Страхование предпринимательских и финансовых рисков

Поскольку главным стимулом предпринимательской деятельности служит стремление к получению прибыли (дохода), то риск возможности неполучения прибыли или дохода, снижения уровня рентабельности или даже образования убытков является объектом данного страхования.

При страховании предпринимательских рисков объектом страхования является деятельность, включающая инвестирование денежных и других ресурсов в какой-либо вид производства, работ и услуг, получение дохода через определенный период.

В современных условиях значение этого вида страхования очень велико. Рынок полон риска и, соответственно, потерь. Однако наивно было бы полагать, что все предпринимательские риски могут быть сведены к минимуму. На самом деле существуют риски, которые не берется страховать ни одна серьезная страховая компания. Данное страхование представляется одним из самых сложных. Ответственность страховой организации по этому виду страхования заключается в возмещении страхователю потерь, возникших в процессе его предпринимательской деятельности.

Страховая сумма как предел ответственности по договору определяется по заявлению страхователя, но, конечно, с согласия страховой организации.

Возможно два варианта ее установления. Страховая сумма:

• 1) определяется в пределах капитальных вложений страхователя;
• 2) включает не только капитальные затраты, но и определенную нормативную прибыль, которая ожидается от затрат.

При первом варианте возмещаются затраты страхователя, его можно назвать страхованием инвестиций. При втором — возмещается и нормативная прибыль, т. е. происходит страхование прибыли (дохода).

Назначение страхования состоит в том, чтобы возместить страхователю возможные потери, если через определенный период застрахованные операции не дадут предусмотренного экономического эффекта. Страховое возмещение рассчитывается в виде разницы между страховой суммой и фактическими финансовыми результатами от застрахованной деятельности.

Сроки договоров индивидуальны, они зависят от сроков окупаемости капитальных вложений.

Этот вид страхования требует большой подготовительной работы и прежде всего экспертизы проекта.

Одним из конкретных видов страхования предпринимательских рисков является страхование от убытков вследствие перерывов в производстве. Остановка производства влечет за собой неизбежные финансовые потери. Страхуют, как правило, вынужденный простой, возникший не по вине страхователя. Простой может быть вызван гибелью или повреждением оборудования, непоставками электроэнергии, воды, топлива, другими причинами. Размер ущерба зависит от срока простоя.

Подлежащий возмещению ущерб от простоя складывается из трех составных частей: расходов, произведенных за время остановки производства; неполученной прибыли; дополнительных затрат, осуществленных с целью сокращения ущерба. Преобладает вторая часть, поэтому говорят о страховании упущенной прибыли.

При страховании предпринимательских рисков учитывают еще риск внедрения новой техники и технологии, а также биржевые и валютные риски.

Страхование новой техники и технологии имеет общие черты с имущественным страхованием, но, кроме того, здесь добавляется страхование повышенной прибыли от внедрения повой техники. В целом расчет страховых сумм и тарифов аналогичен расчету при страховании в связи с перерывами в производстве.

Нельзя не отмстить новый вид страхования — страхование финансовых рисков. Финансовые риски — это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в финансовой деятельности организации.

Финансовые риски можно сгруппировать следующим образом:

• 1) риски, связанные с покупательной способностью денег;
• 2) риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски);
• 3) риски, связанные организацией хозяйственной деятельности организации.

К первой группе относятся инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности. Инфляционный риск характеризуется возможностью обесценения реальной стоимости денег в связи с ростом инфляции. Дефляционный риск характеризуется падением уровня цен, ухудшением экономических условий предпринимательства и снижением доходов. Валютный риск возникает в результате изменения курса валюты в период между подписанием внешнеэкономического или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Риск ликвидности — это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность.

Вторая группа — инвестиционный риск, который характеризуется возможностью возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия. Разновидности инвестиционного риска: риск реального инвестирования; риск финансового инвестирования (портфельный риск); риск инновационного инвестирования.

Третья группа рисков связана с хозяйственной деятельностью организации. Это авансовые и оборотные риски. Авансовые риски возникают при использовании авансовой схемы оплаты. Оборотный риск характеризуется дефицитом финансовых ресурсов.

В биржевых и валютных рисках применяют, как правило, не страхование в чистом виде, а такую операцию, как хеджирование, т. е.

заключение

срочных контрактов с установлением фиксированной цены па валюту или товар. Для снижения рисков исполнения контрактов их, в свою очередь, подкрепляют заключением договоров по страхованию ответственности. Такой комплексный подход позволяет снизить потери.

В заключение отметим, что рыночные отношения предполагают и высокий риск предпринимательской деятельности, и ее высокую доходность. Абсолютно застраховаться от рыночных рисков нельзя, можно лишь свести их к разумному минимуму.