Анализ и оценка социально-экономической среды реализации региональных инвестиционных проектов

Актуальность темы

исследования. Одной из наиболее эффективных форм осуществления экономической деятельности государства в сфере деполяризации и выравнивания уровней социально-экономического развития территорий является реализация региональных инвестиционных проектов. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что такой подход обеспечивает ускоренную модернизацию экономики регионов и нацеливает на максимальное использование потенциала территорий. При этом появляется возможность разработки и осуществления региональной экономической политики с опорой на модели ключевых точек роста с соответствующим инвестиционным механизмом их дальнейшего развития.

Региональные инвестиционные проекты в полной мере выполняют свою функции и задачи, когда четко определяются цели, объекты, ресурсы и эффективность их реализации в комплексе финансовых, производственно-экономических и социально-экономических факторов, определяющих текущее и перспективное развитие региона в многоуровневой иерархической системе национальной и мировой экономики. Адекватная оценка воздействия этих факторов может быть дана лишь на основе системного анализа среды, в которой предполагается реализация регионального инвестиционного проекта, позволяющего охарактеризовать условия не только привлечения инвестиций, но их рационального использования в региональном экономическом пространстве.

В связи с этим, исследование социально-экономической среды в российских регионах с таких позиций является актуальным как в теоретико-методическом, так и практическом аспектах. Усиливающаяся конкуренция субъектов Российской Федерации за привлечение инвестиций и потребность создания условий для повышения инвестиционной привлекательности территорий обусловливает необходимость научных разработок в данной области, поскольку пространственная неоднородность, многообразие региональных условий и факторов, дифференциация темпов роста и уровня жизни населения являются общепризнанной и специфической проблемой современной российской экономики.

Степень разработанности проблемы. Усиление роли финансовых факторов в современной экономике определило возросший интерес ученых к оценке предпосылок и условий осуществления инвестиционных проектов на различных территориях. Отечественными и зарубежными экономистами обоснованы подходы и разработаны достаточно многочисленные методические рекомендации, которые объединяются понятиями «инвестиционный климат», «инвестиционная привлекательность», «инвестиционный потенциал».

Среди зарубежных разработок следует выделить методики Гарвардской школы бизнеса, Тейна-Уолтера, Котлера-Хейзлера. Оценки инвестиционного климата и риски периодически проводятся ведущими мировыми экономическими журналами, такими, как «The Economist», «Fortune», и экспертными агентствами «Moody 's» «Standard & Poor», IBCA.

Отечественные методики ориентированные на межрегиональный сравнительный анализ инвестиционной привлекательности, среди них можно выделить методику мониторинга социально-экономического климата российских регионов журнала «Коммерсантъ» (1993) — ежегодный рейтинг инвестиционной привлекательности России журнала «Эксперт — РА» (с 1996 г. по настоящее время" — «методические рекомендации по оценке инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации», выполненные авторским коллективом Совета по изучению производственных сил (СОПС) Минэкономразвития РФ и РАН в составе И. И. Ройзмана, И. В. Гришиной, А. Г. Шахназарова и др. (2001) — «Методику расчетов индексов инвестиционной привлекательности регионов» разработанную совместно Экспертным институтом (Россия) и Центром по изучению России и Восточной Европы Бирмингемского университета (Великобритания) (1996) — «Методику оценки инвестиционного климата регионов России» института экономики РАН и ряд других.

Вопросами изучения инвестиционной проблематики занимаются довольно большое количество отечественных ученых, таких как В. Бард, В Бочаров, А. Водянов, С. Глазьев, Е. Жуков, Л. Игонина, М. Лимитовский, И. Липсиц, С. Лушин, Я. Миркин, В. Сенчагов, В. Слепов, В. Усоскин, И. Гришина, А. Шахназаров, И. Ройзман, Н. Игошин, Н. Климова, Н. Колесникова, В. Иванов, А. Коробова и др. Причем следует отметить, что во всех этих исследованиях так или иначе предпринимаются попытки расчета интегрального показателя оценки инвестиционного аспекта социально-экономического развития региона.

Однако, сравнительный анализ применения существующих методик для оценки привлекательности регионов и результатов инвестпроектов показал, что несмотря на определенные позитивные сдвиги, достигнутые за последние годы, большинству из этих разработок присущи определенные ограничения, следствием чего является недостаточная точность и достоверность полученных результатов. Использование на сегодняшний день различных методик оценки инвестиционной привлекательности привело к тому, что один и тот же субъект федерации по одной методике может быть лидером по инвестиционной привлекательности, а по другой — аутсайдером.

Разнообразие и многоаспектность подходов обусловило возникновение противоречий в понятийном аппарате и разработанных методиках, что обуславливает необходимость дальнейшей работы по определению системы анализа и оценки социально-экономической среды реализации региональных инвестиционных проектов.

Целью диссертационной работы является развитие теоретико-методических положений анализа и оценки социально-экономической среды реализации региональных инвестиционных проектов в субъектах Российской Федерации.

В соответствии с поставленной целью определены следующие основные задачи:

— уточнить и расширить содержательную сущность понятия «социально-экономическая среда региональных инвестиционных проектов» (ССРИП);

— усовершенствовать методические подходы к анализу и оценке социально-экономической среды реализации региональных инвестиционных проектов;

— выявить факторы и обосновать механизм формирования инвестиционного климата региона как «квалификационной подсистемы ССРИП»;

— сформировать комплекс оценочных показателей, характеризующих социально-экономическую среду реализации региональных инвестиционных проектов;

— дать методические рекомендации по выполнению прогнозной оценки социально-экономической среды региона на стадии обоснования и выбора инвестиционных площадок на уровне субъекта Федерацииразработать методику оценки социально-экономической среды реализации РИП с позиции достижения наилучших результатов инвестпроекта в конкурентной среде;

— дать рекомендации по построению модели регулирования процессов определяющих формирование инвестиционного климата и эффективность реализации региональных инвестиционных проектов.

Предметом исследования являются комплекс теоретико-методических вопросов формирования и функционирования социально-экономической среды реализации региональных инвестиционных проектов, а также причинно-следственные связи, факторы и закономерности, определяющие ее развитие.

Объектом исследования выступают субъекты Российской Федерации, входящие в состав Северо-Кавказского Федерального округа.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК. Исследование проведено в рамках специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) и соответствует п. 3.6 «Пространственные особенности формирования национальной инновационной системы. Проблемы формирования региональных инновационных подсистем. Региональные инвестиционные проекты: цели, объекты, ресурсы, эффективность.

Научная новизна исследования заключается в совершенствовании теоретико-методических положений и разработке практических рекомендаций по анализу и оценке социально-экономической среды реализации региональных инвестиционных проектов в субъектах Северо-Кавказского Федерального округа.

Основные элементы приращения научных знаний, являющиеся предметом защиты заключаются в следующем:

— систематизированы научные знания о инвестиционных характеристиках социально-экономических систем регионов, определяющих разработку и осуществление программ их развития, на основе чего идентифицировано понятие «социально-экономической среды реализации региональных инвестиционных проектов» как системы характеризуемой комплексом показателей социально-экономических условий и предпосылок реализации инвестиционных проектов в регионе;

— предложен методический подход к анализу и оценке социально-экономической среды реализации региональных инвестиционных проектов, базирующейся на системном рассмотрении и структуризации элементов, формирующих потенциал развития региона с использованием разработанной модели взаимосвязей компонентов, выделенных «квалификационной» и «ресурсной» подсистем ССРИП, что дает возможность повысить релевантность информации об эффективности внедряемых проектов в субъектах Федерации;

— построена операторная модель механизма формирования инвестиционного климата в социально-экономической среде реализации РИП на базе проведенной группировки факторов по обусловленности действия и описании взаимосвязанной динамики изменений в исследуемой среде, раскрывающей циклическое образование эффекта мультипликатора;

— сформирован комплекс инвестиционнозначимых (авт.) показателей оценки социально-экономической среды региона, построенный на принципах необходимого разнообразия, целевой ориентации и минимальной достаточности, содержащей 18 величин несущих максимальную факторную нагрузку, который, обеспечивая информативность характеристик в минимальной степени подвержен мультиколлинеарности при построении моделей эффективности реализации РИП;

— разработаны методические рекомендации по выполнению прогнозной интегральной оценки социально-экономической среды региона, получаемой путем «свертки» локальных характеристик с использованием квазиоптимизации при комплексном применении четырех статистических методов расчета этих показателей. Внедрение авторских рекомендаций дает возможность создания банков инвестиционных площадок и достаточного уровня информационной обеспеченности инвесторов для заключения договоров о реализации РИП;

— предложена методика оценки социально-экономической среды реализации РИП по критерию достижения наилучшего результата проекта, предполагающая формирование статистической совокупности показателей исходя из анализа факторов, влияющих на программируемые результаты, и ее инвариантную обработку методами Парето, Борда и БОФа, что позволяет осуществлять оптимизацию исходных параметров РИП и обосновывать управляющие воздействия.

— обоснована структура и схема функционирования модели мониторинга и коррекции инвестиционного климата в ССРИП, базирующиеся на авторском алгоритме, который отличается последовательным включением в систему расчетов разработанных уровневых оценок на различных этапах реализации инвестпроектов, что создает условия для повышения эффективности действия механизма управления инвестиционной деятельностью в региональных экономических системах.

Практическая значимость работы заключается в усовершенствовании методических подходов к анализу и оценке социальноэкономической среды, определяющей условия осуществления региональных инвестиционных проектов, а также разработке рекомендаций по формированию механизма регулирования процессов инвестиционно-инновационной деятельности в субъектах Российской Федерации.

Наиболее значимыми являются следующие результаты:

— методические рекомендации по формированию комплекса инвестиционнозначимых показателей для оценки социально-экономической среды региона;

— методика анализа и оценки ССРИП по критерию достижения наилучшего результата регионального инвестпроекта;

— алгоритм предлагаемой модели мониторинга и коррекции инвестиционного климата при реализации РИП.

Содержащиеся в работе положения могут найти практическое применение в деятельности региональных органов законодательной и исполнительной власти при разработке и реализации инвестиционных проектов, а также в учебном процессе ВУЗов при изучении курсов «Региональная экономика», «Анализ хозяйственной деятельности», «Государственное регулирование экономики» и других дисциплинах экономического профиля.

Апробация результатов исследования.

Основные положения диссертационного исследования представлялись и были одобрены на ряде научных конференций международного и всероссийского уровня, в том числе «Актуальные вопросы экономики и управления» (Москва, 2011 г.) — «Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд» (Новосибирск, 2011).

Основные результаты исследования используются в практической деятельности Администрации Кавказских Минеральных Вод Ставропольского края (КМВ) (акт о внедрении от 19.03.2012 г.) и учебном процессе Георгиевского технологического института (филиал) ФГБОУ ВПО

Северо-Кавказский государственный технический университет" (справка о внедрении от 28.02.2012 г.)

Публикации результатов исследования. По теме диссертации опубликовано 12 научных работ общим объемом 12,11 п.л. (в т.ч. авторских 5,46 п. л.), среди которых 1 монография и 4 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения, содержит 182 страницы текста, 39 таблиц, 17 рисунков, 12 приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

в

По результатам проведенного исследования основные положения диссертационной работы можно сформулировать следующим образом:

1. Региональные инвестиционные проекты (РИЛ) в современной экономике России — одна из наиболее эффективных форм осуществления экономической политики в субъектах Федерации, позволяющая комплексно решить проблемы социально-экономического развития территорий. Ее особенностью является создание таких индивидуальных экономических механизмов, которые опираясь на общие закономерности, подходы и методики единой системе национальной экономики в наибольшей степени учитывали бы региональную специфику, с позиции наиболее эффективного использования ресурсов.

РИП по своей сути должны быть основой формирования подсистем инновационного развития региональной экономики, поэтому задачи «материализации» идей, определения целей и объектов реализации проектов должны обеспечиваться получением комплекса оценочных характеристик потенциальной среды, в которой они будут осуществляться.

2. Региональные инвестиционные проекты в полной мере выполняют свою функции и задачи, когда четко определяются цели, объекты, ресурсы и эффективность их реализации в комплексе финансовых, производственно-экономических и социально-экономических факторов, определяющих текущее и перспективное развитие региона в многоуровневой иерархической системе национальной и мировой экономики. Адекватная оценка воздействия этих факторов может быть дана лишь на основе системного анализа среды, в которой предполагается реализация регионального инвестиционного проекта, позволяющего охарактеризовать условия не только привлечения инвестиций, но их рационального использования в региональном экономическом пространстве.

В связи этим, необходима идентификация основных элементов образующих среду реализации региональных инвестиционных проектовустановление закономерных взаимосвязей между ними на различных этапах продвижения проекта по схеме: «идея-реализация-эффективность» и обоснование необходимого методического обеспечения для оценки и мониторинга ситуации.

3. «Социально-экономическая среда региональных инвестиционных проектов (ССРИП) может быть определена как система, характеризуемая комплексом оценочных показателей условий и предпосылок для наилучшего использования сложившихся территориальных факторов в едином экономическом пространстве государства».

Авторское видение данного подхода предполагает органическое системное соединение достаточно широко известных характеристик применяемых в России и за рубежом при планировании инвестиций (инвестиционный климат, инвестиционная привлекательность, инвестиционный рейтинг и др.) с более детальной и динамической характеристикой региональных социально-экономических подсистем.

Проведенный анализ сущности формирования этих показателей дал основание идентифицировать структуру ССРИП с позиций функционирования механизма формирующего эффективность реализации проектов. Принципиально важным считаем проведение систематизации множества факторов и объединение их в укрупненные блоки, позволяющие целостно отразить «картину» реализации регионального инвестиционного проекта в соответствующей социально-экономической среде.

4. Исследование показало, что в подсистеме образующей квалификационную составляющую ССРИП важно не только установление факторов, формирующих в итоге инвестиционный климат, но и определение механизма их «материализации» с учетом динамичного изменения ресурсного потенциала территорий.

По мнению автора, понятия «инвестиционный климат», «инвестиционная привлекательность», «инвестиционная активность» взаимодействуют на основе более сложного механизма, чем это представлено в существующих методиках. Предлагается построение модели формирования инвестиционного климата ССРИП, которая, в динамике позволяет получать разноплановые характеристики условий инвестиционной деятельности, включающие несколько уровней оценки, что связано с потребностью в конкретизации анализа для отдельных видов и источников инвестиций и этапов реализации РИП.

Указанные обстоятельства определяют необходимость наличия операторной модели, позволяющей описывать динамику изменений происходящих в социально-экономической среде. В диссертации предложен подход к ее построению, исходя из того, что региональная система должна выполнять две основные функции: экономическую и социальную, а наращивание регионального капитала в материально-вещественной и нематериальной формах создает эффект мультипликатора повышая инвестиционную привлекательность территорий и стимулируя инвестиционную активность в ССРИП. В общем виде механизм «срабатывания» в этой модели представляет собой взаимообусловленную циклическую структуру.

5. Для оценки адекватности социально-экономической среды целям и задачам реализации региональных инвестиционных проектов необходимо обоснование оптимального состава показателей в достаточной мере характеризующих развитие ситуации.

В диссертации сформирован комплекс инвестиционнозначимых (авт.) показателей оценки социально-экономической среды региона, построенный на принципах необходимого разнообразия, целевой ориентации и минимальной достаточности, содержащей 18 величин несущих максимальную факторную нагрузку, который, обеспечивая информативность характеристик в минимальной степени подвержен мультиколлинеарности при построении моделей эффективности реализации РИП.

6. Исследование сущности инвестиционного проектирования на уровне региона показало, что здесь необходимым и важным этапом в проведении анализа социально-экономической среды является ее предварительная прогнозная оценка с позиций потенциальных инвесторов. При этом на основе рассмотрения всего комплекса инвестиционнозначимых показателей должна быть сформирована информационная база обеспечивающая возможность принятия решения о переходе регионального инвестпроекта от идеи в сферу конкретных намерений. Такая ситуация предполагает формирование совокупного критерия отражающего конкурентные позиции субъектов возможной реализации регионального проекта.

В связи с этим, разработаны методические рекомендации по выполнению прогнозной интегральной оценки социально-экономической среды региона, получаемой путем «свертки» локальных характеристик с использованием квазиоптимизации при комплексном применении четырех статистических методов расчета этих показателей. Внедрение авторских рекомендаций дает возможность создания банков инвестиционных площадок и достаточного уровня информационной обеспеченности инвесторов для заключения договоров о реализации РИП.

7. Определение конкретных параметров регионального инвестиционного проекта далее требует анализа факторов наиболее тесно влияющих на программируемые результаты. В диссертации обосновано положение о том, что их идентификация должна осуществляться по построенной корреляционной модели при оценке существенности взаимосвязей второго уровня (УСВ — 2) — с позиций достижения наилучших результатов инвестпроекта.

В качестве «фильтра» в потоке (УСВ — 1) -> (УСВ — 2) предлагается введение порогового значения коэффициента корреляции (Яп) по которому определяются показатели образующие наиболее значимые индикаторы (уу) включаемые в статистическую совокупность второго уровня (N2).

Применительно в условиям СКФО: R

Для обработки и анализа данного массива данных в работе рекомендуется усовершенствованная методика оценки среды реализации проекта, основанная на использовании методов Парето, Борда и БОФа, которая позволяет учитывать весовые коэффициенты значимости показателей и обосновывать оптимальный вариант по итоговому рейтингу критерия лучшего результата.

8. Существенным элементом, характеризующим готовность регионов к восприятию инвестиционных проектов и способность их реализовать является наличие механизма регулирования процессов, направленных на обеспечение инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности. Его создание и эффективное функционирование — одна из основных задач региональных органов власти в экономике и социальной сфере. Проведенные исследования показали, что формирование этого механизма требует построения модели «мониторинга и коррекции инвестиционного климата» (авт.), встраиваемой в общую систему управления социально-экономическим развитием региона.

Учитывая это — обоснована структура и схема функционирования модели мониторинга и коррекции инвестиционного климата в ССРИП, базирующиеся на авторском алгоритме, который отличается последовательным включением в систему расчетов разработанных уровневых оценок на различных этапах реализации инвестпроектов, что создает условия для повышения эффективности действия механизма управления инвестиционной деятельностью региональных экономических системах. в