Введение. 
Кластерный анализ финансово-экономического состояния предприятий строительной отрасли

Строительство является одной из наиболее важных отраслей экономики. По объему производимой продукции и количеству занятых людских ресурсов на строительную отрасль приходится примерно десятая часть экономики страны. Однако мировой финансовый кризис привел к непростой ситуации на жилищно-строительном рынке России. На сегодняшний день в строительной отрасли из-за нехватки финансирования, проблем с получением банковских кредитов, сокращения объемов ипотечного кредитования, высокого уровня налогов, повышения стоимости стройматериалов, а также снижения платежеспособности населения, многие строительные компании существенно сокращают объемы ввода жилья, замораживают начатые строительства новых жилищных объектов, выставляют на продажу ранее приобретенные площадки под застройку, ограничивают объемы и увеличивают сроки строительства.

Снижение объемов и увеличение стоимости банковского кредитования, а также сокращение продаж жилья привели к дефициту средств для финансирования жилищного строительства и снижению рентабельности деятельности строительных компаний. Заметим, что количество выдаваемых кредитов данному сектору экономики по сравнению с докризисным периодом уменьшилось в десятки раз. Основной причиной сложившейся ситуации являются риски невозврата кредитных средств по вновь выданным кредитам, а также уже существующая крупнейшая задолженность банкам со стороны строительных организаций.

При рассмотрении кредитной заявки особо пристальное внимание стало уделяться анализу финансово-экономического состояния заемщика. В большинстве случаев в качестве подтверждения денежного потока предприятия теперь учитывается только официальная отчетность, а управленческая отчетность не рассматривается. Приоритетным заемщиком считается тот, у которого финансовая отчетность в полной мере подтверждает рост и эффективность бизнеса.

Таким образом, разработка новых методов и подходов к анализу финансово-экономического состояния предприятий, в том числе строительной отрасли, является особо актуальной.

Данная статья посвящена сопоставительному анализу эффективности и адекватности методов кластерного анализа, таких как многомерные статистические, нечеткие и нейросетевые, для анализа финансово-экономического состояния средних и малых предприятий строительной отрасли Краснодарского края, а также выявлению причин и закономерностей возникновения и развития кризиса средних и малых предприятий строительной отрасли Краснодарского края.

Для исследования использовались данные средних и малых предприятий различных форм собственности строительной отрасли среднестатистического города Краснодарского края (г. Армавира): ОАО «ДЭП-114», ОАО «Домостроитель», ЗАО «ДСУ-4», ООО ППСО «Исток». Использовались неконсолидированные квартальные бухгалтерские отчетности данных предприятий (формы 1 и 2) за период с 2005 по 2009 год. Для данного исследования были рассчитаны 15 количественных финансовых показателей, предложенных в работах [1, 2], причем исследование проводилось как на нормированных, так и на ненормированных данных.

Многомерный кластерный анализ широко используется в различных экономических исследованиях, однако его возможности используются не в полной мере, в том числе и для анализа финансово-экономического состояния предприятий строительной отрасли, поскольку, например, его результаты сложно интерпретировать с экономической точки зрения. С другой стороны, такие, мощные методы кластерного анализа, как нечеткие и нейросетевые практически не используются в российской практике финансового анализа.