Организаторы торговли на фондовом рынке

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли. Он непосредственно способствует заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка.

Организатор торговли обязан зарегистрировать в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг следующие документы:

• • правила прекращения допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;
• • правила допуска к торгам ценных бумаг;
• • правила заключения и сверки сделок;
• • особенности проведения торгов ценной бумагой в первый день ее обращения;
• • правила регистрации сделок;
• • порядок исполнения сделок;
• • правила, ограничивающих манипулирование ценами;
• • расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;
• • регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции.

О каждой сделке сообщаются:

• • дата и время заключения сделки;
• • наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки;
• • государственный регистрационный номер ценных бумаг;
• • цена одной ценной бумаги;
• • количество ценных бумаг.

Организатор торговли обязан уведомить федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг о включении (исключении) ценных бумаг в листинг (из листинга) не позднее следующего дня с даты принятия соответствующего решения. Фондовая биржа обязана получать от брокеров, дилеров и управляющих отчеты о совершенных ими внебиржевых сделках, вести реестр этих сделок и информировать о них федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Организатор торговли вправе устанавливать требования, предъявляемые к участникам торгов, являющимся маркет-мейкерами, в том числе к их финансовому положению.

Организатор торговли вправе рассчитывать индексы, если количество ценных бумаг, допущенных к торгам, составляет не менее 10. Методика расчета технического индекса устанавливается организатором торговли с учетом определенных требований к составу используемой информации и рассчитывается отдельно по акциям, облигациям, инвестиционным паям и российским депозитарным распискам.

Основными документами, регламентирующими деятельность организаторов торговли на территории РФ, являются:

• • Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-?З «О рынке ценных бумаг» ;
• • Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденный приказом ФСФР России от 06.03.2007 № 07−21/пз-н (в ред. от 07.10.2008);
• • Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденное приказом ФСФР России от 09.10.2007 № 07−102/пз-н (в ред. от 23.12.2008).

Лицензионные требования

Помимо соблюдения общих лицензионных требований организатор торговли на рынке ценных бумаг (фондовая биржа) обязан иметь:

• • биржевой совет (совет секций);
• • самостоятельные структурные подразделения, отвечающие:
  • — за оказание услуг, непосредственно способствующих заключения сделок;
  • — листинг/делистинг ценных бумаг;
  • — обеспечение надлежащего режима работ с информацией;
  • — осуществление клиринговой деятельности (при совмещении этого вида деятельности);
  • — осуществление деятельности валютной (товарной) секций биржи (при совмещении этих видов торговли);
• • программно-техническое обеспечение, необходимое для осуществления профессиональной деятельности организатора торговли;
• • не менее 75 профессиональных участников рынка ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже (по истечении шести месяцев с момента получения лицензии).

Фондовой биржей установлен норматив достаточности собственных средств для профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность — 150 млн руб., а с июля 2011 г. — 200 млн руб.