Финансовый риск-менеджмент в банках

В результате изучения данной главы студент должен:

знать

• • особенности и систему финансовых рисков банков,
• • систему требования надзорных органов к системе управления финансовыми рисками банков,
• • примеры реальных систем организации управления финансовыми рисками в банках России;

уметь

• • рассчитывать показатели, характеризующие величины основных финансовых рисков банков,
• • применять процедуры управления финансовыми рисками в соответствии с реальными условиями;

владеть

• навыками разработки общей стратегии управления финансовыми рисками банков, а также алгоритмов управления отдельными видами финансовых рисков с учетом конкретной ситуации.

Особенности финансовых рисков банков

Финансовые риски характерны для любого вида экономической деятельности, однако каждый конкретный финансовый риск имеет разную степень актуальности для разных видов бизнеса.

Банковский бизнес является видом финансового посредничества — привлекая средства вкладчиков и кредиторов, он затем размещает их от своего имени и за свой счет. Причем доля собственного капитала в общем объеме пассивов банков значительно ниже, чем в других видах финансовой деятельности. Потому риск потери ликвидности для них наиболее обострен и значим. Финансовые потрясения, вызывающие значительный отток вкладов, подрывают ликвидность банка, нарушают процесс формирования его кредитных ресурсов (процесс фондирования). Кредитный риск сопровождает каждую кредитную сделку банка, в том числе не только при прямом кредитовании корпоративных клиентов или физических лиц, но и при осуществлении финансовых вложений в инструменты долгового характера.

Банковская система аккумулирует огромные денежные ресурсы как в национальной, так и в иностранной валюте, а потому валютные риски, особенно в периоды высокой волатильности валютного рынка, оказывают огромное влияние на формирование финансового результата банков.

Например, по итогам 2014 г. положительные и отрицательные курсовые разницы имели весьма значительный удельный вес в доходах и расходах российских банков.

Банки являются самым универсальным видом финансовых посредников, так как кроме непосредственно банковской деятельности (прием депозитов, выдача кредитов, расчетно-кассовое обслуживание) они составляют большинство профессиональных участников рынка ценных бумаг. Практически каждый банк имеет лицензии на осуществление нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг из состава тех видов, которые разрешено совмещать с банковской деятельностью (дилерская, брокерская деятельность и другие ее виды).

Главная особенность финансового риск-менеджмента в банках состоит в активном участии Банка России в управлении рисками банковской системы в целом, которая выражается прежде всего в непосредственном регулировании финансового рынка экономическими методами — регулярные валютные интервенции, операции рефинансирования, операции на открытом рынке, а также докапитализация федеральных банков через облигации федерального займа, которая была проведена в период самой острой фазы кризиса. Эти действия Банка России непосредственно влияют на валютные риски, риски банковской ликвидности, в общей сложности на их финансовую устойчивость.

Банковское регулирование и надзор предполагают строгую регламентацию процедур финансового риск-менеджмента в банках и ответственность за их исполнение. В случае крайнего обострения всех финансовых рисков конкретного банка в целях предупреждения банкротства банка Агентство по страхованию вкладов проводит процедуры санации в отношении отдельных банков, для которых она целесообразна, или осуществляет процедуру ликвидации нежизнеспособных банков.

По известным внешним и внутренним политическим и экономическим причинам 2014 г. принес банкам серьезные испытания. Кредитный риск на фоне девальвации рубля сильно обострился для валютных кредитов, которые банки просто перестали выдавать. Резко сократились высокорискованные виды кредитования: потребительское и автокредитование. Многие банки научились находить компромисс с корпоративными клиентами и даже в период высоких процентных ставок сумели сохранить свою клиентскую базу. В период экономических потрясений наилучшие шансы пережить их оказались у банков, имеющих отработанные, действенные системы риск-менеджмента, сумевших диверсифицировать риски по всем возможным направлениям (продуктовым, клиентским, географическим).

Опыт показывает, что финансово устойчивым может быть как крупный, так и мелкий банк, все зависит от того, каковы качество управления активами и стабильность ресурсной базы банка, что возможно лишь при условии эффективного риск-менеджмента. Впрочем, некоторые аналитики отмечают, что у российских банков нередко наблюдается явно завышенный аппетит к принятию рисков, не подкрепленный соответствующими экономическими и ресурсными возможностями.

В целях оценки системной устойчивости российского банковского сектора Банк России провел стресс-тест с использованием макромодели по состоянию на 1 января 2015 г. Расчет проводился по всем действующим банкам на базе достаточно жесткого макросценария, характеристики которого были определены на основании оценок возможного влияния на российскую экономику ухудшения внешнеэкономических условий. Сценарий предполагал снижение цен на нефть до 40 долл, за баррель и падение ВВП на 7,0%. Эти события в рамках сценария сопровождались ростом процентных ставок на российском финансовом рынке и снижением фондовых индексов. Оценка потерь кредитных организаций проводилась в разрезе трех основных видов риска: кредитного, рыночного, потери ликвидности. Распределение возможных потерь банков по видам рисков согласно указанному стресс-тесту выглядит следующим образом: потери по кредитному риску составляют 67%, по рыночным рискам — 16, процентному — 15, риску ликвидности — 2%^|.

Банковский риск-менеджмент является наиболее развитым по сравнению с любыми другими видами финансовой и нефинансовой деятельности. В нем применяются самые современные подходы, основанные на рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору^[1][2]. Эти рекомендации разрабатываются на основе изучения опыта управления рисками ведущих банков мира, постоянно совершенствуются и оказывают огромное влияние на развитие системы управления банковскими рисками как в России, так и в других странах.

Постепенное внедрение процедур управления финансовыми рисками в соответствии с рекомендациями Базеля III в банках, происходившие в последние годы, увенчалось введением в 2015 г. «Требований к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы», которые разработал Банк России^[3]. Главный принцип управления финансовыми рисками — поддержание уровня собственного капитала банка на уровне, соответствующем принимаемым рискам, в данном документе предстает фундамента.?!ьной основой всей системы банковского риск-менеджмента, которая не только обязывает банки соблюдать установленные Банком России обязательные экономические нормативы, но и дает широкие возможности самостоятельного выбора методов управления финансовыми рисками.

Банк должен создать не просто систему управления рисками, а систему управления финансовыми рисками и капиталом путем реализации внутренних процедур оценки достаточности капитала, требования к которым установлены указанными выше требованиями Банка России.

Внутренние процедуры оценки достаточности капитала создаются в целях:

• • организации управления существенными рисками, имеющими место в деятельности банка, реализация которых заметно может повлиять на оценку собственного капитала;
• • оценки потребности в дополнительном собственном капитале для покрытия рисков при разработке банковской стратегии;
• • стресс-тестирования устойчивости банка, в результате которого выявляется достаточность капитала в «нештатных» ситуациях, несущих повышенные риски, которые могут возникнуть в деятельности банка.

Таким образом, внутренние процедуры оценки достаточности капитала должны охватывать текущее управление финансовыми рисками, стать необходимым элементом стратегического планирования банковской деятельности и вписаться в процесс прогнозирования угроз. В результате внедрения этих процедур банк со значительной степенью обоснованности для любой текущей или будущей, в том числе стрессовой, ситуации сможет определить размер собственных средств (капитала).

• [1] Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году. М., 2015. URL: www.cbr.ru.
• [2] URL: http://www.bis.org/bcbs/index.htm.
• [3] Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. № 3624-У «О требованиях к системеуправления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» (вместес «Требованиями к организации процедур управления отдельными видами рисков»).