Преступления, нарушающие установленный порядок обращения денег и ценных бумаг

Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг (ст. 185 УК РФ)

Непосредственный объект — отношения, регулирующие выпуск эмиссионных ценных бумаг. Предметы преступления: 1) проспект ценных бумаг; 2) проспект или отчет (уведомление) об итогах выпуска ценных бумаг; 3) эмиссионные ценные бумаги как таковые (при их размещении без регистрации выпуска).

Проспект ценных бумаг должен содержать: 1) введение, в котором кратко излагается информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг и позволяющая составить общее представление об эмитенте и эмиссионных ценных бумагах, а в случае размещения эмиссионных ценных бумаг также об основных условиях их размещения; 2) информацию об эмитенте и его финансово-хозяйственной деятельности; 3) бухгалтерскую (финансовую) отчетность эмитента и иную финансовую информацию; 4) сведения об объеме, сроке, условиях и порядке размещения эмиссионных ценных бумаг; 5) сведения о лице, предоставляющем обеспечение по облигациям эмитента, а также об условиях такого обеспечения (с/г. 22 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).

В отчете или уведомлении об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг должны быть указаны: 1) даты начала и окончания размещения ценных бумаг; 2) фактическая цена (цены) размещения ценных бумаг; 3) количество размещенных ценных бумаг; 4) доля размещенных и неразмещенных ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска); 5) общая стоимость имущества, внесенного в оплату за размещенные ценные бумаги; 6) сделки, признаваемые федеральными законами крупными сделками и сделками, в совершении которых имеется заинтересованность и которые совершены в процессе размещения ценных бумаг.

В отчете или уведомлении об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций или эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, наряду с данной информацией дополнительно указывается список владельцев пакетов эмиссионных ценных бумаг, размер которых определяется Банком России.

Уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг должно содержать также информацию о наименовании, месте нахождения организатора торговли, допустившего размещенные ценные бумаги к организованным торгам, и дате такого допуска (ст. 25 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).

В соответствии со ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

• • закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных данным Федеральным законом формы и порядка;
• • размещается выпусками;
• • имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Документы, удостоверяющие денежные и иные обязательства, но при этом не являющиеся ценными бумагами в соответствии с законодательством (например, «билеты МММ»), предметом этого преступления не являются.

Объективная сторона представляет собой внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение либо подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг, а равно размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, за исключением случаев, когда законодательством РФ о ценных бумагах не предусмотрена государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству.

Порядок утверждения проспекта ценных бумаг или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг, а также размещения эмиссионных ценных бумаг регламентирован Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

Внесением в проспект цепных бумаг заведомо недостоверной информации является запись заведомо не соответствующих действительности фактических сведений и данных, сообщение которых в проспекте ценных бумаг является обязательным. Внесение недостоверной информации может осуществляться в следующих формах: включение в публикуемый либо предназначенный для публикации проспект сведений и данных, искажающих существующее положение эмитента, либо иной недостоверной информации, а также несообщение сведений, внесение которых обязательно. Указанные действия совершаются на этапе представления проспекта на регистрацию. В этом случае в проспекте могут быть умышленно искажены или ложно указаны следующие данные: информация об эмитенте; сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента; сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента и т. д.

Проспект ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с федеральными законами функции совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества. Проспект ценных бумаг юридических лиц иных организационно-правовых форм утверждается лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента, если иное не установлено федеральными законами.

Проспект ценных бумаг должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг. Проспект ценных бумаг по усмотрению эмитента может быть подписан финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, подтверждающим тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтверждаемой аудитором и (или) оценщиком. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг не может являться аффилированное лицо эмитента.

В случае выпуска облигаций с обеспечением лицо, предоставившее обеспечение, обязано подписать проспект ценных бумаг, подтверждая тем самым достоверность информации об обеспечении.

Лица, подписавшие или утвердившие проспект ценных бумаг (проголосовавшие за утверждение проспекта ценных бумаг), а также аудиторская организация (организации), составившая аудиторское заключение в отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента и лица, предоставившего обеспечение по облигациям эмитента, в том числе в отношении их консолидированной финансовой отчетности, которое раскрывается в составе проспекта ценных бумаг, несут солидарно субсидиарную ответственность за убытки, причиненные эмитентом инвестору и (или) владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в указанном проспекте и подтвержденной ими недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение информации (ст. 22.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).

Отчет или уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг утверждается уполномоченным органом эмитента и подписывается лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в отчете или уведомлении об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Лица, подписавшие либо утвердившие отчет или уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг (проголосовавшие за утверждение отчета или уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг), несут солидарно субсидиарную ответственность за убытки, причиненные эмитентом инвестору и (или) владельцу эмиссионных ценных бумаг вследствие содержащейся в указанных отчете или уведомлении и подтвержденной ими недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение информации (ст. 25 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).

Утверждение или подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг — это принятие решения о представлении на регистрацию и регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг, содержащего заведомо искаженные фактические сведения или не содержащего сведений, подлежащих обязательному указанию, например, об общем объеме поступлений за размещенные ценные бумаги.

В данном документе может быть указана заведомо недостоверная информация о следующих фактах: датах начала и окончания размещения ценных бумаг; фактической цене размещения; номинальной стоимости одной ценной бумаги; количестве размещенных ценных бумаг за рубли, за материальные ценности, за счет капитализации собственных средств, за счет конвертации ценных бумаг; об общем объеме поступлений за размещенные ценные бумаги.

Размещение эмиссионных ценных бумаг — отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

В случаях если государственная регистрация не предусматривается, уголовная ответственность по ст. 185 УК РФ не наступает. Для регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган ряд документов, которые определены в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг».

При регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг этому выпуску присваивается номер — цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг. Регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг окончена в момент, когда этому выпуску присваивается государственный регистрационный номер. Порядок присвоения государственного регистрационного номера устанавливается регистрирующим органом.

Состав сконструирован по типу материального — обязательным признаком объективной стороны является причинение крупного ущерба гражданам, организациям или государству. Понятие крупного ущерба раскрывается в примечании к ст. 185 УК РФ, согласно которому крупным признается ущерб, превышающий 1,5 млн руб.

Субъективная сторона характеризуется умышленной виной. Лицо осознает, что вносит в проспект ценных бумаг недостоверную информацию либо утверждает, подтверждает содержащий недостоверную информацию проспект или отчет (уведомление) об итогах выпуска ценных бумаг, либо размещает эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, предвидит причинение крупного ущерба и желает такой ущерб причинить (прямой умысел) либо сознательно допускает наступление указанных последствий или безразлично относится к их наступлению (косвенный умысел).

Субъектом преступления является лицо, имеющее на основании нормативных правовых актов или учредительных документов право вносить информацию в проспект ценных бумаг, утверждать, подтверждать проспект ценных бумаг либо отчет (уведомление) об итогах выпуска ценных бумаг, либо размещать эмиссионные ценные бумаги. Ответственность за совершенное деяние будет нести руководитель организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Часть 2 ст. 185 УК РФ устанавливает более строгую ответственность за те же деяния, совершенные группой лиц по предварительному сговору, ч. 3 — организованной группой. Названные признаки являются типовыми и были рассмотрены выше.

Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах.

(ст. 185.1 УК РФ) Непосредственный объект — общественные отношения, обеспечивающие соблюдение установленного порядка раскрытия или предоставления определенной законодательством РФ о ценных бумагах информации. Предметом является информация о ценных бумагах, которая подлежит раскрытию или предоставлению в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и иными законодательными актами.

Объективная сторона состоит в злостном уклонении от раскрытия или предоставления информации, либо предоставлении заведомо неполной или ложной информации.

О злостности свидетельствует прежде всего длительный срок уклонения. Па злостность может указывать открытый и дерзкий отказ от предоставления информации. Открытость означает, что отказ выражен явно, устно или письменно. Дерзость налицо, если отказ сделан в форме, демонстрирующей непочтение и пренебрежение виновного к требованиям закона.

Состав преступления — материальный. Для привлечения лица к уголовной ответственности по ст. 185.1 УК РФ необходимо наличие последствий в виде крупного ущерба, превышающего 1,5 млн руб. (примечание кет. 185 УК РФ).

Субъективная сторона предполагает наличие прямого умысла.

Субъект — вменяемое физическое лицо, обязанное раскрыть или предоставить соответствующую информацию в соответствии со своими служебными полномочиями.