Решение задачи. 
Управленческие решения

Фирма может принять решение о строительстве большого, малого и среднего предприятия. Малое и среднее предприятия впоследствии можно расширить. Решение определяется будущим спросом на продукцию, которую предполагается выпускать на сооружаемом предприятии. Малое предприятие можно расширить через год, а среднее — через два года. Фирма рассматривает данную задачу на восьмилетний период. Анализ рыночной ситуации показывает, что вероятности высокого и низкого спроса равны 0,7 и 0,18 соответственно. Строительство большого завода обойдется в 2,3 млн руб., среднего — 0,58 млн руб., малого — 0,18 млн руб. Затраты на расширение через год малого предприятия оцениваются в 0,26 млн руб., среднего через два года 0,47 млн руб. Ожидаемые ежегодные доходы для каждой из возможных альтернатив:

• 1)Большое предприятие при высоком (низком) спросе дает 0,91 (0,34)млн.руб.
• 2)Среднее предприятие при высоком (низком) спросе дает 0,66 (0,24)млн.руб.
• 3)Расширенное среднее предприятие при высоком (низком) сросе дает 0,78 (0,25) млн.руб.,
• 4)Малое предприятие при высоком (никзком) спросе дает 0,33(0,17) млн.руб.,
• 5)Расширенное малое предприятие при высоком (низком)спросе дает 0,48 (0,21) млн.руб.

Найдите оптимальную стратегию инвестирования.

Рис. 5.

Мнение фирмы, занимающееся маркетинговыми исследованиями представляет условную вероятность, «за — против», при заданных состояниях природы в виде вероятность, что ситуация на рынке ухудшится, вероятность, что рынок остается умеренным и вероятность, что рынок ухудшиться. Введем следующие обозначения:

М — малое предприятие С — среднее предприятие Б — большое предприятие Д — доход Ф — фактор риска О — окупаемость Шаг 1. Найдем доходы Малого предприятия ДМ (расшир)=(0,7*0,48+0,18*0,21)*7−0,26=2,3566.

ДМ (нерасшир)=(0,33*0,7+0,17*0,18)*7=1,4882.

Шаг 2. Найдем доход Большого предприятия ДБ=(0,7*0,91+0,18*0,34)*8−2,3=3,2856.

Шаг 3. Найдем доходы среднего предприятия ДС (расшир)= (0,7*0,78+0,18*0,25)*6 — 0,47=3,076.

ДС (нерасшир)= (0,66*0,7+0,24*0,18)*6=3,0312.

Анализ полученных данных:

1)Из малого предприятия выбираем Расширенное, т.к.

ДМ (расшир)>ДМ (нерасшир) Это экономически выгоднее следовательно нам нужно выбирать больший доход.

2) Из малого предприятия выбираем Расширенное, т.к.

ДСрасшир)>ДС (нерасшир) Это экономически выгоднее следовательно нам нужно выбирать больший доход.

Шаг 4. Найдем доходы Среднего и Малого предприятия за все 8 лет.

ДМ = 2,3566+(0,7*0,26+0,18*0,17) — 0,18 = 2,3892.

ДС = 3,076 + (0,7*0,66+0,18*0,24)*2 — 0,58 = 3,5064.

Шаг 5. Найдем факторы риска Малого, Среднего и Большого предприятий.

ФМ = v (0,48−2,3892)2*0,7+(0,21−2,3892)2*0,18) = 1,8456.

ФС = v (0,78−3,5064)2*0,7+(0,25−3,5064)2*0,18) = 2,667.

ФБ = v (0,91−3,2856)2*0,7+(0,34−3,2856)2*0,18) = 2,3478.

Шаг 6. Найдем окупаемость Малого, Среднего и Большого предприятий.

ОМ: (0,7*0,26+0,18*0,17) — 0,18 = 0,0326.

Малое предприятие окупится за 1 год.

ОС: (0,7*0,66+0,18*0,24)*2 — 0,58 = 0,4304.

Среднее предприятие окупится за 2 года.

ОБ: 4*(0,17*0,91+0,18*0,34) — 2,3 = 1,6018.

Большое предприятие окупиться за 4 года.

Выводы: Перед фирмой стоит выбор какое предприятие будет экономически выгоднее. В принятии этого трудного решения фирме помогут такие коэффициенты как Фактор риска, Окупаемость предприятия и Доход предприятия которое оно будет приносит в течении этих 8 лет. На основании проведенных мною расчетов можно сказать, что выгодней строить среднее предприятие, а потом по истечении 2 лет расширить его. Доход от которого составит 3,5064.