Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов (например, ценных краткосрочных бумаг).

Анализ показателей платежеспособности «Вагонного депо» показывает, что предприятие в течение 2003 г. испытывало трудности при погашении краткосрочной кредиторской задолженности имеющимися у предприятия денежными средствами. Об этом свидетельствует нулевое значение коэффициента абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец 2003 г., т. е. предприятие не имеет наличных и безналичных денежных средств, а также различного рода краткосрочных финансовых вложений для обеспечения быстрого расчета по своим краткосрочным обязательствам.

В начале 2003 г. у предприятия значительно лучше положение при возможности погашения краткосрочных обязательств имеющейся у предприятия краткосрочной дебиторской задолженностью, а также всеми оборотными активами предприятия. Так коэффициент текущей ликвидности составляет на начало года: 2,13, а коэффициент общей ликвидности: -2,04, что значительно превышает установленные нормативы.

Причиной этого является достаточно большое превышение дебиторской задолженности суммы краткосрочных обязательств предприятия. Однако на конец 2003 г. наблюдается незначительное ухудшение ситуации.

Также положительным моментом в работе предприятия является достаточно высокое значение коэффициента собственной платежеспособности. Если на начало года предприятие имело возможность погасить собственными силами 166% имеющейся у него краткосрочной задолженности, то на конец года у предприятия это соотношение составляет 165%.

В целом на основании проведенных расчетов можно говорить о том, что на начало 2003 г. «Вагонное депо» характеризуется высокой платежеспособностью, однако при этом испытывает трудности в погашении краткосрочных обязательств денежными средствами.