Оценка финансовой устойчивости

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заёмные средства.

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся такие группы показателей:

• А) которые характеризуют источники формирования запасов и затрат, которые отображают разную степень охвата разных видов источников:
  • 1. Наличие собственного оборотного капитала, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов (СОК).
  • 01.01.2014 год:

СОК = 496 798−561 766= -64 968 тыс. руб.

31.01.2014 год:

СОК = 687 196−852 379= -165 183 тыс. руб.

• 2. Наличие собственного и привлеченного к нему капитала (перманентный капитал), определяемый путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.
• 01.01.2014 год:

ПК = -64 968+282379=217 411 тыс. руб.

31.01.2014 год:

ПК = -165 183+500072=334 889 тыс. руб.

• 3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
• 01.01.2014 год:

ОИ = 217 411+49040= 266 451 тыс. руб.

31.01.2014 год:

ОИ = 334 889+82465=417 354 тыс. руб.

• Б) Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
  • 1) излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
  • ? СОК = СОК — З (1),
  • 01.01.2014 год:
    • ? СОК = -64 968 — 243 424= -308 392 тыс. руб.
• 31.01.2014 год:
  • ? СОК = -165 183 — 244 427= -409 610 тыс. руб.
• 2) излишек (+), недостаток (-) перманентного капитала.
• ? ПК = ПК — З (2),
• 01.01.2014 год:
  • ? ПК = 217 411 — 243 424= -26 013 тыс. руб.
• 31.01.2014 год:
  • ? ПК = 334 889 — 244 427= 90 462 тыс. руб.
• 3) излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.
• ? ОИ = ОИ — З (3),
• 01.01.2014 год:
  • ? ОИ =266 451- 243 424= 23 027 тыс. руб.
• 31.01.2014 год:
  • ? ОИ =417 354- 244 427= 172 927 тыс. руб.

Расчеты показателей определяющих тип финансовой устойчивости занесены в таблице 9.

Таблица 9 — Тип финансовой устойчивости ЗАО «Молоко Белогорья» (тыс.руб.).