Анализ платежеспособности и ликвидности
Деловая активность предприятия в течение года изменилась по-разному. Коэффициент общей оборачиваемости и оборачиваемости собственных оборотных средств снизился, но в то же время выросла оборачиваемость запасов на 25% и обеспеченность собственными основными средствами на 5%. Причем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно выше норматива. Это позволит предприятию… Читать ещё >
Анализ платежеспособности и ликвидности (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Анализ ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы — по убыванию степени их ликвидности, пассивы — по возрастанию сроков погашения обязательств.
Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму.
Определим абсолютную величину платежных излишков или недостатков по группам средств.
Таблица 2.2.1 Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности.
Группы актива по степени ликвидности. | Отчетный период. | Группы пассива по срокам погашения. | Отчетный период. |
А1. | П1. | ||
А2. | П2. | ||
А3. | П3. | ||
А4. | П4. |
На конец отчетного года бухгалтерский баланс ЗАО «Острогожсксадпитомник» не является абсолютно ликвидным, т. к. не выполняется следующее соотношение А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<�П4.
Данное предприятие имеет нормальную текущую платежеспособность, что свидетельствует о способности погашать долги на ближайший промежуток времени, т. к.
А1+А2?П1+П2.
346+75 500>7932+11 500.
Предприятие может также погасить свои долги за счет будущих поступлений платежей, что свидетельствует о хорошей перспективной платежеспособности, т. к. А3? П3; 89 123>9635.
Платежеспособность — это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.
Для комплексного анализа платежеспособности рассчитаем и сравним с нормативными значениями основные финансовые коэффициенты, объединенные в группы (таблица 2.2.2).
Таблица 2.2.2 Финансовые коэффициенты ЗАО «Острогожсксадпитомник» .
Показатели. | Расчет. | Значение. | Нормзнач. | Абс. отклон. | TR,%. | |
На начало периода. | На конец периода. | |||||
Коэффициенты капитализации. | ||||||
1. Коэффициент независимости (доля собств. средств в стоимости имущества). | Кск=. | 0,922. | 0,933. | >0,3. | +0,011. | 101,2. |
2.Доля заемных средств в стоимости имущества. | Кск=. | 0,054. | 0,049. | <0,7. | — 0,005. | 90,7. |
3. Коэффициент задолженности. | Кз=. | 18,4. | 19,1. | +0,7. | 103,8. | |
4. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества. | Кдз=. | 0,121. | 0,174. | +0,053. | 143,8. | |
Коэффициенты ликвидности. | ||||||
1. Коэффициент абсолютной ликвидности. | Кал=. | 0,003. | 0,018. | >0,8. | +0,015. | |
2. Коэффициент промежуточной ликвидности. | Кпл=. | 1,992. | 3,903. | >0,8. | +1,911. | |
3. Коэффициент покрытия (общий ликвидности). | Ктл=. | 5,93. | 8,5. | >2. | +2,57. | 143,3. |
Показатели деловой активности. | ||||||
1. Коэффициент оборачиваемости (общей). | Коб=. | 0,45. | 0,47. | +0,02. | ||
2. Оборачиваемость запасов. | Кзап=. | 1,842. | 2,271. | +0,447. | ||
3. Оборачиваемость собственных оборотных средств. | Ксос=. | 1,538. | 1,489. | — 0,049. | ||
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. | Ксос=. | 0,786. | 0,824. | >0,1. | +0,038. |
В ЗАО «Острогожсксадпитомник» на конец отчетного периода коэффициент независимости составил 0,933, что выше норматива. Это на 1,2% больше уровня на начало года. Этот коэффициент показывает, что доля собственных средств составляет более 93% от стоимости имущества организации.
Доля заемных средств в стоимости имущества также соответствует нормативу и снизилась в течение года на 9,3%.
Коэффициент задолженности на конец отчетного года показывает, что собственный капитал организации в 19 раз превышает заемный капитал и повысился за год на 3,8%.
Доля дебиторской задолженности в общей стоимости имущества на конец года составила 17,4%. Это на 43,8% больше по сравнению с данными на начало года.
Данное предприятие не имеет абсолютной ликвидности, так как коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива. Но в течение года он вырос в 6 раз.
Баланс предприятия обладает нормальной промежуточной и общей ликвидностью, так как эти коэффициенты соответствуют нормативу и продолжают увеличиваться в динамике.
Деловая активность предприятия в течение года изменилась по-разному. Коэффициент общей оборачиваемости и оборачиваемости собственных оборотных средств снизился, но в то же время выросла оборачиваемость запасов на 25% и обеспеченность собственными основными средствами на 5%. Причем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно выше норматива. Это позволит предприятию расширить производственную деятельность и получить дополнительную прибыль.