Инвестирование средств целевого капитала управляющей компанией

В целях уменьшения риска потери целевого капитала требуется соблюдение условий инвестирования средств целевого капитала. При определении инвестиционной стратегии управляющая компания должна обеспечить получение дохода, который как минимум должен покрыть инфляцию. Ценные бумаги (за исключением инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов), в которые управляющая компания может инвестировать средства, полученные в доверительное управление целевого капитала, должны обращаться на организованном рынке ценных бумаг. Так, управляющая компания может инвестировать средства целевого капитала в следующие объекты:

• — государственные цепные бумаги РФ;
• — акции и облигации российских эмитентов;
• — государственные ценные бумаги иностранных государств;
• — инвестиционные паи открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов;
• — облигации и акции иных иностранных эмитентов;
• — объекты недвижимого имущества;
• — депозиты в рублях и иностранной валюте.

По окончании финансового года полученный доход от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, за минусом расходов по управлению целевым капиталом, перечисляется в некоммерческую организацию, а целевой капитал остается в управляющей организации для дальнейшего управления.

Направления расходования дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал

Некоммерческая организация вправе использовать на административно-управленческие расходы не более 15% суммы дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал. К административно-управленческим расходам относятся расходы:

• — по оплате труда сотрудников некоммерческой организации;
• — по оплате аренды помещений;
• — по приобретению внеоборотных активов;

по проведению аудита, оказанию консультационных услуг и т. д.

Некоммерческой организации предоставлено право нс полностью израсходовать доход от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, полученный за отчетный год. Однако имеются ограничения: размер неиспользованного дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, не может превышать 50% такого дохода за два года подряд.

Доход от целевого капитала подлежит передаче некоммерческой организации — собственнику целевого капитала — в течение 15 дней после завершения отчетного периода.

Кроме того, управляющая компания должна предоставлять отчет собственнику целевого капитала о своей деятельности не реже 1 раза в год. В соответствии с Законом о порядке формирования целевого капитала, предусмотрена финансовая отчетность по целевому капиталу.

Некоммерческая организация обязана вести обособленный бухгалтерский учет всех операций, связанных с получением денежных средств на формирование целевого капитала, передачей денежных средств, составляющих целевой капитал, в доверительное управление управляющей компании, а также с использованием, распределением дохода от целевого капитала.

Для осуществления расчетов, связанных с целевым капиталом, некоммерческая организация должна открыть отдельный банковский счет.

Некоммерческая организация обязана нс позднее 6 месяцев после окончания отчетного периода подготовить и утвердить годовой Отчет о формировании целевого капитала и об использовании, распределении дохода от целевого капитала. Годовой отчет необходимо разместить на сайте некоммерческой организации в течение 10 дней с даты утверждения такого отчета.

Годовая бухгалтерская отчетность, связанная с целевым капиталом, подлежит ежегодному обязательному аудиту, если балансовая стоимость имущества, составляющего целевой капитал, превышает на конец отчетного года 20 млн руб.

Некоммерческая организация может сформировать несколько целевых капиталов. В таком случае необходимо вести бухгалтерский учет по каждому целевому капиталу раздельно.

Получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, является дополнительным источником финансирования основной деятельности некоммерческой организации. Таким образом, можно сделать вывод о том, что целевой капитал формирует долгосрочную основу стабильности дополнительного финансирования.

Юридические и физические лица, являющиеся жертвователями, их правопреемники и наследники вправе получать информацию о формировании целевого капитала, доходе от доверительного управления целевым капиталом, а также об использовании дохода от целевого капитала.

Жертвователь (жертвователи, доноры), его наследники или иные правопреемники имеют право потребовать отмены пожертвования, если такое пожертвование, переданное на формирование целевого капитала, используется не по назначению. Отмена пожертвования возможна только после направления в письменном виде предупреждения о необходимости использования пожертвования по назначению или необходимости устранения нарушений. Размер требований жертвователя в случае отмены пожертвования не может превышать сумму пожертвования.