Расчёт и анализ показателей рентабельности ООО «Кама — Знак»

Эффективность работы предприятия характеризуется прежде всего наличием прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие. Показателем, отражающим результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность. Показатели рентабельности исчисляют на основе данных формы «Отчёт о финансовых результатах» и формы «Бухгалтерский баланс».

Уровень рентабельности продаж по формуле стр. 1 таблицы 1.5 и составляет оставляет:

за 2011 год.

за 2012 год.

Уровень рентабельности активов по формуле стр. 2 таблицы 1.5 и оставляет:

за 2011 год.

за 2012 год.

Уровень рентабельности собственного капитала по формуле стр. 3 таблицы 1.5 и оставляет:

за 2011 год.

за 2012 год.

Исчисленные показатели рентабельности представим в таблице 2.5.

Таблица 2.5.

Значение показателей рентабельности (%).

Данные таблицы 2.5 позволяют сделать вывод о снижении эффективности деятельности фирмы в отчётном году, так как по всем показателям рентабельности наблюдается отрицательная динамика. Это означает, что уменьшилась сумма прибыли, получение которой обеспечивается каждым рублём, вложенным в ресурсы фирмы.

Выполним детерминированный факторный анализ рентабельности активов. Так как на формирование уровня рентабельности активов оказывают влияние разнообразные факторы, при анализе будем использовать различные факторные модели.

Исходные данные для факторного анализа представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Данные для факторного анализа рентабельности активов.

Наименование показателя.	Условное обозначение показателя.	Значение показателя.
Базисный период. (2011 год).	Отчётный период (2012 год).	Абсолютный прирост (изменение).
1. Выручка от реализации, тыс.руб.	ВРЕАЛ.			+17 434.
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	ПЧИСТ.			— 398.
3. Среднегодовая сумма активов компании, тыс.руб.			+12 656.
4. Рентабельность продаж (исчисленная по чистой прибыли), %.	17,95.	14,26.	— 3,69.
5. Коэффициент оборачиваемости активов.	4,03.	2,98.	— 1,05.
6. Рентабельность активов (исчисленная по чистой прибыли), %.	72,37.	42,53.	— 29,84.

Способом цепной подстановки на базе данных таблицы 2.6 проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности активов, для чего используем факторную модель рентабельности активов кратного типа:

(2.5).

Где П — величина чистой прибыли, тыс. руб.

— cреднегодовая стоимость активов (имущества), тыс. руб.

(2.6).

(2.7).

(2.8).

Выполненные нами расчёты позволяют сделать следующие выводы:

Уменьшение величины чистой прибыли в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 398 тыс. руб., или на 2,8%, привёло к снижению уровня рентабельности активов на 2,06%, т. е. в 2012 году каждый рубль, вложенный в активы (имущество), обеспечил получение чистой прибыли на 2,06 коп. меньше, чем в предыдущем году.

Абсолютный прирост среднегодовой стоимости активов (имущества) в 2012 году на 12 656 тыс. руб., или на 65,3%, вызвал снижение уровня рентабельности активов на 27,78%.

Совместное влияние этих двух факторов дало в 2012 году снижение уровня рентабельности активов на 29,84%., по сравнению с уровнем 2011 года. Опережение темпа роста стоимости активов (165,3%) темпа роста чистой прибыли (97,2%) в результате привело к тому, что с каждого рубля, вложенного активы (имущество), в 2012 году получено чистой прибыли на 29,84 коп. меньше, чем в предыдущем году. Следовательно, необходимо принимать меры, обеспечивающие рост чистой прибыли.

Проанализируем рентабельность активов с применением формулы Дюпона (формула 1.4).

Детерминированная факторная модель (формула 1.3) имеет вид:

Где:

П_ЧИСТ — чистая прибыль;

А — сумма активов компании;

В_РЕАЛ — выручка от реализации.

Способом абсолютных разниц определим величину влияния факторов на изменение величины показателя рентабельности активов:

(2.9).

(2.10).

(2.11).

На основании выполненных нами расчётов модно сделать следующие выводы:

В результате снижения уровня рентабельности продаж на 3,69% рентабельность активов понизилась на 14,87%.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости активов на 1,05оборота / год привело к снижению рентабельности активов на 14,97%. Иными словами, рентабельность активов снизилась из-за уменьшения ресурсоотдачи активов.

Совместное влияние этих двух факторов дало в 2012 году снижение рентабельности активов на 29,84% по сравнению с уровнем 2011 года.

Следовательно, для повышения показателя рентабельности активов следует повышать рентабельность продаж и ускорять оборачиваемость активов (т.е. необходимо повышать фондоотдачу активов).

Проверим соблюдение соотношения, называемого «золотым правилом экономики организации» (формула 1.1):

100% Т_рА Т_рВ Т_рП

где — темп роста стоимости имущества, или совокупного капитала, авансированного в деятельность фирмы (стр.1600), величина которого составляет:

(2.12).

— темп роста объема реализации, или выручки (стр.2110), величина которого составляет:

(2.13).

— темп роста чистой прибыли (стр.2400), величина которого составляет:

(2.14).

Подставим исчисленные значения динамики в формулу (2.12):

100% 165,3 122,3 97,2.

Два из трёх соотношений значений в неравенстве не выполняется, т.к. в действительности 100% 165,3 > 122,3>97,2.

Имеет место рост стоимости имущества на 65,3%, тогда как выручка от реализации увеличилась только на 22,3%, а величина чистой прибыли уменьшилась на 2,8%.

Всё это свидетельствует о снижении деловой активности и общей эффективности деятельности предприятия «Кама — Знак» в 2012 году по сравнению с 2011 годом.

На основании выполненного нами анализа показателей эффективности деятельности предприятия можно сделать общий вывод о том, что предприятию необходимо принимать меры для увеличения выручки, снижения себестоимости выпускаемой продукции и повышению величины прибыли при имеющемся в его распоряжении имуществе.