Структура бизнес-плана инвестиционного проекта

Многочисленные определения понятия «бизнес-план инвестиционного проекта»^[1] можно свести к следующему. Бизнесплан инвестиционного проекта — основной документ, в котором в краткой форме, в общепринятой последовательности разделов излагаются главные характеристики проекта, позволяющие обосновать и оценить возможности проекта и убедить инвестора в эффективности предполагаемых инвестиций.

В состав бизнес-плана инвестиционного проекта, как правило, входят следующие пункты.

• 1. Общие предпосылки и история проекта:
  • • данные об организаторе проекта: имена, адреса, форма собственности, финансовые возможности;
  • • предпосылки для создания проекта;
  • • цель проекта;
  • • общие черты маркетинговой стратегии проекта;
  • • месторасположение проекта (ориентирован ли проект на местные или внешние ресурсы, на местный или внешний рынок);
  • • государственная или региональная экономическая и промышленная политика содействует реализации проекта.
• 2. Общий анализ рынка и концепция маркетинга:
  • • анализ результатов маркетинговых исследований по направлениям: деловая среда, целевой рынок и сегментация рынка, каналы сбыта, конкуренция, жизненные циклы продуктов, цикличность сегмента рынка;
  • • анализ годовых показателей спроса (объем спроса, уровень цен) и поставок, а также анализ тенденций спроса и поставок;
  • • обоснование маркетинговых стратегий;
  • • формулировка общей концепции маркетинга;
  • • расчет маркетинговых издержек;
  • • расчет бюджетных показателей продаж и поступлений (количество, цены, доля рынка и т. д.);
  • • определение влияния проекта на производственную программу и производственную мощность предприятия, а также на технологический уровень производства.
• 3. Сырье и поставщики:
  • • расчет годовой потребности в поставках материальных ресурсов;
  • • оценка наличия необходимых материальных ресурсов (сырье, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, комплектующие и т. д.);
  • • анализ полученных результатов и разработка возможных стратегий по поставкам (маркетинг поставок);
  • • выявление возможностей долгосрочного сотрудничества с потенциальными поставщиками.
• 4. Месторасположение, участок и окружающая среда:
  • • идентификация месторасположения и характеристика выбранного для размещения предприятия участка с учетом воздействия на экологическую ситуацию в регионе, социальноэкономической политики местных властей, имеющейся инфраструктуры, природных условий;
  • • расчет основных затрат, относящихся к месторасположению и участку;
  • • обоснование выбора и критический анализ аспектов месторасположения и участка.
• 5. Проектирование и технология:
  • • расчет производственной программы и производственной мощности предприятия;
  • • описание и обоснование выбора технологии, а именно: соответствие технологии продукту и производственному процессу; основные преимущества и недостатки; жизненный цикл технологии; методы передачи технологии; затраты по освоению, обучению, страхованию рисков; расчет издержек; юридические аспекты приобретения и передачи технологии;
  • • описание общей схемы проекта и его рамок;
  • • расчет стоимости основных элементов производства на предприятии;
  • • определение состава основных работ по гражданскому строительству;
  • • расчет затрат по гражданскому строительству.
• 6. Управление и накладные расходы:
  • • организационная структура, схема управления, принципы управления;
  • • расчет управленческих расходов.
• 7. Трудовые ресурсы:
  • • социально-экономическая и культурная среда, ее соответствие требованиям проекта;
  • • наличие свободных трудовых ресурсов;
  • • образовательные и квалификационные требования;
  • • необходимость переподготовки кадров;
  • • причины привлечения иностранных специалистов, если такая необходимость возникает;
  • • основные кадры;
  • • штатное расписание;
  • • расчет затрат по оплате труда,
• 8. Схема реализации проекта:
  • • расчет продолжительности строительства и монтажа оборудования;
  • • расчет продолжительности пускового и начального периодов производства;
  • • составление плана мероприятий по своевременной реализации этапов проекта.
• 9. Финансовый анализ и оценка инвестиций:
  • • характеристика критериев, определяющих оценку инвестиций;
  • • расчет полных инвестиционных издержек, включая затраты на: приобретение или аренду земельного участка, подготовку участка, проектирование и строительство зданий и сооружений, приобретение основного оборудования, приобретение вспомогательного и обслуживающего оборудования, основной акционерный капитал, предпроизводственные расходы и капитальные затраты, потребности в чистом оборотном капитале;
  • • полные издержки на проданную продукцию, включающие текущие издержки, амортизационные отчисления, издержки на маркетинг, транспортные издержки, издержки обращения, издержки финансирования, накладные издержки;
  • • финансирование проекта: источники финансирования, влияние издержек финансирования и издержек по обслуживанию долга на эффективность проекта, наличие налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот для инвестиционных проектов (государственная политика в отношении финансирования и инвестирования);
  • • оценка инвестиций, включающая формирование и дисконтирование денежного потока и расчет связанных с ним показателей (чистой текущей стоимости и внутренней нормы доходности проекта), расчет срока окупаемости, расчет рентабельности начального инвестированного капитала и рентабельности акционерного капитала, выявление финансового и экономического влияния проекта на региональную и государственную экономическую среду;
  • • анализ неопределенности, в том числе: определение критических переменных при анализе чувствительности, оценка рисков, определение возможных сценариев поведения и средств управления в условиях риска, антикризисные стратегии, анализ чувствительности проекта к систематическим рискам;
  • • анализ национальной экономики.

В заключение следуют выводы, в которых содержатся:

• 1) главные достоинства проекта;
• 2) основные недостатки проекта;
• 3) вероятность осуществимости проекта;
• 4) оценка целесообразности реализации проекта.

• [1] См., например: Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: учеб, пособие / М. И. Кныш, Б. А. Перекатов, Ю. П. Тютиков. СПб. :Бизнес-Пресса, 1998. С. 278; Золотогоров В. Г. Инвестиционное проектирование: учеб, пособие. Минск: Экоперспектива, 1998. С. 441.