Статистика внешнего долга РФ 2007-2009 гг
Чем более развит экспортный сектор национальной экономики, тем больше у России возможностей выполнять имеющиеся долговые обязательства перед внешними кредиторами. Мировой банк использует этот показатель в качестве одного из критериев — для классификации стран-дебиторов по группам: критическим уровнем считается превышение суммой долга 220% экспорта, умеренным — менее 220%, но выше 132… Читать ещё >
Статистика внешнего долга РФ 2007-2009 гг (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Для расчета долговых показателей, характеризующих внешний долг Российской Федерации, составим обобщающую таблицу, которая будет включать в себя все необходимые показатели для расчета основных коэффициентов (Таблица 1).
Таблица 1. Основные макроэкономические показатели состояния Российской экономики
Показатель | ||||
Госдолг, млрд. руб. | 13 134,9 | 16 224,7 | 14 217,8 | |
ВВП, млрд. руб. | 33 247,5 | 41 428,6 | 39 100,7 | |
ВНП, млрд. руб. | 36 575,4 | 44 127,3 | 41 678,5 | |
Экспорт, млрд. руб. | 10 557,8 | 14 037,4 | 14 855,7 | |
Золотовалютные резервы, млрд. руб. | 13 905,8 | 13 671,9 | 13 430,1 | |
Государственные доходы, млрд. руб. | 7443,9 | 8056,9 | 6713,8 | |
Платежи по внешнему долгу, млрд. руб. | 454,03 | 403,7 | 371,5 | |
Для более полного анализа внешнего долга РФ рассчитаем следующие долговые показатели:
1) Соотношение объема внешнего долга страны и объема ВВП
2) Соотношение объема внешнего долга страны и объема ВНП
3) Соотношение объема внешнего долга страны и годового объема экспорта товаров и нефакторных услуг
4) Соотношение объема государственного внешнего долга и доходов государственного бюджета
5) Соотношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию внешнего долга страны и объема ВВП
6) Соотношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию внешнего долга страны и годового объема экспорта товаров и нефакторных услуг
7) Соотношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга и доходов государственного бюджета
8) Соотношение объема накопленных золотовалютных резервов и годовой суммы платежей по обслуживанию внешнего долга страны
1.
0,395 064 | 0,39 163 | 0,36 362 | |
Условной границей начала опасного состояния внешнего долга принято считать превышение объемом долга 50% объема ВВП. Однако, как мы видим, данный показатель составляет от 36,36% до 39,5%, таким образом, большую долю доходов от реализации произведенного продукта государство направляет на цели внутреннего развития. Изобразим текущую ситуацию графически (рис. 1)
Рис. 1. Соотношение внешнего долга и ВВП
2.
0,359 118 | 0,367 679 | 0,34 113 | |
Данный показатель используется Мировым банком для определения государств с большим уровнем задолженности. В нашем случае данное значение за период 2007;2009 гг. не превышает отметку 48%, это говорит о том, что наша страна относится к третьей группе — «страны с небольшой задолженностью» (рисунок 2).
Рис. 2. Соотношение внешнего долга и ВНП
3.
1,244 094 | 1,155 819 | 0,95 706 | |
Чем более развит экспортный сектор национальной экономики, тем больше у России возможностей выполнять имеющиеся долговые обязательства перед внешними кредиторами. Мировой банк использует этот показатель в качестве одного из критериев — для классификации стран-дебиторов по группам: критическим уровнем считается превышение суммой долга 220% экспорта, умеренным — менее 220%, но выше 132%, небольшим — менее 132 процентов. Динамика 2007;2009 гг. говорит о том что экспорт страны постоянно растет (уменьшение показателя), таким образом, положение Российской Федерации не является критическим. (рисунок 3)
Рис. 3. Соотношение внешнего долга и экспорта
4.
1,764 519 | 2,13 765 | 2,117 698 | |
Данный показатель говорит об уровне долговой нагрузки на госбюджет страны. Переводя в проценты, мы получим следующие значения- 176,5% 201,37% 211,8% (рисунок 4). К сожалению, уровень в 250%, который говорит о долговой устойчивости страны нами не достигнут, тем не менее положительным фактором является то, что на лицо тенденция к повышению данного показателя.
Рис. 4. Соотношение внешнего долга и гос. доходов
5.
0,13 656 | 0,9 744 | 0,9 501 | |
Показатель уровня текущей долговой нагрузки на экономику страны, он отражает долю произведенной стоимости, которая направляется на погашение внешнего долга.
Для России данный показатель варьируется в пределах 1,36%-0,95%, Данный факт говорит о том, что при падении уровня ВВП платежи по внешнему долгу постоянно сокращаются. (рисунок 5) Таким образом, государство стремится «залатать дыры в бюджете».
Рис. 5. Соотношение платежей по внешнему долгу и ВВП
6.
0,43 004 | 0,28 759 | 0,25 007 | |
Данный показатель является одним из индикаторов потенциальных проблем России в области исполнения долговых обязательств.
Для России данный коэффициент не является критическим, так как в процентном выражении не превышает 25%, более того оставаясь на уровне 4,3%-2,5% с каждым годом (2007;2009) (рисунок 6) он абстрагируется от порогового значения в 15−20%.
Рис. 6. Соотношение платежей по внешнему долгу и экспорта
7.
0,60 994 | 0,50 106 | 0,55 334 | |
Показатель отражает «ликвидность» правительства России. Имеет огромное значение при оценке платежеспособности, так как определяет долю гос. обязательств в величине внешнего долга. Пороговым значением является отметка 10%. Что же касается России, то данная величина коррелирует в районе 6,1% - 5,5% за период 2007;2009 гг. (рисунок 7).Чем ниже данный показатель, тем более платежеспособной является страна в части выполнения обязательств по внешнему долгу. Заметим что в 2009 году данное значение имело минимальное значение за исследуемый период.
Рис. 7. Соотношение платежей по внешнему долгу и гос. дохода
8.
30,62 749 | 33,86 649 | 36,15 101 | |
Позволяет выявить существующие проблемы с ликвидностью. Критическим значением является отметка в 100%, однако, как мы видим данный показатель находится в диапазоне 306,27%-361,5%. (рисунок 8). Таким образом, золотовалютные резервы страны во много раз превышают уровень платежей по внешним кредитам. Следовательно, правительство в срок имеет возможность исполнять обязательства по внешнему долгу.
Рис. 8. Соотношение золотовалютного резерва и платежей по внешнему долгу показатель внешний долг платеж Вывод: произведя расчет восьми коэффициентов долговой нагрузки за трехлетний период (2007;2009 гг.) и проанализируя каждый из них, остановимся на следующем: рассчитанные коэффициенты нельзя признать как опасно высокие, более того практически все находятся ниже пороговых значений и характеризуют экономику Российской Федерации с положительной стороны. Следовательно, стране нет необходимости принятия мер, которые позволили бы снизить соответствующие значения. Однако, в мировой практике известна следующая доктрина — удовлетворительные значения фактических и прогнозных показателей не являются «гарантией» отсутствия у заемщика долговых проблем.