Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ВИКТОРИЯ»

Анализ имущества и источников финансирования ООО «Виктория»

Одним из основных источников информации для финансового анализа является аналитический баланс. Это очень наглядная таблица, позволяющая видеть одновременно и состав (структурный анализ) и динамику изменения (временной анализ): имущества предприятия (активов); источников образования этого имущества (пассивов). Аналитический баланс получается путем укрупнения статей стандартного бухгалтерского баланса до показателей, в значительной степени определяющих финансовое состояние предприятия.

Составим аналитический баланс исследуемого предприятия ООО «Виктория» (таблица 5).

Таблица 5 — Аналитический баланс предприятия ООО «Виктория».

Проанализировав аналитический баланс предприятия ООО «Виктория», можно сделать вывод о том, что за исследуемый период на предприятии отмечается рост иммобилизованных активов с 62 312 до 63 565 тыс. р. за исследуемый период (2008 — 2009 гг.). Отмечается рост оборотных активов на 2196 тыс. р., величина которых выросла за счет увеличения запасов предприятия на 17 400 тыс. р., а отрицательное влияние оказала динамики дебиторской задолженности (-11 413 тыс. р.) и денежных средств (на 1088 тыс.р.).

Снижение наиболее ликвидных средств (дебиторской задолженности и денежных средств) произошло на фоне роста менее ликвидных (запасов предприятия) — это является негативным фактором, снижающим финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия. Анализируя по аналитическому балансу пассивы предприятия, отметим рост источников имущества на 3449 тыс. р. положительным фактом является уменьшение заемного капитала на 316 тыс. руб., что свидетельствует о некотором увеличении его кредитоспособности.

Снижение заемного капитала произошло за счет снижения долгосрочных обязательств, так как предприятие старалось расплачиваться по ним со своими кредиторами, снижения краткосрочных кредитов и займов. В то же время, погашая задолженность по кредитам и займам, ООО «Виктория» увеличило свою кредиторскую задолженность.

Перманентный капитал предприятия вырос на 2625 тыс. р. (темп роста 103,16%), собственные оборотные средства выросли на 401 тыс. р., что обусловлено ростом собственного капитала организации и данный факт следует отнести к положительным.

В следующей таблице 6 проведем анализ динамики и структуры баланса предприятия. Из данной таблицы можно сделать вывод об изменение структуры баланса предприятия. В структуре имущества ООО «Виктория» наибольший удельный вес занимают оборотные средства, доля которых за исследуемый период несколько выросла, составив 55,58% в 2009 г.

Доля внеоборотных активов составила 44,42% в 2009 году, что несколько меньше данного показателя в базисном году.

Таблица 6 — Анализ динамики и структуры баланса.

На формирование структуры внеоборотных активов значительное влияние оказывают основные средства (удельный вес которых равен 34,14% в базисном году и 33,85% на конец года). В свою очередь, на формирование оборотных активов значительное влияние оказала динамика запасов предприятия, величина которых выросла на 17 400 тыс. р. и привело к росту их доли в структуре активов. В то же время отмечается снижение дебиторской задолженности, что следует отнести к положительным фактам. В абсолютном выражении долгосрочная дебиторская задолженность снизилась на 373 тыс. р., в то же время, по-прежнему, сохраняется риск перерастания данного вида задолженности в сомнительную, а краткосрочная дебиторская задолженности снизилась более значительно — на 11 040 тыс. р. Это привело к снижению доли долгосрочной дебиторской задолженности на 0,3% в структуре имущества предприятия и на 8,15% доли краткосрочной дебиторской задолженности. Снижение дебиторской задолженности является положительным фактором, так как в условиях значительной величины инфляции для предприятия более предпочтительным является кредиторская задолженность, чем дебиторская.

Анализируя пассив предприятия, следует отметить, что на формирование источников финансирования хозяйственной деятельности ООО «Виктория» значительное влияние оказала величина добавочного капитала, величина которого за исследуемый период выросла на 4392 тыс. р., увеличилась его доля в структуре источников с 50,91% до 52,76%. Доля собственного капитала предприятия довольно значительна и имеет тенденцию к росту, что является положительным фактом и говорит о том, что предприятие в большей степени финансирует свою хозяйственную деятельности за счет собственных источников финансирования. Доля долгосрочных обязательств снизилась, предприятие рассчитывается по долгосрочным кредитам, уменьшая свою зависимость перед долгосрочными внешними источниками финансирования. Отмечается снижение задолженности по краткосрочным кредитам и займам, их величина снизилась на 7589 тыс. р., что привело к уменьшению их доли с 19,46% в 2008 г. до 13,69% в 2009 г. В то же время отмечается рост кредиторской задолженности, что обусловлено ростом долгов предприятия перед собственным персоналом, по налогам и сборам, перед поставщиками.

Перейдем к оценке ликвидности и платежеспособности организации.