Анализ вертикальной и горизонтальной структуры баланса

В таблице 2.2.1 проведен вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО ТЭФ «КАМАтранссервис». Горизонтальный (временной) анализ — позволяет выявить тенденцию изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста). Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости организации увеличение доли капитала и резервов (собственных источников) на 40,62% в 2010 году, на 46,79% в 2011 году, на 54,52% в 2012 году. Отрицательным моментом также является увеличение краткосрочных обязательств на 4191 тысяч рублей или на 19,40% в 2011 году, на 4536 тысяч рублей или на 17,58%. Получается, что структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так сумма всех заемных средств на начало 2010 года составила 21 610 тысяч рублей, а на конец 25 801 тысяч рублей, что больше на 4191 тысяч рублей. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами составил: на начало 2011 года 14 013 тысяч рублей, на конец 2011 года 22 229 тысяч рублей, на начало 2012 года — 22 229 тысяч рублей, на конец — 35 613 тысяч рублей. Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 53,48 процентного пункта в 2011 году и на 60,44 в 2012 году, что оказало положительное влияние на структуру баланса. На заемный капитал в исследуемой организации приходится 45,36% к концу 2012 года, и это на 7,74 процентного пункта меньше, чем в начале 2012 года. Доля заемного капитала снизилась в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности. В целом же капитал ООО ТЭФ «КТС» в 2012 году сформировался за счет собственных источников на 54,52%. Проанализируем изменение показателей по ООО ТЭФ «КТС» в денежном выражении без учета инфляционных процессов.

Проведенный горизонтальный анализ баланса в таблице 2.2.1 показывает, что, в целом, все активы ООО ТЭФ «КТС» по сравнению с первым январем 2011 года в 2012 году увеличились на 33,22%. Данное увеличение было вызвано ростом запасов на складах, а также краткосрочной дебиторской задолженности.

В структуре оборотных активов наблюдались значительные изменения:

• — запасы по приобретенным ценностям увеличились в конце 2012 года на 27%, в то время как в 2011 году произошло уменьшение на 15%;
• — сумма краткосрочной дебиторской задолженности на конец 2012 года снизилась на 4,8%, но в 2011 году по данной статье баланса произошло увеличение в 3,3 раза, что могло оказать отрицательное влияние на структуру баланса в целом;
• — сумма денежных средств уменьшалась в среднем на 4,5% ежегодно.

Рост оборотных активов отрицательно повлиял на структуру баланса в 2011 и 2012 годах.

Структура пассивной части баланса на 01.01.2011 года по сравнению с началом 2010 года характеризуется снижением по следующим статьям пассива баланса:

• — задолженность перед персоналом организации — на 307 тысяч рублей или на 15%;
• — задолженность перед государственными внебюджетными фондами — 429 тысяч рублей или на 95%;
• — задолженность перед прочими кредиторами — 3241 тысячи рублей или на 58%. В то время как в 2012 году по данным показателям наблюдался рост.

Таким образом, анализ подтверждает ухудшение финансового состояния ООО ТЭФ «КТС» на конец 2011 года. Данная тенденция продолжалась к концу 2012 года, по причине увеличения задолженности по всем трем статьям, так как организация не имела достаточную сумму заемных средств, а краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на начало 2012 года на 81% и затраты на производство продукции не были покрыты полностью, о чем говорит остаток готовой продукции на складах к концу 2011 года, которая не была оплачена покупателями.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия ООО ТЭФ «КАМАтранссервис» представлен в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2 Динамика имущества ООО ТЭФ «КАМАтранссервис» за 2011 — 2012 гг., тыс. руб.

На увеличение величины имущества повлияло:

• — увеличение основных средств в сумме 2882,00 тыс. руб., что составляет 56,05% (в 2011 г.). Это произошло в связи с приобретением нового грузового транспорта:
• — увеличение суммы оборотных активов на 15 420,00 тыс. руб. или на 35,43% (в 2011 г.). Увеличение произошло в связи с увеличением суммы дебиторской задолженности на 61,36% - в 2012 г., а также за счет роста величины запасов на 27,80% в 2012 году по отношению к 2011 году этот рост связан с увеличением долгов покупателей и ростом суммы запасов.

Наибольший удельный вес в активе баланса занимают оборотные активы. Их доля в 2011 году — 89,59%, в 2012 году — 88,12%, то есть в 2012 году доля оборотных активов снизилась на 1,47%. Наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность, которая имеет тенденцию роста на протяжении анализируемого периода. В 2009 году ее рост составил — 13,34%. Удельные веса запасов, НДС и долгосрочной дебиторской задолженности снижаются. Во внеоборотных активах наибольший удельный вес имеют основные средства 99,31% в 2012 г.

Таким образом, анализ изменения показателей по предприятию в денежном выражении без учета инфляционных процессов подтверждает ухудшение финансового состояния ООО ТЭФ «КАМАтранссервис» на конец 2012 года, по причине увеличения задолженности по всем трем статьям, так как организация имеет в общей структуре капитала сумму заемных средств, доля которой составляет 95%. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на начало 2012 года на 66,67%, так как товар не был отгружен покупателям и затраты не были покрыты полностью, о чем говорит большой остаток запаса товара на складах к концу отчетного периода.