Анализ формирования и размещения капитала в ООО «БУРМИНКА-АГРО»

Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования).

Уставный капитал — сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях — это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вкладом учредителей в уставный капитал могут быть денежные средства, ценные бумаги или имущественные права и нематериальные активы. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, а при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал, как источник средств предприятия, образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате приобретения имущества за счет прибыли организации и амортизационного фонда.

Основным источником пополнения собственного капитала является нераспределенная прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимает амортизация основных средств и нематериальных активов.

В составе внешних источников формирования собственного капитала основную долю занимает дополнительная эмиссия акций.

Заемный капитал — это кредиты банков и финансовых компаний, кредиторская задолженность, лизинг. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Рассмотрим виды капитала на рисунке 8. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем меньше риск потери. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства.

Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем меньше риск потери. Рассмотрим за счет каких средств формируется капитал в ООО «БУРМИНКА-АГРО» в таблице 6 и на рисунке 9. По данным таблицы 6 и рисунка 8 видно, что состав и структура пассивов организации характеризуется наличием собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. В структуре собственного капитала уставный капитал в динамике лет не изменялся и составил 0,005%.Увеличение собственного капитала в 2 раза связано с увеличением нераспределенной прибыли также в 2 раза в 2013 году по отношению к 2011 году.

ООО «БУРМИНКА-АГРО» в своей деятельности не пользуется долгосрочными заемными средствами. Значительную долю в общей структуре источников формирования капитала занимают краткосрочные кредиты и займы. В динамике лет этот показатель возрос в 13 раз.

Таблица 6. Источники формирования капитала в ООО «БУРМИНКА-АГРО».

Показатели.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2013 г.к 2011 г.,%
	Тыс. Руб.	Уд. вес.	Тыс. руб.	Уд. вес.	Тыс. руб.	Уд. вес.
Собственный капитал:		31,95.		27,4.		26,97.	В 2 раза.
— уставный капитал.		0,01.		0,01.		0,005.
— нераспр. прибыль.		31,94.		27,39.		26,95.	В 2 раза.
Заемный капитал:		12,45.		36,2.		68,24.	В 13 раз.
— долгосрочные кредиты и займы.	;	;	;	;	;	;	;
— краткосрочные кредиты и займы.		12,45.		36,2.		68,24.	В 13 раз.
Привлеченный капитал:		55,6.		36,4.		4,79.	21,02.
— кредиторская задолженность.		55,6.		36,4.		4,79.	21,02.
А)поставщики и подрядчики.		54,35.		34,2.		4,1.	18,39.
Б)перед персоналом орган.	;	;		0,04.	;	;	;
В)госуд.внеб. фондами.		0,06.		0,02.		0,24.	В 10 раз.
Г)по налогам и сборам.		1,2.		0,5.		0,46.	93,65.
Д)прочие кредиторы.	;	;		1,5.	;	;	;
Всего.							В 2,4 раза.

Рис. 9. Источники формирования капитала в ООО «БУРМИНКА-АГРО» в 2011, 2012, 2013 годах

В 2011 году наблюдается самое высокое значение кредиторской задолженности 44 653 тыс. руб. В 2013 году заметна тенденция к ее снижению, по сравнению с 2011 годом она уменьшилась на 78,98%. Высокая кредиторская задолженность сказывается на ухудшении финансового состояния предприятия. В целом по предприятию наблюдается тенденция к увеличению пассивов.

В 2013 году величина пассивов превысила величину пассивов 2011 года в 2,4 раза.

Пассивы предприятия есть источники формирования имущества предприятия, теперь рассмотрим, каким же имуществом обладает предприятие и как оно размещено.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается их ликвидность (скорость обращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на основной средства (раздел 1) и оборотные активы (раздел 2).

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах и др.).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Дадим оценку активов анализируемого предприятия в таблице 7. Проанализировав таблицу 7, можно сделать вывод о том, что в динамике лет наблюдается рост оборотных средств, увеличение произошло в 12 раз. Рост общей величины оборотных средств связан с увеличением практически всех показателей, что является положительным моментом, поскольку коэффициент ликвидности в ООО «БУРМИНКА-АГРО» ниже нормы. Маленькое значение этого коэффициента объясняется тем. Что на предприятии только в 2012 году стали появляться краткосрочные финансовые вложения, причем их значение невелико. Также наиболее ликвидными являются денежные средства, их величина в динамике лет увеличилась на 23,73%.

Таблица 7. Состав и структура средств по сферам деятельности в ООО «БУРМИНКА-АГРО».

Показатели.	Оборотные средства, тыс.руб.	Структура оборотных средств, %.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2013 г. к 2011 г.,%.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+,-).
Производственные оборотные средства:				В 12раз.	15,99.	48,41.	73,07.	57,08.
— производственные запасы.				В 9раз.	10,37.	34,69.	36,76.	26,39.
— незавершенное производство.				В 3раза.	5,62.	13,67.	6,32.	0,7.
— животные на выращивании и откорме.	;	;		;	;	;	29,1.	29,1.
— расходы будущих периодов.	;			;	;	0,05.	0,09.	0,09.
Оборотные средства обращения :				85,58.	84,01.	51,59.	26,93.	— 57,08.
— готовая продукция.				88,49.	42,02.	29,23.	13,89.	— 28,13.
— денежные средства.				123,73.	0,83.	0,35.	0,39.	— 0,44.
— средства в расчетах.				77,13.	38,94.	19,73.	11,25.	— 27,69.
— НДС.		;	;	;	2,21.	;	;	— 2,21.
Краткосрочные финансовые вложения.	;			;	;	0,04.	0,11.	0,11.
Прочие оборотные активы.	;			;	;	2,23.	1,27.	1,27.
Итого оборотных средств.				В 2,7раза.				;

Для более детального анализа предприятия рассмотрим состав и структуру оборотных средств по сферам деятельности. На основе данных таблицы 7 можно увидеть, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов приходится на производственные оборотные средства, а именно материально — производственные запасы, в 2013 году 36,76%. В динамике лет стоимость материально-производственных запасов увеличивается в 9 раз. Подобный рост объясняется увеличением количества материально-производственных запасов, что является нежелательным, однако, этот рост может быть и обоснован увеличением объемов производства. Следует отметить, что в динамике лет размеры дебиторской задолженности уменьшаются на 22,87%, что свидетельствует об улучшении состояния расчетов. Предприятию необходимо и в дальнейшем стремиться сокращать размеры дебиторской задолженности, поскольку она подразумевает иммобилизацию собственного оборотного капитала, и это может привести к дополнительному привлечению заемных средств. В ООО «БУРМИНКА-АГРО» в структуре активов в 2013 году наибольшая доля приходилась на оборотные средства и составила 87%. Остальная часть приходится на основные средства. Таким образом, активы ООО «БУРМИНКА-АГРО» формируются в основном за счет заемных средств, носящих краткосрочный характер.