Оценка рисков при бизнес-планировании

Успешная реализация проектов зависит от целого ряда факторов и условий, надежности участников, особенностей среды, в которой это сотрудничество развивается. Только анализ рисков позволяет выработать оптимальную систему управления ими. Управление рисками — это система организационных, политических, экономических и социокультурных мероприятий, направленных на своевременное выявление, оценку, предупреждение и контроль за событиями случайного и непредсказуемого характера. Сюда же следует отнести и финансирование мероприятий по предупреждению и ликвидации негативного воздействия подобных явлений.

Модель управления рисками может быть представлена в виде следующих девяти этапов (рис. 3.1).

Таким образом, алгоритм управления рисками представляет собой:

• • выявление и оценку сравнительных преимуществ при планировании. Сильные стороны — эго те факторы, которые обеспечивают предприятию сравнительные преимущества, делают его привлекательным и придают устойчивость развитию территории (например, географическая близость к важнейшим интеллектуальным и финансовым центрам, высокие заработки или наличие квалифицированной рабочей силы и др.). Слабые стороны — это те факторы или тенденции, которые создают препятствия для устойчивого развития территории и могут стать источником рисков (ограниченный доступ к капиталу, неразветвленная инфраструктура, коррупция, высокая преступность и др.);
• • установление рискообразующих факторов на основе оценки сильных и слабых сторон региона. Тут особую роль могут сыграть внешние факторы (например, неблагоприятные тенденции в политическом развитии региона или международной экономической конъюнктуре). На практике один и тот же внешний фактор может благоприятствовать одному предприятию, но представлять угрозу для другого.

Рис. 3.1. Модель управления рисками

Анализ рисков осуществляется в следующей последовательности:

• 1) выявление совокупности объективных, субъективных, зависимых и независимых факторов, оказывающих влияние на уровень конкретного риска;
• 2) определение степени значимости этих показателей;
• 3) установка допустимого (предельного) уровня риска в зависимости от внешней конъюнктуры;
• А) анализ рисков отдельных традиционных и нетрадиционных решений, проводимых на предприятии;
• 5) формирование предложений и мероприятий по оптимизации конкретного риска (или группы взаимосвязанных рисков) для конкретного проекта;
• 6) анализ потенциальной и реальной эффективности принимаемых мер по оптимизации уровня риска.

Предлагаемая методика оценки рисков основана на сочетании проектного, систематического и форс-мажорного и системном сочетании методов качественного и количественного анализа инвестиционных рисков с последующим выходом на расчет ставки дисконтирования.

Для анализа рисков конкретного проекта может применяться метод экспертных оценок проектного, систематического и форс-мажорного рисков проекта.

Для проведения анализа формируется экспертная группа, состоящая из специалистов, но инвестициям, строительству и финансам. Размер группы и требования к ней определяются инвестором совместно с государственным органом, ответственным за данный проект. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень возможных оценок по каждому виду риска и предлагается поставить свою оценку. Оценка проектных рисков проводится в следующей последовательности:

• • оценка технологических рисков и рисков строительства;
• • анализ рыночной позиции проекта;
• • определение рисков, которые привносят в проект контрагенты (такие как поставщики и заказчики);
• • оценка правовой структуры проекта;
• • оценка движения денежных средств и финансовых рисков.