Управление рисками на предприятии

Управление рисками — сложный многоступенчатый процесс оценки идентификации, оценки, управления, мониторинга и контроля за рисками. Становление риск — менеджмента как точной науки приходится на 1937 г. При анализе технологий управления рисками на микроуровне нельзя обойти вниманием усиливающуюся тенденцию к распространению принципов и методов рискменеджмента на все сферы деятельности и уровни управления. Это обусловлено тем, что крупная организация, которая преследует стратегии диверсификации (распределение риска между несколькими, объектами и направлениями деятельности) и глобализации, может рассматриваться как портфель, состоящий из различных сфер бизнеса и подверженный большому количеству рисков.

Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, так как от них никто не застрахован, а постоянно корректировать систему действий с позиции максимальной прибыли.

Кузнецова Н.В. в учебном пособии «Управление рисками» дает ряд пояснений, что же значит понятие управление риском: [5].

Управление риском — совокупность методов, приемов, мероприятий, позволяющих в некоторой степени определять наступление рисковых ситуаций и применять меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких ситуаций.

Управление рисками — управленческий или административный процесс, который направлен на экономически эффективную защиту организации от нежелательных сознательных или случайных обстоятельств, наносящих материальный ущерб фирме. Управление рисками имеет свой логический аспект — принятие решений и свою процедурупоследовательность действий. Следовательно, управление рисками можно определить как процесс выработки и осуществления решений, которые снижают широкий спектр влияния случайных или намеренных событий, наносящих существенный материальный ущерб фирме (за это отвечает менеджер по риску). В большинстве случаев он разделяет ответственность за различные виды риска с другими менеджерами организации. Менеджер по риску вместе с финансовым менеджером занимаются вопросами определения степени риска всех видов деятельности и оценкой их последствий, выбора вида страхований, финансовых расчетов в области страхования и т. д.

Выяснение риска осуществляется путем сбора различной информации с помощью официальных и неофициальных каналов: бизнес-планов; данных полученных из СМИ.

Оценка риска может быть как предварительной, так и последующей. Если убыток имел место, следует определить степень угрозы существованию предприятия. [3].

Высокая степень — угроза банкротства, средняя — потребность в дополнительных ресурсах для предотвращения угрозы, низкая — неизбежная потеря активов. В соответствии с этим и осуществляется выбор того или иного метода управления риском.

По отношению к риску, как вероятной неудаче, возможны следующие управляющие действия:

• — Предупреждение принято называть исключение источника риска в результате целенаправленных действий субъекта риска.
• — Снижение называют снижение вероятности реализации источника риска в результате действия субъектов риска.

Снижение рисков может осуществляться различными методами, в том числе посредством применения методов:

• — Диверсификации — распределение риска между несколькими, объектами, направлениями деятельности.
• — Секьюритизации — разделение операции кредитования на две части: разработки условий кредита и заключение договора, кредитование, с выполнением каждой из этих частей, различными банками.
• — Лимитирование — установление предельных размеров инвестиции, партии закупаемых товаров, выдаваемых кредитов.

Функции риск-менеджмента:

Объекта управления, куда относится организация разрешения риска; рисковых вложений капитала; работ по снижению величины риска; экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

Субъект управления, в рамках которых прогнозирование (предвиденье отдельных событий), организация (объединение людей, реализующих программу рискового вложения капитала), координация (согласованность работы всех звеньев системы управления риском), регулирование (воздействие на объект управления, по средствам которого достигается состояние устойчивости организации в случае возникновении отклонений от заданных параметров), стимулирование (побуждение специалистов к заинтересованности в результатах своей работы), контроль (проверка организации работы по снижению риска). [3].

Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция специалиста и инсайт.

Интуиция — способность непосредственно, внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы.

Инсайт — сознание решения конкретной проблемы, решение осознается ясно, но эта ясность часто носит кратковременный характер.

Рассмотрим эвристические правила и приемы для принятия решений в условиях риска: [10].

• — нельзя рисковать больше, чем это позволяет собственный капитал;
• — всегда надо думать о последствиях риска;
• — положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;
• — не рисковать многим ради малого;
• — при наличии сомнений принимаются отрицательные решения;
• — максимум выигрыша
• — оптимальная вероятность и колеблемость результата.

Правило максимум выигрыша заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений выбирается вариант с наиболее эффективным результатом при приемлемом для инвестора риске.

Достижение оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой.

Сущность оптимальной колеблемости результата, заключается в том, что из возможных решений выбирается то, где вероятность выигрыша или проигрыша для одного и того же рискового вложения имеют наименьший разрыв.

Организация риск — менеджмента предполагает определение органа управления риском, которым может быть финансовый менеджер, менеджер по риску, или отдел рисковых вложений, который должен осуществлять некоторые функции, такие как:

• — проведение венчурных и портфельных инвестиций;
• — разработка программы рисковой инвестиционной деятельности;
• — собирать, обрабатывать и хранить информацию об окружающей обстановке
• — определение степени и стоимости рисков, стратегии и приемов управления и т. д.

Рассмотрим основные способы и инструменты управления рисками. [5].

Главное правило управления рисками — инвестировать средства только в том случае, если ожидаемая прибыль выше, чем стоимость капитала и надбавка за риск.

В большинстве секторов экономики используются схожие механизмы снижения рисков, которые сводятся к следующим способам управления рисками:

Страхование — экономическая сущность заключается в создании резервного фонда, отчисления в которой для отдельного страхователя устанавливается на уровне, меньшем сумм ожидаемого убытка. Ставит своей целью уменьшение вероятности проявления рисков, нацелены на возмещение материально ущерба от проявления рисков.

Страхование основано на детерминистском подходе к возможным рискам, которые рассматриваются как данность, которой очень сложно, если вообще возможно, управлять. Предполагает проведение определенных мероприятий по снижению вероятности наступления страховых событий, которые, не всегда достигают желаемой цели.

Резервирование — представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающим установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов, размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении инвестиционного проекта. Проект считается эффективным, если во всех предполагаемых ситуациях неблагоприятные последствия вызванные изменениями условий реализации проекта, могут быть устроены за счет созданных запасов и резервов или их последствий могут быть устроены за счет созданных запасов и резервов.

Хеджирование — форма страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки. Предназначено для снижения возможных потерь вложений в следствие рыночного риска, и реже, кредитного риска. Совершенное хеджирование предполагает полное исключение возможности получения какой — либо прибыли или убытка за счет открытия противоположной, или компенсирующей позиции. Осуществляется путем проведения операций с производными финансовыми инструментами (форварды, фьючерсы, опционы и свопы).

Распределение — индексирование стоимости продукции и услуг, предоставление гарантий, различные формы страхования, залог имущества и т. д. качественное распределение риска предполагает принятие решения участниками проекта с учетом организационно — технического потенциала фирмы и форм ее присутствия на рынке по расширению или сужению числа участников проекта.

Диверсификация — способ уменьшения совокупной подверженности риску путем распределения вложений и обязательств. Под диверсификацией понимается размещение финансовых средств в более чем один вид активов, цены или доходности которых слабо коррелированны между собой. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако при этом одновременно возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать.

Управление активами и пассивами — тщательная балансировка наличных средств, вложений и обязательств, с тем чтобы свести к минимуму изменения чистой стоимости. Направленно на избежание чрезмерного риска путем динамического регулирования основных параметров портфеля или проекта.

Динамичное управление пассивами и активами предполагает наличие оперативной и эффективно действующей обратной связи между центром принятия решений и объектом управления.

Следует отметить, что все меры по оценке, анализу, учету, управлению, минимизации и оптимизации рисков, требуют от участников проекта дополнительных затрат, которые должны учитываться при определении экономической эффективности инвестиции в финансовый актив или проект.

Процесс управления рисками включает целеполагание, маркетинг, менеджмент.

Рискцелеполагания при управлении рисками — процесс и результат выбора наилучшей цели в управлении риском с учетом располагаемых ресурсов в ограниченной текущей социально — экономической, рыночной ситуации.

Риск — маркетинг — выбор методов и инструментов управления рисками при определенных целях управления с учетом реально существующих ограничений на использование конструктивных технологических, финансовых инструментов доступных для субъекта риска в конкретной ситуации.

Риск — менеджмент — поддержание баланса между ресурсами, людьми, целями в процессе достижения определенных риск — целей, с использованием найденных в процессе риск — маркетинга, конструктивных, технологически, организационных инструментов. Риск — менеджмент как и любой менеджмент, должен включать планирование, мотивацию, организацию и контроль.

Наиболее распространенным инструментом риск — менеджмента является система ограничении, позволяющая существенно повысить уровень финансовой безопасности. Суть ограничении состоит в ограничении подверженности сознательно принимаемому риску определенной величины.

Аналитическая работа как базовый инструмент минимизации рисков позволяет снизить степень неопределенности, которая сопровождает принятие решений в рыночной среде.

Существует так же ряд неформализуемых методов снижения рисков, принимаемых как процессы второстепенно воздействующие на качество организации риск — менеджмента и управления организацией в целом. К таким методам Кузнецова Н. В относит: [5].

• — повышение эффективности использования кадрового потенциала. Оптимизация организационной структуры. Гибкость организационной структуры отражает профессионализм руководства и повышает в значительной степени устойчивость и адаптивность организации к меняющимся условиям.
• — Степень иновационности организации. Современный бизнес предлагает огромное количество новых технологий управления всеми аспектами организации, игнорирование которых приводит к потере конкурентных преимуществ и постепенному вымиранию компании.

Управление рисками имеет финансовый, юридический, статистический, страховой отраслевой и организационный аспекты.

Финансовый аспект — подразумевает угрозу доходу, структуре собственности и капиталу.

Юридический аспект — виновность, единообразие, прецеденты, совместимость, юрисдикция, контрактность, арбитраж — все должно быть определено рамками законов.

Статистический аспект для создания программ управления рисками требуются базы данных.

Отраслевой аспект — состоит в том, что каждая отрасль экономики и частной жизни имеет, свои специфические риск, требующие особых отраслевых знаний.

Организационный аспект состоит в том, что управление рисками — дело коллективное и требует от управляющего знаний, выходящих за пределы просто экономики, математики, юриспруденции и отрасли.

Управляющий рисками работает на линейного управляющего, на генерального руководителя, и, соответственно должен развивать в себе способность обще — управленческого мышления и поведения.

Иода Е. В. в учебном пособии «Управление предпринимательскими исками», рассматривается системный подход в управлении рисками; он основывается на том, что все процессы рассматриваются в их системной связи, считывается влияние отдельных элементов и решений на систему в целом; системный подход может находить свое выражение в том, что: [3].

• — Целью обеспечения безопасности деятельности должна быть системная защита геополитических, политических, социальных, экономических финансовых, конструкторских, и технологических структур экономики от недопустимых рисков.
• — Риски, различной физической природы и имеющие различные источники, связанные с одним объектом или операцией, рассматриваются как единый комплекс факторов, влияющих на эффективность и расход ресурсов.
• — Рассматривается связь управления рисками с эффективностью систем и расходом ресурсов на нескольких иерархических уровнях: государство; территория; финансово-промышленная группа или холдинг; предприятие или предприниматель без образования юридического лица; семья и гражданин. Должен соблюдаться баланс и предусматриваться возможность создания или выделения необходимых для управления риском резервных ресурсов на различных иерархических уровнях.
• — Как единая система рассматриваются мероприятия по управлению рисками на различных этапах жизненного цикла товара (разработка, производство, эксплуатация, утилизация) и цикла разработки товара (аванпроект, эскизный проект, технический проект, опытные образцы).
• — Мероприятия по подготовке, проведению, расчетам, учету сделки формируются и рассматриваются таким образом, чтобы разумно снизить риски этой операции.
• — Разрабатывается комплекс мероприятий, ограничивающих риск на различных циклах предприятия (создание, развитие, зрелость, старение; инвестиционный, текущих операций, денежном) в их взаимной связи для защиты от рисков деятельности предприятия в целом.
• — Каждая из существующих альтернативных возможностей по использованию некоторых ограниченных ресурсов на предупреждение или исключение риска, его контроль или страхование рисков имеет свое отношение «эффективность деленная на затраты». Поэтому важно определить, какая из альтернатив даст больший эффект в конкретной ситуации, и использовать наиболее эффективные действия или их комбинацию.
• — Некоторое множество взаимосвязанных элементов рассматривают как систему управления рисками с использованием: законодательных мер; экономического и финансового воздействия; конструктивных и технологических решений; организационных мер (техника безопасности и охрана труда), природоохранных мероприятий. Для государства важно обеспечить баланс и эффективность разносторонних действий по снижению рисков деятельности. Рационально обеспечить баланс расхода ресурсов, интенсивности мер по управлению рисками и другими направлениями производственно-хозяйственной деятельности.
• — Рационально обеспечить баланс расхода ресурсов, интенсивности мер по управлению рисками и другими направлениями производственно-хозяйственной деятельности. Особенно важно соблюдать такой баланс в отношении управлении рисками и целевой деятельностью при ограничении на выделенные ресурсы.
• — В управлении целесообразно исследование риска — целей, определение способов и средств их достижения (риск — маркетинга), менеджмента.
• — В социально-экономической сфере важно помнить, что управление риском достигается за счет расхода ресурсов (людских, финансовых, времени и др.), которые резервируются и отвлекаются из производственной сферы. Это снижает эффективность общественного производства, поскольку (расходы по контролю ложатся на издержки производства, ограничивают конкурентоспособность отечественных товаров и услуг как на внутреннем, так и внешнем рынках. Малое число предприятий снижает число плательщиков налогов в бюджет. Работа в многочисленных контролирующих органах отвлекает трудоспособное население из производственной сферы, а их содержание требует расхода бюджетных средств. Непомерный расход средств на контроль может порождать политические и финансовые риски.

Вместе с тем, в переходный период развития особенно важно, чтобы риски деятельности на рынке небыли слишком велики, а рыночная деятельность — бесконтрольной. Важнейшей задачей социально-экономической политики в переходный период может быть названа задача нахождения разумного, соответствующего текущей ситуации и традициями баланса между приемлемым риском и расходами на управление возможными рисками на уровнях государства, местного управления, финансово — промышленных групп и холдингов.

• — Управление рисками должно иметь свою стратегию, тактику и оперативную составляющие.
• — Управление рисками должно рассматриваться одновременно и как наука, и как искусство. На всех стадиях проектирования систем должно учитываться влияние человеческого фактора, творчество, необходимость работы в условиях жестких ограничении на время, влияние стресса.