Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса

В процессе взаимоотношений предприятии, с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность — это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам.

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов — это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени, их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства — по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы и пассивы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги длятся на группы:

Актив:

А1 — наиболее ликвидные: — Денежные средства.

— Краткосрочные финансовые вложения А2 — быстро реализуемые активы: — дебиторская задолженность А3 — медленно реализуемые активы:

Запасы + Затраты — Расх. буд. периодов — НДС + Долгосрочные финан. влож.

А4 — трудно реализуемые активы:

Основные средства + нематериальные активы.

Пассив:

П1 — Кредиторская задолженность + Ссуда, не погашенная в срок;

П2 — кредиты + Заёмные средства;

П3 — Долгосрочные кредиты + Заёмные средства;

П4 — Собственные средства + Доходы будущих периодов + Фонды потребления — Расходы предстоящих платежей — НДС (сч.19).

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

А1.

K абс.л. = ——————— (оптимальное значение 0,2−0,25).

П1 + П2.

k абс.л. на нач. года= ————— = 0,1;

• 2 560
• 568 +470

k абс.л. на кон. года = ——————— = 0,25;

• 071
• 2. Коэффициент текущей ликвидности

А1 +А2 + А3.

k т.л. = ————————————- (оптимальное значение 2).

П1 + П2.

268 + 425 +1 936 — 71.

k т.л. на началогода = ——————————————— = 1,0.

• 2 560
• 568 + 470 +853 +2 330 — 29 — 36

k т.л. на конец года = —————————————————————- = 1,02.

4 071.

Платежеспособность характеризуются коэффициентом ликвидности норма хорошей платежеспособности от 0,2 — 0,25, следовательно, согласно расчета можно сделать вывод, что на начало года платежеспособность предприятия была ниже нормы k а. л. = 0,1, а на конец года уже повысилась и достигла нормального состояния, предприятие можно считать платежеспособным.

Показатель текущей ликвидности показывает, что имущество предприятия имеет не высокую ликвидность и поэтому подтверждается неплатежеспособность предприятия на начало, а на конец года, хотя коэффициент ликвидности в норме текущая ликвидность средств предприятия низкая, следовательно, платежеспособность предприятия не очень высокая.