Основные приемы управления рисками инновационных проектов

Управление рисками инновационных проектов предполагает решение следующих задач Попов В. Л. Управление инновационными проектами — М.: Инфра-М, 2007 г.:

• · обнаружение рисков;
• · оценку рисков (частоту возникновения, масштабы и последствия рисков);
• · воздействие на потенциальные риски;
• · контроль рисков (сбор и анализ информации о возникающих в процессе реализации проекта рисках, действия, направленные на ликвидацию рисков, и др.).

Классические модели теории принятия решения предусматривают такие ситуации:

• · игровую — состояние окружающего мира определяется возможными действиями рационального противника/конкурента;
• · рисковую — состояние окружающей среды характеризуется определенными, известными лицу, принимающему решение, вероятностями;

неопределенности — критерии/вероятности, характеризующие события окружающего мира, неизвестны либо объективно не даны.

Возможны перечисленные ниже варианты принятия решений в условиях рисковой ситуации:

• · уклонение от риска — субъект, принимающий решение, стремится максимально избежать возможных рисков, поэтому он готов нести больше издержки на различные мероприятия по контролю и страховке рисков;
• · предпочтение риска — субъект охотно идет навстречу риску, он принимает лишь минимальные меры по его страхованию и готов сам нести ответственность за его последствия. Эта стратегия характерна для тех индивидуумов, которые ожидают в результате спекулятивных рисков выгодные доходы. ЕЕ часто применяют молодые, растущие предприятия.
• · безразличие к риску — субъект, принимающий решение, стремится к оптимизации затрат на риск и старается взвешенно применять различные инструменты и методы страхования и ликвидации риска.

Распределение рисков между участниками проектов, как правило, закрепляется в проектном контракте.

Важно иметь в виду, что поведение в рисковой ситуации зависит в основном от уровня информированности того или иного участника проекта относительно различных сторон и аспектов реализации проектов.

Для того чтобы управлять рисками, необходимо их оценивать.

При обнаружении риска прежде всего следует определить существование зон риска для проводимой работы, а при их наличии хотя бы качественно оценить важность этих рисков.

Алгоритм метода экспертной оценки экономических рисков включает в себя:

• · разработку перечня возможных рисков по всем этапам и ключевым событиям реализуемого решения;
• · определение опасности каждого риска для возможности реализации принимаемого управленческого решения и достижения поставленной цели;
• · нахождение вероятности риска.

Опасность риска целесообразнее определять в процентах или долях единицы таким образом, чтобы сумма показателей по этапам и событиям реализуемого проекта или иного решения составляла 100% или единицу. Это позволит провести предварительный анализ структуры возможных опасностей риска, выделив наиболее важные с данной точки зрения этапы для дальнейшего контроля за их происхождением. Опасность можно также трактовать как существенность последствий наступления риска на каком-нибудь этапе, связанную с возможностью исправления ошибки. Допустима и больная оценка опасности рисков. Однако ее применение не позволяет провести структурный анализ.

Предварительный анализ самый ответственный. Выявленный и исправленные на данном этапе ошибки не нанесут существенного вреда предприятию, так как финансовый ущерб будет ограничен суммой средств, затраченных, например, на разработку изделия, технологии, исследование рынка сбыта.

Текущий анализ осуществляется уже в процессе изготовления новой продукции. К этому этапу предприятие затрачивает на новый проект значительно больше средств, чем до его запуска в производство. Они включают в себя кроме перечисленных расходы на оснастку, закупку необходимых основных фондов (оборудование, инвентарь, инструменты и т. д.), т материальных ресурсов (основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия и т. п.), затраты на оплату труда (заработная плата с начислениями) и др.

Если производимый инновационный продукт не отвечает требованиям, предъявляемым к его качеству, то возникают следующие ситуации Бовин А. А., Чередникова Л. Е., Якимович В. А. «Управление инновациями в организациях»: учеб. пособие по специальности «Менеджмент организации», Москва: Издательство «Омега-Л», 2008. :

• · товар остался у производителя, но есть возможность его реализации другому покупателю:
• · по той же цене (понесенные затраты будут компенсированы в полной мере, и предприятие получит запланированную прибыль);
• · по сниженной цене (размер фактической прибыли от реализации данной продукции может оказаться меньше запланированного, или ее может не быть вовсе, или понесенные затраты не будут компенсированы полностью — в зависимости от снижения цены);
• · по запланированной или заниженной цене, но с дополнительными затратами на исправление брака или доведение изделия до проектного уровня качества. Размер прибыли находится в зависимости от величины дополнительных затрат;
• 2) товар у производителя, но вследствие его низкого качества возможность реализации отсутствует. В этом случае есть два выхода:
  • · продажа по цене возможного использования (незначительно компенсируются затраты на производство);
  • · реализация утилизированных материалов (дополнительные затраты на утилизацию и некоторая компенсация затраченных средств).

Отсюда очевидно большое значение непрерывного текущего анализа и контроля новой продукции и ее реализации на потребительском рынке.

Последний этап анализа связан с выявлением причин и факторов, как негативных (низкого качества), так и позитивных (соответствие стандартам, ТУ, мировому уровню), оценкой их влияния на качество продукции и затраты.

Обнаруженная на данном этапе некачественная продукция наносит производителю наибольший ущерб. Он складывается из величины производственной себестоимости, коммерческих расходов, затрат на гарантийный ремонт или замену некачественной продукции, оплату штрафов и неустоек (если они предусмотрены договором поставки). Реальный ущерб больше материального вследствие действия морального фактора, наносящего производителю большой вред. В перспективе же длительное производство низкокачественного изделия приведет к падению спроса на продукцию фирмы.

Комплексный итоговый проектный анализ необходимо разделить на этапы — контрольные точки. Это позволит своевременно выявить негативные ситуации и тенденции и избежать повышения издержек фирмы и риска банкротства.

С точки зрения объекта анализ может характеризовать различные его стороны. Тогда состав анализа будет, например, следующим Мельников А. В. Риск-менеджмент: Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования. — М. Издательство «Анкил», 2006.:

• 1) коммерческий;
• 2) технический;
• 3) организационный;
• 4) социальный;
• 5) экологический;
• 6) экономический.

Эти виды должны обязательно присутствовать при анализе новой продукции. Они позволяют увидеть ее с различных сторон и позиций:

• · со стороны возможности сбыта и потребности в ней рынка;
• · с позиции ее технических преимуществ или технической новизны и выгоды по сравнению с аналогами;
• · с точки зрения возможности организационного осуществления производства;
• · с позиции социальной значимости для данного предприятия, потребителя, региона, отрасли и государства в целом;
• · со стороны экологических последствий осуществления данного проекта для региона, в котором располагается предприятие — изготовитель, или потребителей новой продукции;
• · с точки зрения экономической выгоды для производителя и потребителя.

Подобный анализ проводится с помощью количественных и качественных, формальных и неформальных методов и приемов, свойственных каждому конкретному его виду. В организационном, социальном и экологическом направлениях широко используются качественный подход и неформальные методы. Это не исключает применения расчетных приемов для вычисления необходимых показателей и графического метода. Коммерческий и технический виды анализа базируются на сочетании качественного и количественного подходов с применением неформальных и формальных методов, а так же графического. В экономическом анализе, основанном преимущественно на методах количественного анализа, широко используется качественный подход, т. е. в нем сочетаются кА формальные, так и неформальные методы с преимуществом первых. Для иллюстрации результатов и в качестве средства сравнительного анализа широко применяется графический метод.

Наличие и сочетание подходов и методов зависят от ряда причин. Основными из них являются:

• · цели и задачи анализа;
• · наличие и особенности информационной базы анализа.

Степень риска зависит от тяжести воздействия того или иного риска на исход проекта (табл.1) Станиславчик Е. Н. «Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика». -М.: «Ось-89», 2007.. Кроме того, учитываются вероятности наступления возможных рисков. Области (зоны риска) группируются в зависимости от величины потерь.

Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают величину ожидаемой прибыли и даже могут привести к потере всех средств, вложенных в проект.

Таблица 1 Степени и последствия риска.

Количественным показателем степени риска целесообразно выбрать математически выраженную вероятность его возникновения (меру его учтенной неопределенности, вероятности достижения требуемого результата или отклонения от него). Графически это можно представить в виде кривой частот (вероятностей) потерь, т. е. зависимости частоты возникновения потерь от их размера, показывающей, насколько вероятно возникновение определенного уровня потерь в пределах от и до (граничный интервал) (рис.6) Тэпман Л. В. Риски в экономике: Учебное пособие для вузов / под ред. Проф. В. А. Швандера. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 380с.

Точка 1: AR (возможные потери прибыли) = 0 и Ro определяют вероятность Р потерь прибыли, близких к нулю (Р=Р1). Вероятность таких потерь максимальна, но меньше единицы.

Точка 2: (AR=R0, P=P2) характеризует величину возможных потерь, близких к ожидаемой прибыли, вероятность которых оценивается как P2. Точки 1 и 2 являются границей зоны допустимого риска.

Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые превышают величину ожидаемой прибыли и могут привести к потере вложенных в проект или сделку средств.

Точка 3: (ДR=C0, P=P3) соответствует величине потерь, близких к расчетной выручке С0 с вероятностью Р3.

Точка 4: (ДR=К0, P=P4) характеризуется потерями, близкими к собственному капиталу предприятия с вероятностью возникновения Р4. Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического риска, являющаяся наиболее опасной для инновационного проекта.

Рис. 3 Нормативная кривая вероятностей возникновения потерь прибыли (кривая риска).

При принятии управленческого решения о допустимости и целесообразности риска важно определить вероятность того, что потери не превысят приемлемого уровня. Как правило, степень риска с учетом вероятности его наступления выражают в качественных показателях (см. рис. Таким образом, разработка и реализация инновационных проектов подвержена влиянию различных факторов.

Для снижения риска инновационных проектов важно провести маркетинговые исследования, что позволит определить спрос на инновационную продукцию.

При обосновании решения о внедрении инновационного проекта (выборе одного из проектов, замене старого, уже реализуемого, новым) может быть применен показатель дисперсии (у2) или среднее квадратическое отклонение (у) прибыли. Чем меньше ее разброс, т. е. отклонение по каждому проекту от средней величины, тем более предсказуем результат. Предсказуемость результата снижает степень риска. При нулевой дисперсии риск полностью отсутствует.

Принятие управленческого решения зависит от поведения индивидуумов и групп, занятых коммерческой деятельностью. Поэтому разработчики инновационных проектов должны хорошо знать потенциальных заказчиков, их планы, поведение и выбирать соответствующую маркетинговую стратегию. Важно обеспечить информированность участников проекта относительно аспектов его разработки и реализации.

Риск может быть снижен путем проведения проектного анализа новой продукции (коммерческого, технического, организационного, социального, экологического, экономического), что имеет значение для разработки инновационного проекта.

В крупных инновационных проектах особое значение имеют риски сроков. Они могут привести к такой ситуации, когда сроки сдачи проекта не будут соблюдены, что приведет к дополнительным расходам (задержка платежей, потеря процентов и т. п.; повышение проектных затрат).

Таким образом, все инновационные проекты (исследовательские и венчурные) подвергаются экспертизе, результаты которой учитываются при принятии решения о финансировании проектов.