Учет лизинговых операций

История развития и виды лизинга

Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате '' Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности '', написанном около 350 г. до н.э. В Венеции уже в Х 1 в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания '' чугунные ценности '' возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение

в экономический лексикон термина ''лизинг'' (от англ. Leaseсдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании '' Белл '', руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией ''Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн'', и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского. К середине 60-х годов лизинговые операции в этой стране составляли 1 млрд. а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд долл., т. е. за четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

В США лизинг превратился в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги, и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название'' финансово-лизинговых обществ'', они стали обеспечивать производителям пути сбыта их продукции путем сдачи в аренду, а также финансирование сделок и связанных с ними рисков.

В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50 начале 60-х годов. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост характеризуется высокими темпами.

С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте.

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике '' США — Западная Европа — Япония ''. В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75−80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления '' пакета услуг '', включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

Международный рынок лизинговых услуг — один из наиболее динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. дол., в то время как в 1979 г. — только на 50 млрд. дол.

Лизинг представляет собой средне и долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности — лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т. д.

Существует довольно много разновидностей лизинга, и в зависимости от того или иного вида в сделке могут участвовать от двух до четырех (или даже более) сторон. Обязательным участником лизинговой операции является лизингодатель, в качестве которого могут выступать либо предприятияпроизводители объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате падает платежеспособный спрос на произведенную продукцию, при наличии в то же время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и которые обычно создаются при активном финансовом участи коммерческих банков, либо сами эти банки, поскольку лизинг имеет много общего с банковскими операциями.

Другим обязательным участником сделки является лизингополучатель, т. е. предприятие любой организационно-правовой формы собственности, нуждающееся в конкретном имуществе испытывающее финансовые проблемы, препятствующие приобретению требуемого имущества на собственные или заемные средства.

Кроме этого, в сделке обычно участвует предприятие-производитель (но не лизингодатель) ценностей, выступающих объектом лизинга, а также коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а лишь финансирующий операции последнего, например, лизинговой компании, которая для осуществления лизинга нуждается в кредитных ресурсах.

Возможны и другие более сложные варианты лизинга (так называемого раздельного), который характеризуется крупномасштабностью сделок и участием в них нескольких фирм.

Основные виды лизинга. Классификация видов лизинга получило достаточно серьезное обоснование, как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике.

При выделении видов лизинга исходят из признаков классификации.

К таким признакам относятся:

• 1) состав участников сделки;
• 2) тип передаваемого в лизинг имущества;
• 3) степень его окупаемости;
• 4) условия амортизации;
• 5) объем обслуживания;
• 6) сектор рынка, где проводится операция;
• 7) отношение к налоговым и амортизационным льготам;
• 8) характер лизинговых платежей.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают:

• 1) прямой лизинг — при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка),
• 2) косвенный лизинг — когда передача имущества происходит через посредника. В данном случае могут иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик лизингодатель-лизингополучатель) или при крупных сложных сделках — многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6−7, в числе которых брокерские фирмы, трастовые компании, финансирующие учреждения и другие.

Частным случаем прямого лизинга можно считать возвратный лизинг (sale and leaseback). Его особенность состоит в том, что собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингированию на условиях купли-продажи, то есть продает его и одновременно вступает с ним в отношения в качестве пользователя этого имущества. В данном случае поставщик и лизингополучатель является одним и тем же юридическим лицом.

По типу имущества различают:

лизинг движимости (машинно-технический лизинг) ;

лизинг недвижимости.

По степени окупаемости имущества выделяют:

• 1) лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества;
• 2) лизинг с неполной окупаемостью, когда в течении срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

В зависимости от условий амортизации различают:

• 1) Лизинг с полной амортизацией и соответственно, с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
• 2) лизинг с неполной амортизацией и значит, с частичной выплатой стоимости.

В соответствии с приведенными выше двумя признаками классификации (по степени окупаемости объекта лизинга и условиям его амортизации), которые неразрывно связаны между собой, выделяют так называемый финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг (finance leasing) представляет собой лизинг имущества с полной окупаемостью или с полной выплатой стоимости (full-payout lease). Данный вид лизинга имеет место, когда в течении срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции.

При финансовом лизинге срок, на который оборудование передается во временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной амортизации.

При оперативном лизинге (operative leasing) срок договора короче, чем экономический срок службы имущества. Объект оперативного лизинга — это, как правило, оборудование с высокими темпами морального старения.

При оперативном лизинге происходит частичная выплата стоимости имущества (non full — payout lease), то есть лизингодателя во время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования и поэтому он вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям. При оперативном лизинге возрастает риск лизингодателя по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него.

По объему обслуживания передаваемого имущества выделяют:

чистый лизинг (net leasing), если все обслуживание передаваемого имущества берет на себя лизингополучатель;

лизинг с полным набором услуг, если полное обслуживание имущества возлагается.