Факторинг и форфейтинг как виды кредитных операций

О соответствии условий факторингового обслуживания требованиям рынка можно судить на основании оценки показателей деятельности Волгоградского представительства банка НФК с момента открытия в 2007 г. (табл. 4).Таблица 4 — Оценка состояния клиентской базы Волгоградского представительства банка НФКПоказатель2007г.

2008 г. 2009 г.2010 г. 2011 г. Оборот, тыс. руб.

3 23 077 58 849 403 186 907 748 909Выплаченные средства финансирования, тыс. руб.

2 90 754 22 238 284 147 597 641 066Непогашенные средства финансирования, тыс. руб.

2 9077 20 011 32 651 74 155 988Получено дохода, тыс. руб.

01 8841 3453 10 718 827Количество работающих клиентов16 658

Количество зарегистрированных клиентов361 941 769 940

Средний ежемесячный оборот, приходящийся на клиента, тыс. руб.

2691 786 863 1157 801Источник: данные отчетов состояния клиентской базы (OLAP) по Волгоградскому представительству банка НФКОценить деятельность Волгоградского представительства банка НФК можно, сравнив его показатели с показателями компании в целом. Оборот представительства в 2012 г. увеличился в 2,4раза посравнению с докризисным 2008 г. и достиг 0,5% от оборота банка НФК.

Поскольку 2008 г. является первым полным годом работы представительства, то столь стремительный рост следует рассматривать как следствие наработки клиентской базывновом регионе. Доля представительства по числуобслуженных компаний постоянно растет и составляет 1,29% от показателей банка НФК. Следовательно, среднемесячный оборот, приходящийся наодногоклиента представительства, в 2,58 раза ниже, чем по банку НФК в целом, и составляет 3,1 млн руб., что ниже требуемых банком показателей (5 млн руб.). Таким образом, можно сделать вывод о том, что оборот представительства в перспективе должен быть увеличен в 2,4 раза, а учитывая вероятный посткризисный рост показателей компании и подъем экономики в целом, — еще в 1,7 раза.

2.3. Перспективы развития факторинговых и форфейтинговых операций

Выявим наиболее перспективные направления развития факторинга. Поскольку сегодня многие сегменты рынка находятся в стадии временного подъема, возникает потенциальная потребность авансового финансирования еще не произведенного продукта, которую можно реализовать «предпоставочным» факторингом. Этот же механизм финансирования можно использовать для проведения поставок по тендерам и аукционам, получившим распространение в связи с реализацией Федерального закона от 21.

07.2005 № 94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд». Ниша госзакупок остается недооцененной факторами из-за формальностей, связанных с анализом финансового состояния госучреждений, несмотря на то, что группа риска по подобным требованиям имеет меньший коэффициент согласно инструкции Банка России № 139-И «Об обязательных нормативах банков». Другое перспективное направление факторинга — это его расширение по территориальному признаку. Факторинг в регионах развит слабо, однако имеет перспективы интенсивного роста.

В то же время улучшается логистика и минимизируются затраты фактора по контролю за удаленными дебиторами. Обслуживание внешнеэкономической деятельности в России вряд ли можно назвать перспективным, несмотря на то, что лишь единичные факторы предоставляют такую услугу. Основную часть экспорта составляет сырье, поставляемое крупными монополистами, которые в факторинге в принципе не нуждаются. В свою очередь импортное направление нуждается в финансировании, но факторинговый механизм противоречит российскому законодательству по валютному контролю, подпадая под признаки вывоза валюты. Как следствие, доля международного факторинга в структуре факторинговых сделок по итогам 2010 г. составила менее

0,65% (в 2012 г. эта доля составила 1,1%).С ростом популярности факторинга как инструмента финансирования многие банки успешно используют факторинг для привлечения клиентов на комплексное обслуживание в банк, рассчитывая покрыть возможные убытки от факторинга за счет других, более доходных продуктов. С этим связаны увеличение числа участников рынка и снижение комиссий по факторингу до уровня кредитных ставок, как следствие, услуги по управлению дебиторской задолженностью отходят на второй план, оставаясь «неоплаченными». На основании изложенного основными рекомендациями по применению факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью для различных хозяйствующих субъектов являются следующие:

как свидетельствует мировой опыт, целесообразно привлекать на факторинговое обслуживание поставщиков, имеющих регулярные, повторяющиеся контракты с покупателями. Можно выделить четыре группы таких поставщиков:

поставщики потребительских товаров (продовольственных и промышленных), так как их контрагенты обычно наиболее платежеспособны и обладают повышенной потребностью в финансовых ресурсах в период от получения товаров до оплаты;

поставщики различных услуг: рекламных, транспортных, телекоммуникационных, туристических и т. п. Например, многие западные факторы финансируют туроператоров, позволяя оплачивать туры до начала сезона;

компании, осуществляющие продажи наложенным платежом. В результате, фирма-отправитель может получать до 80% стоимости отправленного товара на свой расчетный счет (риски фактора при этом минимальны, поскольку в случае неоплаты заказчиком осуществляется возврат товара);поставщики-экспортеры. Отгружая продукцию при участии фактора, поставщики, помимо возможности поставки с отсрочкой платежа, получают необходимый внешнеторговый консалтинг и избавляются от необходимости урегулирования спорных вопросов в правовом поле импортера;

для применения факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью хозяйствующему субъекту необходимо настроить бизнес-систему под требования фактора, в связи с чем, необходимо:

выделить отдельное направление деятельности с регулярными повторяющимися контактами за счет оформления соответствующих положений учетной политики или создания обособленного предприятия в зависимости от масштабов и специфики бизнеса;

подготовить дебиторов к предстоящей переуступке как к неотъемлемой части сотрудничества за счет внесения необходимых поправок в типовой договор поставки;

скорректировать длительность отсрочки платежей дебиторов для финансирования на наиболее выгодных условиях, учитывая условия фактора (к примеру, предоставить дополнительную отсрочку и повысить покупателю отпускную цену либо увеличить объем поставки);создать максимально возможный первоначальный оборот за счет собственных и привлеченных средств в течение времени осуществления фактором финансового анализа;

провести ревизию кадрового состава в связи с предстоящим делегированием обязанностей по управлению дебиторской задолженностью фактору;

финансовые организации должны осуществлять дальнейшую популяризацию продукта в целях введения факторинга в традиции делового оборота, поскольку на сегодняшний день факторинг на отечественном рынке недооценен потенциальными заемщиками и используется в основном как инструмент финансирования, но не управления дебиторской задолженностью. Необходимо организовать рекламную кампанию, проводить семинары и консультации, задействовать или создавать консалтинговые организации в целях привлечения клиентов на «полное» обслуживание, интегрировать факторинговые операции в автоматизированные системы бухгалтерского учета. Для развития форфейтинга в России требуется изменить и стандартизировать законодательную базу, которая в настоящее время ограничивает возможности по более активному использованию данного финансового инструмента: это и вексельные особенности, и то, что выручка должна на 100% поступить обратно на территорию России. Однако и ныне остается возможность применения форфейтинга посредством аккредитива. Не стоит забывать, что форфейтинг можно развивать не только как международную операцию, но и как национальную. К сожалению, многие финансовые учреждения не хотят внедрять и использовать форфейтинг, поскольку предпочитают работать по старинке — с простым кредитом. Однако есть надежда, что переход на всей территории России на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) откроет новые перспективы развития международного форфейтинга. Вступление РФ в ВТО также приведет к укреплению и активизации внешнеэкономических связей и росту спроса на продукты торгового финансирования. Гигантская территория Российской Федерации уже сама по себе служит стимулом для развития форфейтинга внутри страны. Выгодно его применять и на пространстве бывшего СССР — в республиках, которые являются ближайшими соседями России. Это будет способствовать в том числе усилению позиций форфейтинга на международном уровне. Впоследствии появится перспектива (путем слияния или поглощения) формирования единого форфейтингового центра, который выступит на международной арене в виде мощного финансового игрока. Заключение

По результатам исследования можно сделать следующие выводы:

Основной проблемой для факторов сегодня является высокая конкуренция, участники рынка вынуждены снижать цены на факторинговое финансирование, которые, как уже было отмечено ранее, стали соизмеримы со стоимостью кредитования. Управления дебиторской задолженностью фактически не существует — факторы делают акцент исключительно на финансировании, в то время как стратегическая задача фактора заключается в осуществлении полного финансового обслуживания клиента. Но, как известно, спрос рождает предложение, а российский поставщик пока не готов оплачивать услуги управления задолженностью. Однако факторинг имеет потенциал роста и, на взгляд автора, уже в ближайшие несколько лет станет неотъемлемой частью делового оборота. Основными перспективами дальнейшего развития практики факторинга являются:

всеобщее использование факторинга, увеличение положительных результатов качественного улучшения управленческого учета и аналитической работы с клиентской базой со стороны банков и фактор — фирм, а также на самих предприятиях и организациях — партнерах по факторингу;

— применяя опыт международного факторинга необходимо совершенствовать развитие внутреннего факторинга, возможности его пока используются очень скромно;

—  необходимо создавать специализированные на факторинге подразделения банка, которые будут функционировать на основе самофинансирования и проводить только факторинговые операции;

— факторинговые подразделения банков и фактор — фирм имеют большие резервы увеличения результатов своей рыночной деятельности за счет диверсификации и реинжиниринга своего бизнеса;

— в практику факторинга необходимо поэтапно внедрять программное совершенствование бизнеса, что поможет сократить затраты и увеличить накопления. Большое значение имеет подготовка и переподготовка кадров;

— предстоит усовершенствовать и законодательную базу применения факторинга, устраняя все то, что мешает практике её использования;

— для дальнейшего использования и развития факторинга важную роль сыграет восстановление крупных отечественных банков в членстве FCI. Без такого сотрудничества с этой международной факторинговой организацией нет смысла в применении факторинга. Список использованных источников

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.

01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 23.

07.2013).Федеральный закон от 28.

12.2009 № 381-ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации» (ред. от 30.

12.2012).Инструкция Банка России от 03.

12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков». Банковское дело. Под ред. Г. Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2011.

С. 118. Банковское дело. Под ред. О. И. Лаврушина.

М.: Финансы и статистика, 2010. С. 204. Гвоздев Б. З. Факторинг. М.: ЭКМОС, 2010. С. 97. Евдокимова С. С. Российский рынок факторинговых услуг и перспективы использования факторинга в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью//Финансы и кредит. 2013.

№ 13 (541).Котляров И. Д. Анализ экономической и организационной сущности современных форм финансового предпринимательства // Корпоративные финансы. 2010. № 3.Хачпанов Г. В. Способы расчетов форфейтируемых векселей и перспективы развития форфейтинга в России//Финансы и кредит.

2013. № 6 (534). Чекулаев М. В. Сущность и особенности факторинга//Управление экономическими системами. 2012. №

4. Данные интерактивного голосования топ-менеджеров российского рынка факторинга на конференции «Факторинг в России — 2012» / Эксперт РА. URL:

http://raexpert.ru/researches/factoring/opros_factoring_2012/part01Ежеквартальный отчет по ценным бумагам / Национальная Факторинговая Компания. URL:

http://www.factoring.ru/upload/content/files/emitent/1_report/otchet_2011q4.pdfИвочкин А. А. Золотой год российского факторинга / Агентство Bankir. Ru. URL:

http://bankir.ru/publikacii/s/zolotoi-god-rossiiskogo-faktoringa-10 001 310

Информационный меморандум 3.0/Национальная Факторинговая Компания. URL:

http://www.factoring.ruО величине активов кредитных организаций в 2011 г./Банк России. URL:

http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/assets-capital₁₁.htm&pid=pdko&sid=ITM_26 599

Российский рынок факторинга в 2012 г.: пока на взлете / Эксперт РА. URL:

http://www.raexpert.ru/researches/factoring/2012

Статистика международного факторинга / Министерство экономического развития РФ. Портал внешнеэкономической информации. URL:

http:// www.ved.gov.ru/rus_export/factoring/factoring_statФинансовая отчетность НФК / Национальная Факторинговая Компания. URL:

http://www.factoring.ru/about/official_information/financial_statementsЧто такое форфейтинг//

http://credit-school.ru/enciklopediya/chto-takoe-forfeiting.html