Сущность и функции прибыли, ее планирование, распределение и использование. 
Точка безубыточности. 
Операционный (производственный) и финансовый леверидж

Важным условием предпринимательской деятельности является наличие дохода. Суммарный годовой доход предприятия, полученный в результате производства и реализации продукции (работ, услуг), называется валовым доходом и определяется как разница между выручкой и материальными затратами на производство и реализацию продукции. Он характеризуется вновь созданной трудом стоимостью и включает средства па оплату труда и чистый доход. Величина валового дохода зависит от цены и материальных затрат. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции в виде отчислений на социальное страхование, налогов и сборов. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия.

В системе национальных счетов чистый доход представляет общую сумму доходов, расходуемую на потребление и сбережение после вычета подоходного налога, взносов на социальное страхование и переводов денег за границу. Его объем определяет возможности удовлетворения потребностей и расширения производства. В рыночной экономике чистый доход реализуется в денежной форме как самостоятельная финансовая категория — денежные накопления.

Денежные накопления выступают в двух формах:

• — косвенных налогов;
• — прибыли.

Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия и выполняет воспроизводственную, стимулирующую и контрольную функции. Прибыль является целью деятельности коммерческих предприятий, показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Она важный источник расширения производства и других внутрихозяйственных потребностей. Часть прибыли используется для материального стимулирования работающих и удовлетворения их социальных запросов. Возрастает роль прибыли в формировании бюджетных, внебюджетных и благотворительных фондов.

Величина прибыли формируется под воздействием трех основных факторов:

• — себестоимости продукции;
• — объема реализации;
• — уровня действующих цен на реализуемую продукцию.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между обшей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Она является объектом распределения и использования. Под распределением понимается направление се в бюджет и по статьям использования на предприятии.

Порядок формирования, распределения и использования прибыли предприятия показан на рис. 6.4.

Рис. 6.4. Порядок формирования, распределения и использования прибыли предприятия.

Различают следующие виды прибыли:

• — прибыль от реализации;
• — валовую (балансовую) прибыль;
• — прибыль от внереализационных операций;
• — налогооблагаемую;
• — чистую прибыль;
• — прибыль, полученную налогоплательщиком.

Прибыль (убыток) от реализации определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС и акцизов и затратами на ее производство и реализацию.

Валовая прибыль являлась объектом распределения и налогообложения при уплате налога на прибыль до вступления в действие гл. 25 НК РФ. Она слагалась из прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на расходы по этим операциям. В настоящее время в «Отчете о прибылях и убытках» она отражается как разница между выручкой от продажи товаров, продукции (работ, услуг) за минусом НДС и акцизов и себестоимостью продукции (работ, услуг).

Прибыль (убыток) от реализации основных фондов и имущества предприятий определяется как разница между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС) и остаточной стоимостью, скорректированной на коэффициент инфляции.

Финансовый результат от внереализационных операций определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационной деятельности.

Чистая прибыль (нераспределенная) остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль и подлежит дальнейшему распределению и использованию в соответствии с учредительными документами. Она идет на уплату дивидендов акционерам, на социальные выплаты, финансирование инвестиций, формирование резервного капитала, покрытие убытков, благотворительные цели.

Прибыль, полученная налогоплательщиком, признается объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций.

Прибылью в целях налогообложения признается:

• • для российских организаций — полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов;
• • для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в РФ через постоянные представительства, — полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов;
• • для иных иностранных организаций — доходы, полученные от источников в РФ.

Расчет налоговой базы при уплате налога на прибыль организаций должен содержать следующие данные:

• 1. Период, за который определяется налоговая база (с начала налогового периода нарастающим итогом).
• 2. Сумму доходов от реализации, полученных в отчетном (налоговом) периоде, в том числе:
  • • выручку от реализации товаров (работ, услуг) собственного производства, а также выручка от реализации имущества, имущественных прав;
  • • выручку от реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке;
  • • выручку от реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке;
  • • выручку от реализации покупных товаров;
  • • выручку от реализации финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке;
  • • выручку от реализации основных средств;
  • • выручку от реализации товаров (работ, услуг) обслуживающих производств и хозяйств.
• 3. Сумму расходов, произведенных в отчетном (налоговом) периоде, уменьшающих сумму доходов от реализации, в том числе:
  • • расходы на производство и реализацию товаров (работ, услуг) собственного производства;
  • • расходы, понесенные при реализации имущества, имущественных прав.

При этом общая сумма расходов уменьшается на суммы остатков незавершенного производства, остатков продукции на складе и продукции, отгруженной, но не реализованной на конец отчетного (налогового) периода:

• • расходы, понесенные при реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке:
• • расходы, понесенные при реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке;
• • расходы, понесенные при реализации покупных товаров;
• • расходы, связанные с реализацией основных средств;
• • расходы, понесенные обслуживающими производствами и хозяйствами при реализации ими товаров (работ, услуг).
• 4. Прибыль (убыток) от реализации, в том числе:
  • • прибыль от реализации товаров (работ, услуг) собственного производства, а также прибыль (убыток) от реализации имущества, имущественных прав;
  • • прибыль (убыток) от реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке;
  • • прибыль (убыток) от реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке;
  • • прибыль (убыток) от реализации покупных товаров;
  • • прибыль (убыток) от реализации основных средств;
  • • прибыль (убыток) от реализации обслуживающих производств и хозяйств.
• 5. Сумму внереализационных доходов, в том числе:
  • • доходы, но операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке;
  • • доходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке.
• 6. Сумму внереализационных расходов, в частности:
  • • расходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке;
  • • расходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке.
• 7. Прибыль (убыток) от внереализационных операций.
• 8. Итоговую сумму налоговой базы за отчетный (налоговый) период.
• 9. Для определения суммы прибыли, подлежащей налогообложению, из налоговой базы исключается сумма убытка, подлежащего переносу на будущее.

Налоговая ставка налога на прибыль организаций в настоящее время устанавливается в размере 20%. При этом:

• • сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2%, зачисляется в федеральный бюджет;
• • сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 18%, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.

При изучении всех аспектов прибыли было выявлено, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению двух взаимосвязанных понятий:

• • бухгалтерская прибыль;
• • экономическая прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.

Под экономической прибылью обычно понимается прирост экономической стоимости предприятия. Она определяется как разница между рентабельностью вложенного капитала (материальным выражением которого являются чистые операционные активы) и средневзвешенной стоимостью капитала, помноженной на величину вложенного капитала.

Таким образом, первая является результатом реализации товаров, работ, услуг, а вторая — результатом «работы» капитала.

Планирование прибыли — составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии.

Задачей финансового планирования является прогнозирование объемов прибыли будущих (плановых) периодов.

Планирование основывается на качественном анализе деятельности предприятий с целью получения прогноза динамики его развития, включающего:

• — оценку конкурентоспособности продукции и финансовой устойчивости поставщиков сырья, комплектующих изделий и полуфабрикатов;
• — оценку финансовой устойчивости потребителей продукции, стратегии маркетинга;
• — изучение платежеспособного спроса, текущего управления предприятием; анализ фактических остатков готовой продукции на складе;
• — оценку предполагаемых изменений в издержках производства и реализации продукции; и т. д.

По результатам анализа разрабатывают производственную программу, определяют ее критические параметры. При этом важным показателем жизнеспособности проектов и бизнес-планов является нахождение порога окупаемости затрат, характеризующего безубыточность (объем выпуска продукции и ее реализации, обеспечивающий лишь покрытие затрат на ее производство и реализацию и не приносящий прибыли).

Прибыль планируют раздельно по видам деятельности предприятия. В современных условиях реальным является планирование не годового, а квартального размера прибыли.

Основной целью планирования прибыли является определение возможностей предприятия в финансировании своих потребностей.

Правильное установление плановой прибыли зависит от выбранного метода се начисления.

Планирование прибыли осуществляется тремя методами:

• • прямого счета;
• • аналитическим;
• • смешанным.

Метод прямого счета означает, что размер плановой прибыли от реализации товарной продукции исчисляется по каждому виду изделия как разность между выручкой от реализации товарной продукции по действующим оптовым цепам и плановой себестоимостью этих изделий. Полученная по каждому изделию прибыль суммируется в целом по предприятию. Для исчисления общего размера плановой прибыли необходимо к прибыли от реализации товарной продукции прибавить прибыль от прочей реализации и внереализационные доходы.

Для расчета плановой суммы прибыли от реализации товарной продукции можно использовать следующую формулу:

где П п — прибыль от реализации продукции; Пн — прибыль в товарных остатках на начало планируемого года; Пт — прибыль от выпуска товарной продукции в течение года; П — прибыль в товарных остатках на конец планируемого года.

Преимуществами метода прямого расчета прибыли является то, что исчисление прибыли построено на прямом подсчете себестоимости продукции и выручки от ее реализации по каждому виду ассортимента продукции. Этим обеспечивается точность расчетов, их простота и ясность. Применение метода прямого расчета эффективно на предприятиях с небольшим ассортиментом продукции. Недостатком этого методы является громоздкость расчетов при большом ассортименте выпускаемой продукции.

Аналитический метод расчета прибыли основывается на сопоставлении показателей за два смежных отрезка времени. Прибыль предприятия на предстоящий год устанавливается на основании его прибыли за предшествующий год (базовой прибыли), скорректированной в зависимости от действия факторов, влияющих на се величину. К таким факторам относятся: объем реализации, уровень себестоимости, цены, налоговые ставки, рентабельность. В расчете применяется метод элиминирования (исключения) влияния всех прочих факторов, кроме рассматриваемого.

Аналитический метод расчета прибыли дает результат, близкий к полученному при расчете прибыли методом прямого счета. Поэтому его целесообразно применять для проверки правильности прямого счета. Расчет прибыли аналитическим методом можно использовать для экономического анализа.

Смешанный метод планирования прибыли представляет собой сочетание метода прямого счета с некоторыми элементами аналитического метода.