Расчет и анализ показателей рентабельности

Рентабельность — эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

Рентабельность продаж.

R1 = Пр / В * 100%.

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

R104 = 16 017 720 / 152 596 703* 100% = 10,5%.

R105 = 25 151 822 / 176 454 682* 100% = 14,2%.

В 2005 году рентабельность продаж увеличилась с 10,5% до 14,2%.

Общая рентабельность.

R2 = Пбал / В * 100%.

R204 = 861 699 / 152 596 703* 100% = 0,56%.

R205 = 2 042 937/ 176 454 682 * 100% = 1,16%.

В 2005 году общая рентабельность возросла с 0,56% до 1,16%.

Рентабельность собственного капитала.

R3 = Пбал / (Собственный капитал) * 100%.

Показывает эффективность собственного капитала.

R304 = 861 699/ 1 161 699 * 100% = 74,2%.

R305 = 2 042 937/ 2 342 937 * 100% = 87,2%.

За 2005 год произошло увеличение эффективности собственного капитала.

Экономическая рентабельность.

R4 = Пбал / * (валюта баланса) *100%.

Показывает эффективность использования всего имущества организации.

R404= 861 699/ 9 536 696 * 100% = 9%.

R405 = 2 042 937/ 18 684 531 * 100% = 11%.

В 2005 году экономическая рентабельность возросла на 2% Рентабельность основной деятельности.

R6 = Пр / (Затраты на производство и реализацию продукции) * 100%.

Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 тенге затрат.

R604 = 16 017 720 / (15 389 470) * 100% = 104%.

R605 = 25 151 822 / (23 332 008) * 100% = 108%.

В 2005 году рентабельность основной деятельности составила 108%, а в 2004 году 104%.

Период окупаемости собственного капитала.

R8 = (Собственный капитал) / Пбал Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложенные в данную организацию средства.

R804 = 1 161 699 / 861 699 =1,3.

R805 = 2 342 937 / 2 042 937= 1,2.

Согласно данным отчетности за 2005 год предприятие окупится за 1,2 дня.

Анализ доходности и рентабельности Доход предприятия — основной показатель его деятельности.

На величину дохода влияют следующие факторы:

объем произведенной продукции;

объем реализации;

структура продукции;

цены на продукцию, сырье и материалы;

себестоимость продукции.

Для расчета кредитоспособности и рентабельности применяют формулы:

Коэффициент Альтмана — один из важнейших показателей финансовой устойчивости.

S = 3.3*К1 + 1*К2 + 0.6*К3 + 1.4К4 + 1.5*К5, где К1 = доход до налогообложения / валюту баланса К2 = доход от реализации / валюта баланса Если К1 и К2 меньше 1.8, то высока вероятность банкротства К3 = собственный капитал / заемный капитал Если К3 составляет от 2.9 до 3, то вероятность банкротства низка К4 = чистый доход / валюту баланса К5 = оборотный капитал / валюта баланса.

S04 = 3.3 * 1 675 255 / 9 536 696 + 1 * 152 596 703 /9 536 696 + 0.6 * 1 161 699/ 8 374 997 + 1.4 * 1 109 657 / 9 536 696 + 1.5 * 5 933 910 / 9 536 696 = 7.8.

S05 = 3.3 * 2 087 262 / 18 684 531 + 1 * 176 454 682 / 18 684 531 + 0.6 * 2 342 937/ 16 341 594 + 1.4 * 1 181 238 / 18 684 531 + 1.5 * 14 510 789 / 18 684 531 = 10.

Формула Дюпона:

Коэфф. рентабельности собственного капитала = чистый доход / собственный капитал КРск04 = 1 109 657 / 1 161 699 = 0,9.

КРск05 = 1 181 238 / 2 342 937 = 0,5.

Коэффициент рентабельности = прибыль / себестоимость Коэффец. рентабельности (нач. года) = 861 699 / 136 578 983 = 0,06.

Коэффец. рентабельности (кон. года) = 2 042 937 / 151 302 860 = 0,01.