Разработка финансовой стратегии предприятия

Разработка финансовой стратегии предприятия

В статье представлены теоретические аспекты развития единой финансовой стратегии предприятия в условиях интенсивных перемен условий внешней среды. Аргументирована необходимость развития финансовых целей стратегического развития современных предприятий.

В последнее время для экономики России свойственна непостоянность, неопределенность со стороны потребителей, конкуренции, поставщиков, государственных организаций, что в свою очередь ведет сбои в работе многих производств и предприятий. В условиях массового кризиса, неплатежеспособности российских предприятий, не стабильности валютного курса, а также по причине резкой необходимости развития финансовой стратегии их развития первоначальное значение появляется проблема объективной оценки текущего состояния действующего субъекта, а особенно — развитие направлений на дальнейшую перспективу.

Отказ от применения стратегических способов организации компаний становился в последнее время в Российской Федерации одной из факторов основательных переломных явлений в экономике государства. Задачам планирования в последний период времени уделялось весьма недостаточно внимания. Почти все его нюансы в условиях рынка стали непроработанными.

Финансовая стратегия нередко необоснованно ассоциируется с прежде имевшейся системой, никак не установлена и ее место в современной финансовой системе. В обстоятельствах рынка капиталы компаний обретают особую важную значимость. Вынесение на первое место финансовой стороны работы компаний считается в последний период времени одной из главных основных качеств финансовой жизни передовых капиталистических государств. Растущую значимость финансов компаний необходимо расценивать ровно как направленность, функционирующую абсолютно во всем мире.

Финансовое состояние предприятия — это движение денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его продукции.

В ходе производственной и финансовой работы происходит постоянный процесс оборота денежных средств, меняется состав средств и ключей их развития, присутствие и необходимость в экономических ресурсах и как результат финансовое положение компании, общим видом которого является платежеспособность. Финансовое положение компании способно быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Умение компании вовремя осуществлять платежи, финансировать собственную работу на расширенной базе, противостоять внезапным потрясениям и сохранять собственную состоятельность в негативных условиях указывает о его стабильном финансовом пребывании, и наоборот.

Основная задача финансовой деятельности сводится к одной главной стратегической задаче — увеличению активов компании. Для чего ему необходимо постоянно поддерживать и повышать уровень платежеспособности, рентабельности и положительную структуру актива и пассива баланса.

Для необходимости обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно иметь гибкую структуру денежных потоков, уметь организовать их движение, чтобы в таком случае обеспечить регулярное повышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания лучших условий для производства.

Создание финансовой стратегии предполагает все допустимые риски, сопряженные с риском неплатежей либо, к примеру, интенсивным скачком стагнации экономики. Управление над осуществлением абсолютно всех этапов финансовой стратегии дает возможность предприятию принимать во внимание все допустимые поступления прибыли, а также рациональное применение и последующее увеличение.

Используя подход Т. В. Гениберг, Н. А. Иванова, О. В Полякова, можно сформулировать компоненты финансовой стратегии:

стратегия на рынке ценных бумаг содержит целый раздел формирования основного капитала предприятия (например, размещение акций компании, выпуск собственных облигаций и т. д.).

стратегия на рынке денег содержит раздел формирования оборотного капитала предприятия (финансовые отношения, связанные с недолговременными денежными обязательствами компании, мобилизацией временно свободных денежных средств, приобретение и реализация краткосрочных инвестиций).

раздел формирования добавочных направлений развития бизнеса и капиталовложений (реальные инвестиции, финансовые инвестиции, интеллектуальные инвестиции) [4].

раздел развития рентабельности предприятия, ее жизнеспособности и финансовой стабильности.

В собственных публикациях Бланк И. А. выделяет основные направления финансового формирования предприятия, такие как [1]:

стратегия формирования финансовых ресурсов, главной задачей которой является создание возможности финансовых ресурсов предприятия, достаточного для удовлетворения нужд, связанных с его развитием;

инвестиционная стратегия, осуществление которой дает возможность применять финансовые ресурсы предприятия, правильно распределять их в связи от направлений и форм инвестирования, учитывая критерий соотношения риска и прибыльности;

стратегия развития финансовой защищенности предприятия, что позволяет гарантировать финансовую стабильность предприятия в процессе стратегического развития;

стратегия повышения качества работы финансовой деятельностью предприятия в стратегической перспективе.

Профессор И. А. Бланк выделяет, что характерной особенностью финансового планирования является то, что в ходе него оценивается перспективное состояние финансового потенциала предприятия под воздействием различных изменений отдельных факторов и условий, что обуславливает необходимость использования специальных методов и методического аппарата: SWOT—анализа, PEST—анализа, SNW—анализа, портфельного, сценарного и экспертного анализа [1].

Методы SWOT—анализа и SNW—анализа по мере необходимости дополняются методами портфельного анализа (портфеля дебиторской и кредиторской задолженности, портфеля инвестиций, финансовых рисков и др.), сценарного и экспертного стратегического анализа.

Таким образом, обобщив и систематизировав отмеченные выше подходы, можно сделать вывод, что:

разработка финансовой стратегии обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и финансовых целей предстоящего финансового и социального развития предприятия в целом и его единичных структурах.

разработка финансовой стратегия позволяет действительно оценить финансовые возможности предприятия, гарантировать максимальное использование его внутреннего финансового потенциала и возможность активного маневрирования финансовыми ресурсами.

разработка финансовой стратегии обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды.

разработка финансовой стратегии учитывает ранее возможные варианты развития неконтролируемых факторов внешней среды и дает возможность свести к минимуму их негативные последствия для работы предприятия в будущем.

разработка финансовой стратегии отображает сравнительные преимущества предприятия в финансовой сфере относительно его конкурентов.

разработка финансовой стратегии гарантирует реализацию важных стратегически финансовых решений для предприятия.

разработка финансовой стратегии является одной из основных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной программы предприятия.

В современное время сформирована необходимость в создании грамотного управления предприятиями, которое могло бы организовать их результативную адаптацию к быстро меняющимся условиям рыночных отношений. В период большого уровня нестабильности рыночной среды процесс управления, основанный на сложившихся тенденциях, уступает финансовому управлению, основной функцией которого является проработка стратегии. Предприятиям в современное время необходимо определять направления будущего финансового состояния, проводить оценку деятельности и финансовое состояние конкурентов, а главное грамотно уметь ориентироваться в своих финансовых перспективах и будущих возможностей. Это характеризуется рыночным характером финансовых отношений, самостоятельностью предприятий и результат, который они получают за результаты своей работы в будущем.

финансовый стратегия денежный поток.

• 1. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 656 с.
• 2. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 576 с.
• 3. Вилькомир А. К. Принципы и методы финансовой стратегии предприятий в условиях экономического кризиса / А. К. Вилькомир // Аудит и финансовый анализ. — 2011. -№ 3. — С. 15−20.
• 4. Гениберг, Т. В. Сущность и методические основы разработки финансовой стратегии фирмы / Т. В. Гениберг, Н. А. Иванова, О. В. Полякова // Научные записки НГУЭУ. — 2009. — № 9 — С. 68−88.