики планируется модернизировать и обновить технические средства с внедрением новейших технологий, обеспечить расширение ассортимента работ и услуг, улучшая потребительские свойства, повышение качества выполненных работ и услуг. Основными стратегическими направлениями деятельности компания считает:

расширение своей деятельности в стране и регионах по реализации работ; компания разработала и внедрила единую бизнес-модель, позволяющую использовать единый порядок расширения дилерской сети в регионах;

— повышение уровня стандартизации и обеспечение экономии за счет роста масштабов деятельности в области продаж и маркетинга, улучшения клиентского обслуживания, внедрения новых технологий;

— внедрение в производственный процесс новейшего модернизированного и высокотехнологического оборудования;

— повышение конкурентных преимуществ выполненных строительных работ. Срок реализации данного проекта — 1 квартал 2015 года. Финансовые источники — прибыль предприятия, кредитные займы. Предлагается пересмотреть некоторые статьи управленческих расходов, уменьшение их величин не отразится на снижении эффективности производства, более того приведет к снижению общих издержек, соответственно к росту прибыли. Благодаря анализу затрат предлагается пересмотреть структуру аппарата управления и снизить расходы администрации, провести сокращении штатов. Рекомендуется :1)сократить штат управленческого персонала (1 менеджера, 1 работника из административно — хозяйственной части);2) распределить обязанности по центрам ответственности;

3) провести анализ бюджета рабочего времени всех сотрудников. В результате сокращения штатных единиц высвобождаются дополнительные средства. Расчет представлен в таблице 23. Таблица 3.1Расчет высвобожденных средств в результате сокращения штатов

ПоказателиЗначение показателя, тыс.

руб.Расчет

Сумма оплаты труда менеджера 240(20,0)тыс.

руб.*12 мес

Сумма оплаты труда работника АХЧ18 015,0*12мес.Начисления и накладные расходы130,2(240+180)*(26+5)%Итого высвобождение средств, тыс. руб.

550,2240+180+130,2Сумма высвободившихся средств за год составит 550,2 тыс.

руб.Помимо сокращения штатов административного аппарата рекомендуется снизить управленческих расходы путем уменьшения расходов на услуги связи и прочие затраты. В результате экономного расходования средств на прочие расходы, а именно, -на услуги связи возможно снижения затрат на 60% с величины 119 тыс.

руб. до 48 тыс.

руб., величина снижения составит 71,0 тыс.

руб.;

— на юридические услуги с 70 тыс.

руб. до 40 тыс.

руб., то есть на 30 тыс.

руб.;

— сокращение затрат на приобретение малоценных товаров для хозяйственных нужд с объема 111 тыс.

руб. до 55,5 тыс.

руб., экономия составит 55,5 тыс.

руб.Итого снижение затрат по прочим административным расходам составит 317 тыс.

руб. Сроки реализации мероприятия — конец 2014 года. Уменьшение величины дебиторской задолженности будет способствовать изменению структуры капитала в сторону роста доли внеоборотных активов или денежных средств, оправданной величины запасов. В результате укрепится финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность. Улучшатся все показатели эффективности использования средств. Рекомендуется осуществление следующих мероприятий:

выявление и недопущение просроченной дебиторской задолженности; ввести постоянный контроль за состоянием сомнительных долгов покупателей;

— регулярно проведение анализа дебиторско-кредиторской задолженности по срокам возникновения и оценка реального состояния дебиторской задолженности, производить расчет чистой дебиторской и кредиторской задолженности;

— работа с долгами по претензиям, поступившим от покупателей;

— уменьшение задолженности поставщикам путем внедрения системы авансовых платежей. Соки реализации мероприятия — в течении 2014 год, контроль и анализ состояния дебиторской задолженности — конец каждого квартала 2014 год и по итогам 2014 года. По результатам внедрения мероприятий фирма заметно улучшит основные показатели функционирования своей деятельности. Улучшение доходности организации после внедрения мероприятий отражены показателями рентабельности, рост рентабельности продаж планируется на 5−7%, объема выполненных работ — на 10−15%.Грамотный подход и умелая организация управления принесут предприятию существенные выгоды — повысится эффективность производства, своевременная обеспеченность ресурсами в необходимом количестве и в нужное время. Заключение

По итогам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности можно оценить текущее финансово-экономическое положение организации как удовлетворительное и устойчивое. Собственных источников финансовых ресурсов достаточно для финансирования деятельности. Собственный оборотный капитал полностью покрывает потребность в финансовых ресурсах. ООО «Строй

Ключ" является ликвидным, что означает возможность погасить свои долги своевременно, финансово-устойчивым и платежеспособным. Все показатели находятся на уровне выше нормативных значений. По всем проведенным расчетам показателей вероятности банкротства можно заключить, что ООО «Строй

Ключ" имеет очень низкую вероятность банкротства. По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятию необходимо придерживаться в развитии производственно-хозяйственной деятельности следующих направлений:

повышать объемы оказания строительных услуг с одновременным снижением себестоимости единицы товара и оказываемых услуг;

— снижать затраты;

— повышать качество выполнения работ. Цели строительной фирмы:

вести постоянный контроль за расходованием средств;

— установление твердой финансовой, производственной, технологической дисциплины;

— обеспечить должную координацию деятельности всех подразделений управления предприятием. Список использованной литературы

Законодательные и нормативные акты1. Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации: офиц. текст. — М.: Маркетинг, 2001. — 39 с. 2 Российская Федерация. Законы. Налоговый Кодекс в ред.

Федерального закона от 31 сентября 1998 № 146- ФЗ с изменениями и дополнениями, посл. доп. 26 ноября 2008 год; 224 -ФЗ — М.: 2009. — 165 с. 3. Российская Федерация. Законы.

О несостоятельности (банкротстве) в ред. Федерального закона от 26.

10.2002 N 127-ФЗ. — (принят ГД ФС РФ 27.

09.2002)(действующая редакция от 10.

01.2014) / Электронный ресурс. — Режим доступа: [

http://www.consultant.ru/popular/bankrupt/]Учебная и научная литература4. Белоусов, Р. А. Совершенствование управления производством и повышение его эффективности / Р. А. Белоусов, А. Г. Куликов. — Изд. 2-е, перераб и доп. — М.: ЮНИТИ, 2009. — 240с5. Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент.

Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С. В. Галицкая. — М.: Эксмо, 2009. — 595 с.

6. Круглова, Н. Ю. Стратегический менеджмент: учебник / Н. Ю. Круглова, М. И. Круглов. — изд. 2-е перераб. и доп.- М.: Высшее образование, 2009. — - 416 с. 7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред.

проф. М. А. Вахрушиной. — М.: Вузовский учебник, 2010. — 463с.

8. Мингалиев, К. Н. Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития Российской экономики / К. Н. Мингалиев. — М.: МАОК. — 2010. — 288 с.

9. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. В. Ионова. — изд.

3-е, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. -

584 с. 10. Управление организацией: учебник / под ред.А. Г. Поршнева, З. П. Румянцевой, Н. А. Саломатина. — изд 2-е, перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2010. 338с.

11. Фатхутдинов, Р. А. Производственный менеджмент: учебник / изд. 6-е. — Спб: ПИТЕР, 2010.

— 494 с. 12. Экономика фирмы: учебник / Под общей ред.

Проф. Н. П. Иващенко. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 527 с. Интернет-ресурсы13.ВЦИОМ «Экономика Российской Федерации» [Электронный ресурс].

Режим доступа:

http://www.wciom.ru/arkhiv/tematicheskii-arkhiv/item/single/10 861/html14.Портал дистанционного правового консультирования предпринимателей. — Электронный ресурс: www. dist-cons.ru