Совершенствование управления финансовыми результатами в компании холдингового типа в условиях рынка

Россия занимает одно из лидирующих мест в мире по добыче нефти и газового конденсата. В 198? году был зафиксирован максимальный уровень объемов добычи, составивший 569,7 млн.тонн. Однако с 1988 года начался период последовательного снижения производственных показателей в нефтедобыче. Среднегодовое падение объемов добычи по Российской Федерации составляет около 13% год.

Одной из причин падения нефтедобычи в конце 80-х годов стало качественное ухудшение состояния сырьевой базы, увеличение степени выработанности крупных месторождений. Большинство старых нефтяных районов, в особенности месторождения Волго-Уральской нефтегазоносной провинции вступили в позднюю стадию разработки. В начале 90-х годов к этим факторам прибавились проблемы ценовой и налоговой политики, приведшие к дефициту финансовых ресурсов для развития нефтедобычи. Сокращение объемов добычи нефти сопровождалось снижением эффективности производства. Свыше 40% предприятий нефтедобычи Российской Федерации к концу 1994 года стали убыточными. С учетом переоценки основных фондов в феврале 1996 года количество нерентабельных простаивающих скважин на балансе нефтегазодобывающих объединений составляет около 30%. Все эти факторы привели к резкому снижению инвестиций в нефтедобычу.

Производственные показатели НК «ЛУКойл» снижались параллельно общероссийским тенденциям, за исключением «Когалым НГ», объем добычи которого увеличивался вплоть до 1990 года.

Большие проблемы имеют место и в нефтеперерабатывающей сфере, где физический и моральный износ оборудования привел к низкому техническому уровню нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ). Из.

687 основных технологических установок, имеющихся на НПЗ Российской Федерации, только 5,2% эксплуатируются менее 10 лет, а 70% введены более 25 лет назад. Использование устаревшего оборудования не позволяет эффективно использовать катализаторы, для увеличения качества выпускаемой продукции.

Для исправления сложившейся ситуации необходимо создать условия для устойчивого развития предприятий нефтегазового комплекса в условиях формирования в России экономических отношений рыночного типа. Для создания таких условий прежде всего необходимо обеспечить устойчивое эффективное функционирование предприятий всего комплекса. Добиться этого в условиях рыночных отношений можно только на основе эффективного управления финансовыми результатами, которые выступают итогом функционирования хозяйственного субъекта.

Исследования по вопросам управления финансовыми результатами и финансового менеджмента проводились специалистами в нашей стране в течении многих лет. Проблемы финансового менеджмента, управления финансовыми результатами и оценке инвестиционных решений рассматриваются в трудах таких экономистов, как Балабанов И. Т., Бриль А. Р., Ивашкевич В. Б., Идрисов А. Б., Палий В. Ф., Стоянова Е. С., Стуков С. А. и др.

Однако современные экономические условия в России, ориентированные на рыночные механизмы, требуют разработки новых подходов, учитывающих особенности новых структур, таких как компании холдингового типа.

Все это свидетельствует о необходимости и актуальности настоящего исследования, направленного на изменение сложившейся ситуации в развитии предприятий нефтегазового комплекса в условиях рынка.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методических основ совершенствования управления финансовыми результатами в компании холдингового типа в условиях формирования экономических отношений рыночного типа. Цель исследования предопределила постановку и решение следующих задач:

— исследование сущности и экономического содержания финансовых результатов предприятия в условиях рынка и проблем их учета и измерения;

— анализ зарубежного опыта учета и управления финансовыми результатами;

— исследование основных финансовых результатов функционирования НК «ЛУКойл» ;

— разработка рекомендаций по учету налогового окружения предприятий при оптимизации схем товарно-денежных потоков и планировании финансовых результатов;

— разработка основных направлений совершенствования управления финансовыми результатами компании на основе автоматизации взаиморасчетов и введения системы предварительных расчетов с потребителями нефтепродуктов;

— разработка рекомендаций по планированию и анализу финансовых результатов при выборе инвестиционных проектов.

Предметом исследования являются условия и система организационно-экономических отношений в компании холдингового типа.

В качестве объекта исследования рассматривается процесс управления финансовыми результатами в НК «ЛУКойл» .

Теоретической и методической базой исследования послужили нормативные материалы государственных органов в области налогообложения, учета и отчетности, функционирования предприятий в условиях рынка. Методика исследования основана на анализе современных теоретических положений управления финансовыми результатами в условиях рынка, трудах ведущих зарубежных и отечественных ученых-экономистов .

В процессе проведения диссертационного исследования использованы методы логического и экономического анализа.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

— уточнено экономическое содержание понятия «финансовые результаты» ;

— выявлены особенности зарубежного опыта учета и управления финансовыми результатами предприятия;

— предложен методический подход к управлению финансовыми результатами предприятия, основанный на методах контроллинга;

— предложен методический подход к оптимизации схем товарно-денежных потоков и планированию финансовых результатов;

— разработан методический подход к формированию механизма электронной системы взаиморасчетов в компании холдингового типа;

— разработан методический подход к формированию системы предварительных расчетов с потребителями нефтепродуктов на основе пластиковых карт;

— предложен методический подход к оценке и анализу финансовых результатов инвестиционных решений, основанный на моделировании финансовых потоков и дисконтировании выплат и доходов.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что использование разработанных рекомендаций будет способствовать :

— повышению финансовой устойчивости компании холдингового типа;

— динамичному развитию производства на основе перераспределения ресурсов внутри компании;

— повышению конкурентной способности компании;

— повышению эффективности использования собственных и заемных инвестиционных ресурсов.

Выводы и рекомендации, полученные в результате исследования, могут быть использованы при формировании финансовых планов в компаниях холдингового типа, в практической деятельности предприятий нефтегазового комплекса, оценке эффективности инвестиционных проектов.

Результаты исследования были использованы при формировании плана бюджета НК «ЛУКойл» на 1996 год, в практической деятельности по созданию расчетной электронной палаты НК «ЛУКойл», при создании системы предварительных расчетов за нефтепродукты на АЗС «ЛУКойл», при анализе и планировании финансовых результатов при обосновании инвестиционного проекта строительства нефтепродукто-провода «Пермь-Альметьевск-Запад» .

По теме диссертации опубликованы 2 работы общим объемом 1,4 п. л.

Результаты исследования были использованы при формировании плана бюджета НК «ЛУКойл» на 1996 год, в практической деятельности по созданию расчетной электронной палаты НК «ЛУКойл», при создании системы предварительных расчетов за нефтепродукты на АЗС «ЛУКойл», при анализе и планировании финансовых результатов при обосновании инвестиционного проекта строительства нефтепродуктопровода «Пермь-Альметьевск-Запад» .

Использование результатов исследования позволит: повысить финансовую устойчивость компании холдингового типаобеспечит динамичное развитие производства на основе системы перераспределения ресурсов внутри компанииповысить конкурентоспособность компанииповысить эффективность использования собственных и заемных средств при реализации инвестиционных проектов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенная работа была направлена на разработку методических основ совершенствования управления финансовыми результатами в компании холдингового типа в условиях рынка.

В итоге проделанной работы получены следующие результаты:

— уточнены сущность и экономическое содержание финансовых результатов предприятия в условиях рынка;

— систематизирован зарубежный опыт учета и управления финансовыми результатами;

— исследованы основные финансовые результаты функционирования НК «ЛУКойл» ;

— разработаны рекомендации по учету налогового окружения предприятий при планировании схем товарно-денежных потоков и финансовых результатов;

— уточнены условия и разработаны рекомендации по совершенствованию управления финансовыми результатами компании на основе создания расчетной электронной палаты;

— разработаны рекомендации по формированию системы предварительных расчетов с потребителями нефтепродуктов на основе пластиковых карт;

— уточнены основные финансовые показатели для планирования и анализа инвестиционных проектов.

Перечисленные выше теоретические вопросы, связанные с совершенствованием процесса управления финансовыми результатами в компании холдингового типа, нам не удалось решить в полной мере с достаточной степенью детализации. Некоторые вопросы представлены в постановочном порядке или решены без достаточного обоснования.

В методической области:

— предложен методический подход у управлению финансовыми результатами предприятия, основанный на современных зарубежных методах учета и управления затратами;

— предложен методический подход к оптимизации схем товарно-денежных потоков и планированию финансовых результатов;

— предложен методический подход к формированию механизма электронной системы взаиморасчетов в компании холдингового типа;

— предложен методический подход к формированию системы предварительных расчетов с потребителями нефтепродуктов на основе пластиковых карт;

— предложен методический подход к оценке и анализу финансовых результатов инвестиционных решений, основанный на моделировании финансовых потоков и дисконтировании выплат и доходов.

В области практики: