Учет при хеджировании

• 27.13. Хеджирование означает разработку производного или непроизводного финансового инструмента в качестве компенсации изменения в справедливой стоимости или движении денежных потоков хеджируемой статьи. Хеджирование соответствует требованиям специального учета, если применяются следующие критерии:
  • • высокая эффективность хеджирования;
  • • с самого начала отношений хеджирования имеется официальная документация, определяющая подробности хеджирования;
  • • в случае ожидаемой сделки возможность ее осуществления должна быть весьма высокой; эффективность хеджирования достоверно оценивается;
  • • хеджирование эффективно в течение всего отчетного периода.
• 27.14. В учете при хеджировании в чистой прибыли или убытке симметрично признаются взаимозачитываемые результаты изменений в справедливой стоимости инструмента хеджирования и соответствующей хеджируемой статьи. Отношения хеджирования подразделяются на три вида:
  • • хеджирование справедливой стоимости: хеджирует риск признанного актива или признанного обязательства (например, изменений в справедливой стоимости ценных бумаг с фиксированными ставками в результате изменений в рыночных процентных ставках);
  • • хеджирование денежных потоков: хеджирует риск движения денежных потоков, относящихся:
    • — к признанному активу или обязательству (например, хеджирует будущие процентные выплаты по облигациям);
    • — к ожидаемой сделке (например, ожидаемая покупка или продажа запасов) или твердому соглашению (например, контракт в целях покупки или продажи актива по фиксированной цене, выраженной в валюте отчетности данной компании);
  • • хеджирование чистых инвестиций в зарубежную компанию: хеджирует риски, связанные с изменениями валютных курсов.
• 27.15. Для хеджирования справедливой стоимости прибыль или убыток от переоценки инструмента хеджирования признается в чистой прибыли или убытках, убыток или доход от корректировки балансовой стоимости хеджируемых статей незамедлительно признается в чистой прибыли или убытке. Данное положение действует, даже если оценка хеджируемой статьи проводится по фактическим затратам.
• 27.16. Следующие правила применимы к хеджированию денежных потоков:
  • • часть прибыли или убытка признается непосредственно на счете капитала посредством отражения в отчете об изменениях в капитале. Неэффективную часть следует отразить в чистой прибыли или убытке;
  • • если результатом хеджируемого твердого соглашения или ожидаемой сделки является признание актива или обязательства, соответствующие прибыли или убытки, прежде признанные на счете капитала, должны быть списаны со счета капитала и включены в первоначальную оценку стоимости приобретения актива или обязательства;
  • • для хеджирования денежных потоков, не отражающихся на активе или обязательстве, прибыль или убыток в капитале переносятся в прибыль или убыток по совершении сделки.
• 27.17. Для хеджирования чистых инвестиций в зарубежную компанию часть прибыли или убытков по инструменту хеджирования, эффективность которого установлена, признается непосредственно на счете капитала в отчете об изменениях в капитале. Неэффективная часть отражается в чистой прибыли или убытке. Правила учета при хеджировании показаны в таблице.

Правила учета при хеджировании

Хеджирование считается высокоэффективным, если с самого его начала и вплоть до окончания компания может рассчитывать на то, что изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемой статьи почти полностью компенсируются изменениями в инструменте хеджирования, при этом фактически доступные результаты колеблются в пределах 80—125%. Например, если убыток по финансовому обязательству равняется прибыли по инструменту хеджирования — 66, хеджирование считается эффективным: 66:57= 115,8%.

Неэффективным считается такое хеджирование, когда фактические результаты компенсации находятся вне упомянутых пределов. Хеджирование считается не полностью эффективным, если инструмент хеджирования и хеджируемая статья выражены в разных валютах и данный процесс проходит индивидуально для обоих. Точно так же хеджирование риска процентной ставки при использовании производного инструмента не будет считаться полностью эффективным, если изменение справедливой стоимости производного инструмента частично обусловлено кредитным риском контрагента.

Раскрытие информации (см. МСФО (IFRS) 7).