Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс»
Значимость бухгалтерской отчетности осознается не только бизнесменами и практикующими бухгалтерами, но и, естественно, учеными. Прежде всего, следует отметить, что концепция составления и публикации отчетности является краеугольным камнем системы национальных стандартов бухгалтерского учета в большинстве экономически развитых стран. Безусловно, этот факт не случаен. Чем же объясняется такое… Читать ещё >
Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ
Факультет: Бухгалтерский учет
Специальность: Бухгалтерский учет,
анализ и аудит.
Реферат
По дисциплине: Анализ финансовой отчетности.
На тему: Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс»
Выполнила студентка:
Рогова Мария Николаевна
Группа: МБТЗ 31/6 СВ2
Проверил: Лебедянская
Ольга Гурьевна
Оплачено до
Москва 2007
Введение
2
- Глава 1. Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности 4
- 1.1. Методы чтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации 4
- 1.2. Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния 8
- 1.3. Методика оценки показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности 11
- Глава 2. Анализ финансовой отчетности на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс» 16
- 2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО 16
- 2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия 17
- 2.3. Оценка показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности 17
Заключение
21
- Список использованной литературы 22
- Приложение 23
- Введение
- Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.
- Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа.
- Основной целью данной работы, по вопросам отчетности и анализа финансового состояния, предприятия является:
- изучение экономической характеристики предприятия;
- отражение механизма составления и представления финансовой отчетности;
- рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта;
- выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности.
- Задачами данной работы являются:
- рассмотреть основные методы чтения и анализа финансовой отчетности;
- состав и структуру исходной информационной базы, используемой при проведении анализа финансовой отчетности;
- провести общий анализ финансового состояния предприятия;
- определить степень финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ ликвидности баланса;
- рассчитать и проанализировать коэффициенты финансового состояния предприятия;
- провести анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности (рентабельности и оборачиваемости).
- Объектом исследования является: Общество с Ограниченной Ответственностью «АвиаКарго-Экспресс»
- В качестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ООО за период 2005 — 2006 гг. А так же устав ООО и другие данные.
- В процессе данной работы будут использованы следующие методы экономического анализа: математические методы, горизонтальный и вертикальный сравнительный анализ, метод средних величин; метод финансовых коэффициентов.
- Глава 1. Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности
- 1.1. Методы чтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации
- Бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственным достоверным средством коммуникации. Она обладает следующими важными свойствами:
- любое самостоятельное предприятие регулярно составляет отчетность;
- минимальный состав отчетности и ее основных показателей известен;
- отчетность составлена по определенным и заранее известным (по основным параметрам) алгоритмам и правилам;
- данные отчетности, по определению, подтверждены первичными документами;
- в подавляющем большинстве случаев отчетность не является конфиденциальным документом, причем нередко ее можно получить и не спрашивая разрешения ее составителей (например, согласно российскому законодательству предприятия определенных форм собственности обязаны публиковать отчетность и, в том числе, сдавать ее в органы статистики, куда любое заинтересованное в ней лицо может обратиться);
- достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами);
- отчетность дает наиболее полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, ее подготовившего;
- отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.
- Любой аналитик, а в качестве его может выступать руководитель, менеджер, финансист, бухгалтер, аудитор и другие, безусловно, сталкивается, хотя бы периодически, с необходимостью воспользоваться отчетностью либо собственного предприятия, либо контрагента.
- В бухгалтерском учете и микроэкономическом анализе разработаны аналитические методы и процедуры, позволяющие осознанно пользоваться богатейшим информационным материалом, сосредоточенным в бухгалтерской отчетности. К ним относятся:
- знание, и понимание принципов бухгалтерского учета;
- владение нормативными документами в области учета и отчетности;
- принципы формирования основных статей отчетности;
- принципы и логика проведения вертикального и горизонтального анализа отчетности;
- принципы построения и состав системы показателей, рассчитываемых по данным отчетности.
- Безусловно, методики чтения отчетности разнообразны и жестко не формализуемы. Тем не менее, определенная последовательность в их практической реализации может быть сформулирована.
- Информационные потоки, имеющие отношение к конкретному предприятию, разнообразны. Значительная их часть формируется и/или затрагивает используемую на предприятии систему бухгалтерского учета.
- Вообще, значимость бухгалтерской отчетности многоаспектна и может быть рассмотрена в двух плоскостях — практической, т. е. с позиции практикующих бизнесменов и специалистов, и теоретической, т. е. в рамках теории бухгалтерского учета и финансов.
- Первый аспект достаточно очевиден и свидетельствует о том, что бухгалтерская отчетность способствует установлению стабильных хозяйственных связей между контрагентами. Сущность этого аспекта особенно выпукло проявилась в ходе экономических преобразований в нашей стране.
- Значимость бухгалтерской отчетности осознается не только бизнесменами и практикующими бухгалтерами, но и, естественно, учеными. Прежде всего, следует отметить, что концепция составления и публикации отчетности является краеугольным камнем системы национальных стандартов бухгалтерского учета в большинстве экономически развитых стран. Безусловно, этот факт не случаен. Чем же объясняется такое внимание к отчетности? Логика здесь достаточно очевидна. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынках капитала. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, т. е. в основном с помощью собственной отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования. Связь бухгалтерии и финансов, вне всякого сомнения, может быть охарактеризована в различных аспектах, вероятно, не случайно бухгалтерскую отчетность в экономически развитых странах нередко называют финансовой.
- Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Обособление пользователей бухгалтерской информации может быть выполнено различными способами, в частности, одна из наиболее наглядных классификаций дана американскими учеными РСайертом и Ю. Идзири. Они выделили три укрупненные группы пользователей (рис. 1.1.):
- пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию;
- само предприятие (точнее, его управленческий персонал);
- собственно бухгалтеры предприятия как представители этой профессии.
- Из приведенной схемы следует, что каждая из групп пользователей имеет собственные интересы; причем только область I отражает совокупность интересов, общих для всех групп. Назначение финансовой отчетности как раз и состоит в том, чтобы в максимально возможной степени сгладить противоречия между интересами различных пользователей.
- Рис. 1.1. Схема взаимосвязи интересов различных групп пользователей финансовой отчетности
- Одно из основных достоинств финансовой отчетности как средства коммуникации — ее аналитические возможности. Анализ годовых отчетов компаний (потенциальных и действующих контрагентов) входит в число основных разделов текущей деятельности бухгалтеров, финансовых менеджеров, аналитиков. Важность его предопределяется тем обстоятельством, что в условиях рыночной экономики финансовая отчетность хозяйствующих субъектов, являющаяся по сути единственным средством коммуникации, достоверность которого весьма высока и при определенных условиях подтверждена независимым аудитом, становится важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.
- В частности, имеются достаточные основания утверждать, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание:
- а) места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия;
- б) нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;
- в) состава и содержания отчетности;
- г) методики ее чтения и анализа.
- 1.2. Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния
- Прежде чем приступать к выполнению каких-то расчетов, нужно составить четкое представление об исходной информационной базе: ее составе, содержании, структуре, принципах подготовки, экономической интерпретации основных ее элементов, их взаимосвязи и т. п.
- Отчетным формам бухгалтерской отчетности присуща логическая информационная взаимосвязь. Сущность логической связи состоит во взаимно дополнении отчетных форм, их разделов и статей. Отдельные наиболее важные статьи баланса детализируются в сопутствующих формах.
- Кратко рассмотрим взаимосвязи между отчетными формами.
- Рис. 1.3. Схема информационных взаимосвязей форм бухгалтерской отчетности
- Связь 1. Нераспределенная (чистая) прибыль приводится в бухгалтерском балансе (раздел III), отчете о прибылях и убытках и отчете об изменениях капитала (раздел I). Кроме того, в форме № 2 показываются факторы, в результате которых сложился данный финансовый результат.
- Связь 2. Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (раздел I) и по их видам в форме № 5 (раздел 4).
- Связь 3. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения по отдельным направлениям использования средств показываются в бухгалтерском балансе (разделы I и II) и в форме № 5 (раздел 5). В справочном разделе формы № 5 акции и облигации отражаются по рыночной стоимости.
- Связь 4. Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало, и конец отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе (раздел II), а подробная расшифровка ее статей дается в форме № 5 (раздел 2). В этой форме приводится просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, а также перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность.
- Связь 5. Кредиторская задолженность по ее отдельным элементам на начало, и конец отчетного периода приводится в бухгалтерском балансе (раздел V), а подробная расшифровка ее статей отражается в форме № 5 (раздел 2). В данной форме показывается кредиторская задолженность со сроками погашения более трех месяцев, а также перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность перед предприятием.
- Связь 6. Капитал и резервы по их видам находят отражение в бухгалтерском балансе (раздел III), а их движение за отчетный период — в Отчете об изменениях капитала (форма № 3, раздел I).
- Связь 7. Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало, и конец отчетного периода показываются общей суммой в бухгалтерском балансе (разделы IV-V), а их расшифровка дается в форме № 5 (раздел I).
- Связь 8. Согласно нормативным документам по бухгалтерскому учету нераспределенная прибыль отчетного года в течение года, следующего за отчетным, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. Такая операция устанавливает информационную связь между отчетностью двух смежных периодов: сумма в разделе I формы № 3 отчетного года совпадает с суммой раздела III пассива баланса предыдущего года.
- На практике существуют и другие взаимосвязи между показателями форм бухгалтерской отчетности, имеющие более частный характер.
- Зная содержание и взаимосвязи между показателями отчетности, можно переходить к ее углубленному финансовому анализу.
- Формы бухгалтерской отчетности:
- • Бухгалтерский баланс (форма N 1).
- • Отчет о прибылях и убытках (форма N 2).
- • Отчет об изменениях капитала (форма N 3).
- • Отчет о движении денежных средств (форма N 4).
- • Приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5).
- Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках — являются основными формами отчетности, обязательно присутствующими в периодической отчетности, поскольку именно они отражают имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Помимо них в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.
- 1.3. Методика оценки показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности
- Общий анализ финансового состояния предприятия — это предварительная оценка финансового состояния предприятия. Оно характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Целью общего анализа финансового состояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупность которых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия.
- Общий анализ финансового состояния производится на основе изучения следующих показателей.
- Динамика валюты баланса — изменение суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия.
- Изменения структуры актива баланса — определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток — к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее одного года и более одного года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный и валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений.
- Изменения структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяются соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительная доля заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее доля в пассивах предприятия.
- Изменения структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее значимые (имеющие наибольший удельный вес) статьи.
- Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.
- Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия — способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.
- Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.
- Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется неравенством
- ,
- где А1 — внеоборотные активы (1-й раздел актива баланса);
- Зндс — запасы и НДС;
- П3 — капиталы и резервы (3-й раздел пассива баланса).
- Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, которое соответствует неравенству
- ,
- где П4 — долгосрочные обязательства (4-й раздел пассива баланса).
- Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов, соответствующее неравенству
- ,
- где ЗиК — краткосрочные займы и кредиты (из 5-го раздела пассива баланса).
- При неустойчивом финансовом состоянии различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние.
- Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства (Зн.п), и товары отгруженные (То) погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы — за счет краткосрочных заемных средств, т. е. выполняется неравенство:
- ,
- где Зн.п — запасы в незавершенном производстве;
- То — товары отгруженные;
- Р6. п — расходы будущих периодов.
- Кризисное финансовое состояние — запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Такое состояние соответствует неравенству
- Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка платежеспособности в динамике на определенный или интересующий аналитика период, которая должна быть учтена при финансовом планировании на предприятии. [24]
- Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
- Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.
- Активы делятся по степени срочности, а пассивы — по времени наступления обязательств на четыре группы.
- Группировка активов и пассивов
- НСО =
- ПСП =
- Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:
- НЛА? НСО;
- БРА? КСП;
- МРА? ДСП;
- ТРА? ПСП.
- Глава 2. Анализ финансовой отчетности на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс»
- 2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО
- Общество с ограниченной ответственностью «АвиаКарго-Экспресс» учреждено в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью № 14-ФЗ» и решением учредителя № 1 от 21.04.2004 г. с целью осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.
- Общество является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс.
- Местонахождение общества: Российская Федерация, г. Москва.
- Основным видом деятельности ООО «АвиаКарго-Экспресс» является организация перевозки грузов.
- Уставный капитал Общества равен 10 000 (десять тысяч) рублей, состоящий из одной доли.
- Уставный капитал Общества сформирован единственным учредителем — 100% уставного капитала.
- К моменту регистрации Общества уставный капитал сформирован в размере 100%.
- Исполнительным органом Общества является — Генеральный директор. Бухгалтерский учет всех хозяйственных операций ведется главным бухгалтером. Численность работников составляет 4 человека.
- Общество руководствуется в своей деятельности учетной политикой, утвержденной руководителем организации.
- Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством РФ.
- Основными нормативными документами, которыми Общество руководствуется при составлении финансовой отчетности являются:
- — Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 23.07.1998 г., 28.03.2002 г.);
- — Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ. Приказ МФ РФ от 29.07.1998 г. № 34н;
- — Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99;
- — Приказ МФ РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации.
- По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и по другим данным предоставленных главным бухгалтером Общества за период 2004 г — 2006 г была составлена таблица экономических показателей (см. приложение табл. № 1).
- Из приведенной таблицы видно, что в 2006 году выручка увеличилась в 1,5 раза и составила 5029 тыс. руб. Численность персонала не изменилась.
- Максимальная производительность труда наблюдалась в 2006 году и составила 1676 тыс. руб. на одного человека в год, а минимальная в 2005 году — 1155 тыс. руб. на одного человека в год. Так же, средняя заработная платав 2006 году увеличился в 1,5 раза.
- 2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия
- По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за период 2005 -2006 г. была составлена аналитическая таблица (см. приложение таблица № 2).
- Капитал за период 2005 — 2006гг. увеличился в 2,7 раза. В анализируемом периоде дебиторская задолженность увеличились в 6,2 раза, так же увеличились краткосрочные обязательства в 2,7 раза. Одновременно уменьшились оборотные активы в 1,6 раз.
- 2.3. Оценка показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности
- Анализ финансовой устойчивости
- Абсолютно устойчивое финансовое состояние, тыс. руб.
- Условие абсолютной финансовой устойчивости не соблюдено, т. к. капиталы и резервы гораздо меньше, чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.
- Нормально устойчивое финансовое состояние, тыс. руб.
- Условие нормальной финансовой устойчивости так же не соблюдено, т. к. сумма собственного капитала и долгосрочных кредитов меньше, чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.
- Неустойчивое финансовое состояние, тыс. руб.
- Из выше приведенного можно сделать вывод, что ООО «АвиаКарго-Экспресс» имеет неустойчивое финансовое состояние. Предприятие обеспечивает свои запасы и затраты за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов. Т. е. для финансирования части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, на являющиеся в известном смысле «нормальными», обоснованными (например, задерживает выплату заработной платы, расчеты с бюджетом и др.).
- Анализ ликвидности баланса
- Ликвидность хозяйствующего субъекта — это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов.
- По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, а так же безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта.
- Группировка активов и пассивов, тыс. руб.
- Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:
- В данном случае ни в одном году не выполняется система неравенств абсолютной ликвидности баланса. Следовательно, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, потому что сегодня нельзя расплатиться деньгами, которые поступят завтра.
- По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, делающие положительный результат на коротком промежутке времени с возможным отрицательным результатом в будущем, что во многом обусловлено отсутствием финансовой стратегии предприятия — комплексной программы действий, главной целью которой является обеспечения предприятия необходимыми денежными ресурсами. Форма финансовой стратеги может быть произвольной. Она может быть зафиксирована, например, в бизнес-плане предприятия.
- Заключение
- Проведенный в данной работе анализ показал, что недостаточно вести правильно и достоверно бухгалтерский учет, согласно нормам и ПБУ. Необходимо наличие финансовой стратегии предприятия.
- Финансовая стратегия — это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.
- Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны его деятельности, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.
- Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае предприятие может обанкротиться.
- Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач (достижение частных стратегических целей).
- В зависимости от внешних условий реализации того или иного варианта генеральной финансовой стратегии ежеквартально разрабатывается оперативная финансовая стратегия с учетом финансовых показателей, достигнутых в предшествующем квартале. При необходимости может быть разработана стратегия достижения частных целей, как на год, так и на квартал.
- В процессе данной работы был проведен общий финансовый анализ состояния предприятия (горизонтальный и вертикальный анализ). Определено, что ООО «АвиаКарго-Экспресс» имеет неустойчивое финансовое состояние. Выполнен анализ ликвидности баланса.
- Список использованной литературы
- 1. Федеральный закон «о несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. «6-ФЗ.
- 2. Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб: Питер, 2004. — 240с.: ил. — (Серия «Краткий курс») — 210 с.
- 3. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — М.: Интел-Синтез, 1994.
- 4. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 560с.: ил.
- 5. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2000. — 424 с.
- 6. Ковалев А. И., Привалов В. П. «Анализ финансового состояния предприятия». Москва 2000.
- 7. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аксери, 1999.
- 8. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2000.
- 9. Экономический словарь / под ред. А. И. Архипова. — ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2001. — 624с.
- 10. «Бухгалтерский учет», N 5, март 2001 г., П. С. Безруких, доктор экономических наук.
- 11. «Бухгалтерский учет», N 11, июнь 2004 г. В. Я. Соколов, доцент Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов.
- Приложение
- Таблица № 1 Таблица экономических показателей
- Таблица № 2. Аналитическая таблица по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за период 2005 — 2006гг.
Группа активов | Группа пассивов | |||
Наименование | Расчетная формула | Наименование | Расчетная формула | |
Наиболее ликвидные активы (НЛА) | НЛА = ДС + КФВ | Наиболее срочные обязательства (НСО) | = КЗ + ПКП | |
Быстро реализуемые активы (БРА) | БРА = ДЗ<1 + ПОА | Краткосрочные пассивы (КСП) | КСП = ЗиК | |
Медленно реализуемые активы (МРА) | МРА = ДЗ>1+ 3? ? Р6.п + НДС + + ДФВ + ДВ | Долгосрочные пассивы (ДСП) | ДСП = П4 | |
Трудно реализуемые активы (ТРА) | ТРА = ВОА? ?ДФВ? ДВ | Постоянные пассивы (ПСП) | = КиР? Р6.п | |
Условные обозначения: | ||
ДС | — денежные средства; | |
КФВ | — краткосрочные финансовые вложения; | |
Д3<1 и ДЗ>1 | — дебиторская задолженность со сроком погашения менее и более одного года соответственно; | |
ПОА | — прочие оборотные активы; | |
З | — запасы; | |
Р6 п | — расходы будущих периодов; | |
НДС | — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; | |
ДФВ | — долгосрочные финансовые вложения; | |
ДВ | — доходные вложения; | |
ВОА | — внеоборотные активы; | |
КЗ | — кредиторская задолженность; | |
ПКП | — прочие краткосрочные пассивы; | |
ЗиК | — краткосрочные займы и кредиты; | |
П4 | — итог 4-го раздела пассива баланса «Долгосрочные пассивы»; | |
КиР | — капитал и резервы. | |
Годы | Внеоборотные активы | Знак | Капиталы и резервы | |
Запасы и НДС | ||||
— 8 | ||||
— 3 | ||||
Годы | Внеоборотные активы | Знак | Капиталы и резервы | |
Запасы и НДС | Долгосрочные кредиты | |||
— 8 | ||||
— 3 | ||||
Годы | Внеоборотные активы | Знак | Капиталы и резервы | |
Запасы и НДС | Долгосрочные кредиты | |||
Краткосрочные займы и кредиты | ||||
Группа активов | Группа пассивов | |||||
Наименование | Значение | Наименование | Значение | |||
Наиболее ликвидные активы (НЛА) | Наиболее срочные обязательства (НСО) | |||||
Быстро реализуемые активы (БРА) | Краткосрочные пассивы (КСП) | |||||
Медленно реализуемые активы (МРА) | Долгосрочные пассивы (ДСП) | |||||
Трудно реализуемые активы (ТРА) | Постоянные пассивы (ПСП) | — 8 | — 3 | |||
НЛА | НСО; | 66; | |||||||
БРА | КСП; | 0; | 0; | ||||||
МРА | ДСП; | 0; | 0; | ||||||
ТРА | ПСП; | — 8 | — 3; | ||||||
Наименование показателей | 2005 год | 2006 год | Изменения, раз | |
Выручка, тыс. руб. | 1,5 | |||
Прибыль, тыс. руб. | 3,7 | 4,9 | 1,3 | |
Численность работников, чел. | ||||
Производительность труда в расчете на одного работника, тыс. руб. | 1,5 | |||
Средняя заработная плата, руб. | 1,5 | |||
Фонд оплаты труда всего персонала, тыс. руб. | 1,5 | |||
Содержание заработной платы на 1 рубль продукции, руб. | 0,04 | 0,05 | ; | |
Актив | № строки | 2005 год | 2006 г. | |
I Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | ; | ; | ||
Основные средства | ; | ; | ||
Незавершенное строительство | ; | ; | ||
Долгосрочные финансовые вложения | ; | ; | ||
Отложенные налоговые активы | ; | ; | ||
Итого по раздел I | ; | ; | ||
II Оборотные активы | ||||
Запасы | ||||
в т.ч.: | ||||
Сырье, материалы и др. аналог ценности | ||||
НЗП | ; | ; | ||
готовая продукция | ; | ; | ||
товары отгруженные | ; | ; | ||
расходы будущих периодов | ; | ; | ||
НДС по приобретенным ценностям | ||||
Дебит задолженность (более 12 мес.) | ; | ; | ||
в т.ч. покупатели и заказчики | ; | ; | ||
Дебит задолженность (в теч.12 мес.) | ||||
в т.ч. покупатели и заказчики | ||||
Краткосрочные финансовые вложения | ; | ; | ||
Денежные средства | ||||
Прочие оборот активы | ; | ; | ||
Итого по раздел II | ||||
Баланс | ||||
Пассив | ||||
III Капитал и резервы | ||||
УК | ||||
Добавочный капитал | ; | ; | ||
Резервный капитал | ; | ; | ||
в т.ч.: резервы, образованные в соответствии с законодательством | ; | ; | ||
Целевое финансирование и поступления | ; | ; | ||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 460, 470 | — 18 | — 13 | |
Итого по раздел III | — 8 | — 3 | ||
IV Долгосрочные обязательства | ||||
Займы и кредиты | ; | ; | ||
в т. ч.: кредиты банков (подлежащие погашению более чем через 12 месяцев) | ; | ; | ||
прочие займы (подлежащие погашению более чем через 12 месяцев) | ; | ; | ||
Отложенные налоговые обязательства | ; | ; | ||
Прочие долгосрочные обязательства | ||||
Итого по раздел IV | ; | ; | ||
V Краткосрочные обязательства | ||||
Займы и кредиты | ; | ; | ||
Кредиторская задолженность | ||||
в т.ч.: поставщики подрядчики | ||||
задолженность по векселям | ; | ; | ||
задолженность перед персоналом организации | ||||
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | ||||
задолженность по налогам и сборам | ||||
авансы полученные | ; | ; | ||
прочие кредиторы | ||||
Доходы будущих периодов | ; | ; | ||
Резервы предстоящих расходов | ; | ; | ||
Прочие краткосрочные обязательства | ; | ; | ||
Итого по раздел V | ||||
Баланс | ||||
Форма 2 | № строки | 2005 год | 2006 г. | |
Выручка | ||||
Чистая прибыль | ||||