Выводы. 
Финансовая математика. 
Стохастический анализ

Таким образом, в отличие от широко распространенных в настоящее время эконометрических моделей, лежащих в основе построения хеджирующего портфеля, предложенная в настоящей главе методология хеджирования исходит из принципиально других соображений. В данном случае основная идея заключается не в прогнозировании движения цен фьючерсных контрактов, а в осуществлении торговых операций, изменяющих средневзвешенную цену составляющих портфель активов в нужную нам сторону. Последнее обстоятельство является чрезвычайно важным на современных крайне нестабильных сырьевых и финансовых рынках. Понятно, что предлагаемый механизм уменьшения средневзвешенной цены хеджирующих активов не может быть оптимальным. «Задним умом» всегда можно предложить процедуру более эффективную по сравнению с априори задаваемой. Тем не менее проведенный анализ указывает на то, что при относительно высокой волатильности цен фьючерсных контрактов на финансовом рынке предлагаемый механизм хеджирования может быть весьма эффективным в плане прибыльности для финансовой компании, заключившей своп-соглашение с нефтеперерабатывающей корпорацией.